Во все времена и на всех рынках, деньги – это история про риск. Инвестиции могут быть убыточными, наличные средства подвержены инфляции. Финансовые риски нельзя устранить, но их можно минимизировать. В этой статье мы поговорим о таких способах минимизации рисков, как диверсификация портфеля и распределении активов.
Что такое диверсификация портфеля?
Зачастую термины диверсификация и распределение активов используют как взаимозаменяемые определения, однако это не совсем верно. Термин “распределение активов” используется для стратегии управления средств путем распределения капитала между классами активов портфеля. Диверсификация – история про распределение активов в рамках классов.
Цель диверсификации и распределения активов – максимизация перспективного дохода и минимизация потенциального риска. Как правило, оба способа содержат в себе определение инвестиционного горизонта, склонности к риску и учет иных экономических факторов.
Виды классов активов и стратегий распределения
Классы активов портфеля традиционно разделяют на традиционные и альтернативные. К традиционным активