Пожалуй, любому, даже начинающему инвестору очевидно, что хранить сбережения только в рублях неблагоразумно. Ведь если посмотреть на динамику курса рубля к американскому доллару за последние 25 лет, с 1995 года стоимость 1$ выросла с 4,5 (4500 руб. до деноминации) до 80 рублей. То есть рубль обесценился почти в 20 раз.
Для населения нашей страны, в которой большая часть товаров в потреблении либо привозится из за рубежа, либо производится из иностранного сырья, курс доллара имеет большое значение. Поскольку все, что привозится из-за границы, соответственно покупается за валюту. Ее курс сильно влияет на конечную стоимость товара, которые мы либо можем себе позволить, либо нет. Другими словами курс доллара влияет на покупательскую способность доходов и сбережений населения.
Если говорить о последних 10 годах, доллар вырос с 30 до 80 рублей , рост произошел в 2,5 раза. Это значит что и сбережения, вложенные в рублевые активы, за 10 лет потеряли бы больше половины своей ценности. И наоборот, деньги вложенные 10 лет назад в валюте, в дополнение к доходности самих инвестиций увеличились бы в 2,5 раза в рублевом эквиваленте.
В каком виде хранить валюту? Как сберечь свои накопления от обесценивания из за инфляции? Большинство людей делают выбор в пользу банковских вкладов, в виду простоты и гарантий сохранности денег от государства. Насколько же это выгодно, рассмотрим на конкретном примере:
Представим, что некто, 20 лет назад, имея 1 млн рублей, открыл валютный депозит в Сбербанке. Он продолжал держать свои сбережения в банке и открывая каждый год новый депозит, переводя накопленную сумму с предыдущего вклада .
1 млн рублей, при открытии вклада в долларах по среднегодовому курсу 2000г (28,12 руб/$) , составил бы сумму в 35562 USD.
Итак, наш вкладчик к концу 2019 года смог бы снять 102 706 долларов, что по среднегодовому курсу 2019 года (64,73 руб/$) составило бы 6 648 159, то есть 6,6 млн рублей.
Для того чтобы оценить много это или мало, посмотрим на инфляцию в нашей стране за аналогичный период:
Из таблицы видно, за 20 лет инфляция превратила покупательскую способность 1 млн рублей в эквивалент равный 6,6 млн руб. Объясняя полученную цифру простым языком, на те же самые товары и услуги, которые стоили 1 млн рублей в 2000 г., в 2019 году пришлось бы потратить 6,6 млн руб.
Таким образом мы видим, что деньги обесценились в те же 6,6 раз, в которые увеличился вклад. А это значит что, за прошедшие 20 лет инфляция фактически “съела” весь доход по вкладу.
Сбережения удалось сохранить от обесценивания в результате инфляции. Тем не менее стоит учесть, что этот прирост произошел исключительно из за роста курса USD.
Как видно из диаграммы ниже, рост инфляции значительно опережает рост накоплений во все года, за исключением тех периодов когда наблюдались скачки в курсе доллара. В годы когда курс стабилизировался, хранение сбережений на депозитах в долларах было не обоснованным и даже рискованным.
Банковские вклады в валюте, всегда имеют гораздо более низкий процент относительно уровня инфляции и ставок рублевых вкладов.
На момент написания статьи, (ноябрь 2020г.) банки предлагают не более 0,5 % доходности по долларовым вкладам. В евро доходность и вовсе отсутствует. Часть банков, в числе которых, топовые банки нашей страны, полностью отказались от депозитов в евро, а ставки других банков по таким депозитам близки к нулевым (0,1-0,2%).
Такая ситуация характерна для многих стран. А в некоторых странах Европы ставка по вкладам может быть даже отрицательной. Это значит, что вкладчики не только не получают доход с вложенного капитала но и вынуждены платить банкам комиссию, за возможность хранить свои средства.
Очевидно, что такие вложения нельзя назвать инвестициями, так как дохода они не приносят. Хранить денежные средства на валютных депозитах целесообразно только в случае необходимости физической защиты капитала, а также защиты сбережений в случае обесценивания рубля.