Здравствуйте, друзья. С вами на связи Алик Финанс и компания AFGroup. Данная статья будет посвящена инвестициям в акции. Разберем: что такое акции, почему компании выходят на биржу и продают свои акции, как их можно купить, примеры компаний. Поговорим также про различные сектора экономики, окупаемость, безопасность, доходность, налогах, рисках.
Что такое акция?
Акция – это доля в действующем бизнесе и покупая акцию, вы становитесь совладельцем какой-либо компании. Например, компания Одуванчик выросла до определённых объемов и решила, что ей нужно стать публичной, привлечь дополнительные инвестиции, масштабироваться. Она выпускает 1000 своих акций и теперь люди могут приобретать её акции, инвестировать, становясь совладельцами. То есть: пока компания не вышла на биржу, то она считается частной и для того, чтобы купить долю этой компании нужно напрямую договариваться с собственником. Если же компания вышла на биржу, то она становится публичной, проходит процедуру IPO или SPAC (только после этой процедуры она становится публичной). Теперь, она обязана предоставлять свою отчетность, у неё происходят различные аудиты, и она становится прозрачной.
Степень надежности инвестиции в публичную компанию намного больше, чем в частную, поскольку, пока компания частная, ее никто не аудирует: она платит налоги и если у нее нет никаких проблем, связанных с государством, то проверять внутреннюю бухгалтерию компании не будут, а если, например, инвестор хочет приобрести долю в этой компании, то инвестору нужно этим заниматься самостоятельно и компания не несет ответственность за предоставленную информацию перед инвестором. Когда компания становится публичной и ее акции котируются на бирже, то она несет полную (в том числе и уголовную) ответственность за достоверность тех данных и той информации, по которой она отчитывается перед инвестором: бухгалтерская отчетность, прозрачность всей информации, которая предоставляется. При этом цена акции не означает, что она хорошая или плохая. Начинающие инвесторы, к сожалению, очень часто ориентируются на цену акции, но здесь нужно понимать, что цена акции формируется от количества выпущенных акций и от того объема, который представлен на рынке. Если взять сто процентов владений компании, то совладельцы и учредители принимают решение, какую долю они выпускают на рынок и тем самым принимают решение от какой цены отталкиваться. Чем выше спрос на акции, тем цена становится выше. При этом, бывали случаи, когда, например, компании Apple и Tesla сделали “сплит” своих акций, то есть они увеличивали количество, уменьшая при этом цену.
Как определяется цена акций?
Нужно понимать, что цена акции – это готовность покупателя купить по этой цене, а продавцов продать по этой цене. Например, цена акции Apple сто долларов и у вас есть одна акция. Проходит презентация компании Apple, где говориться, что они выпускают новый смартфон и он покорит весь рынок. Теперь вы не хотите продавать акцию за сто долларов, а хотите продать ее за сто двадцать. Чем больше будет желающих продать дороже, тем активнее биржа будет усреднять эту цену, то есть она будет расти.
От чего зависит цена акций?
Цена зависит от многих факторов. Она может расти от потенциала компании, то есть вера в компанию, в то, что она может расти, уже может поднимать цену. Вера в лидера компании, в сектор, который она занимает, в разработки компании, в отчетность, в команду и т.д. Рассматривайте любую акцию как полноценный бизнес. Представьте, что у вас в кармане есть пять миллионов рублей и вы хотите купить бизнес. В первую очередь, вы будете оценивать, насколько он прибыльный, рентабельный, сколько производит, какая маржинальность, какие производственные перспективы. Также и здесь, любая акция оценивается по тем же параметрам.
Почему компании выходят на биржу?
Основной причиной является привлечение дополнительных средств, поскольку компании нужны деньги для постоянного роста. Продавая акции, компания продает свою долю для того, чтобы получать ликвидные деньги и тем самым, иметь оборотные средства. Важно заметить, что деньги с рынка (от инвесторов) намного выгоднее и дешевле, чем деньги в банке. Потому что на рынке вы приобретаете партнеров, а в банке вы берете кредит.
Почему растут акции?
Рост акций зависит от ряда причин, названных выше, а также от того, растет выручка или падает, какой потенциал роста, спрос и т.д. По многим параметрам можно определить, будет ли расти, по каким причинам растет. Не будем углубляться в мультипликаторы и капитализацию. Например, компания NIO, которая выпускает электрокары. Ее акции за последний год выросли примерно в 60 раз.
Это происходит из-за веры в компанию и в их продукт, поэтому люди инвестируют в надежде на будущую прибыль, рентабельность. Если говорить про устоявшийся бизнес, то, например, у компании Facebook есть достаточно приличная чистая прибыль, низкая долговая нагрузка, много инвестиций в регулярные разработки, связанные с новыми сервисами и т.д. Соответственно, грамотные инвесторы, изучая все эти факторы, инвестируют в компанию. На протяжении как минимум десяти лет акции этой компании растут.
Бывают и обратные ситуации. Ярким примером является компания ВТБ. С самого выхода на биржу (с 2010 года) акции этой компании падают в цене. Суть заключается в том, что если компания ведет не совсем корректную политику, сектор компании проблемный и вне зависимости от того, какую политику она ведет, то ее акции могут падать.
При этом некоторые компании пытаются привлечь инвесторов за счет регулярных дивидендов, иногда выплачивая их даже в ущерб себе, чтобы попытаться как-то выйти из этой ситуации и не потерять инвесторов. Ярким примеров является компания Amazon. Первые шесть лет она была убыточной, однако постоянно привлекала инвестиции и через некоторое время ее акции начали резко расти.
По такому же принципу сейчас работает компания Teslа. Являясь убыточной, она выпускает электрокары и создает инфраструктуру в Америке по заправочным станциям для своих электромобилей, которые будут всегда бесплатны для владельцев Tesla.
Это убивает нефтегазовый и промышленный сектора. Рынок готов инвестировать даже в убыточные компании, понимая, что они меняют мир и это временно, но в долгосрочной перспективе с горизонтом в пять, десять, пятнадцать лет это может быть очень выгодно.
Какой сектор выбрать для инвестирования?
Самым главным принципом является диверсификация. Любой сектор экономики имеет бизнес, доступный для инвестирования. Однако, существуют и увядающие сектора: нефтегазовый, оффлайн ритейл.
Периоды инвестиции в акции.
По статистике, экономика выходит из любого кризиса в течение семи лет. Главное – понимать в какие активы вы инвестируете, по какой стратегии вы инвестируете. Если вы рассматриваете период инвестирования менее семи лет, то вы должны быть готовы к тому, что ваши активы могут просесть. Поэтому, безопаснее рассматривать длительный период, либо стратегию, которая не позволяет вам проседать. Чем дольше вы инвестируете, тем больше вы зарабатываете, начинает работать сложный процент.
Окупаемость инвестиций в акции.
Все зависит от дохода, потенциала компании. Доходность в акции намного больше, чем в облигации и недвижимость. Все зависит от того, куда именно вы инвестируете и поэтому важно, чтобы ваши инвестиции были диверсифицированы. Тогда можно достигать доходности 8-20% годовых в долларах. По стандарту, рост рынка равен примерно 9.5%. Индекс S&P 500 – это 500 самых крупных Американских компаний, по статистике за последние 100 лет они выросли на 9,5% в $ в среднем за год. Именно поэтому данный индекс является мерилом, по которому можно ориентироваться на рост рынка. Диверсификацию можно делать по: секторам, валютам, компаниям, странам, драгоценным металлам. Диверсификация – это распределение по разным «корзинам». Можно распределить свои активы по всему миру так, чтобы у вас был минимальный риск и просадки ваших активов, и максимальная вероятность роста.
Инвестиции в акции – это работа с вероятностями. Люди, которые теряют на фондовом рынке просто рискуют различными способами, уменьшая вероятность победы.
Доступность и ликвидность акций.
В данном случае все автоматизировано до такой степени, что акции вы можете продать за секунду в приложении на смартфоне, ордер срабатывает моментально.
Как правильно составить портфель акций.
Здесь важно понимать какой у вас психотип инвестора? Ради чего вы составляете портфель? На какой горизонт инвестиции вы рассчитываете? Исходя из этих параметров и формируется с нужной диверсификацией, горизонтом и ожидаемой доходностью ваш портфель.
Риски инвестиций в акции.
Самая большая ошибка – это отсутствие диверсификации. Начинать инвестировать нужно с такой суммы, чтобы у вас было хотя бы минимальное распределение, которое защитит ваши активы от колебаний отдельных компаний и лучше начинать с ETF фондов. Инвестиции в акции имеют риск, если вы берете какую-то компанию точечно.
Налоги на акции.
Если вы инвестируете на российском рынке, то вы платите налог НДФЛ – 13% с роста акции. Если вы инвестируете на зарубежном рынке, то вы платите (при заполнении определенного документа W-8BEN) десять процентов за рубежом и три процента в России. Также присутствуют налоги на дивиденды от 13 до 30 % (все зависит от вашего статуса, страны, акции которой выплачивают вам дивиденды).
С чего начать инвестировать?
Специально для того, чтобы было проще начать,
мы подготовили бесплатный файл с видео инструкцией.
Узнайте как сохранить деньги в кризис и создать пассивный доход в долларах.
Получите на WhatsApp бесплатный файл
"7 первых шагов инвестора" с видео инструкцией
Листайте вниз или переходите на сайт
#инвестиции #инвестиции в акции #фондовый рынок #бизнес и финансы #финансы #финансовая грамотность #пассивный доход #куда вложить деньги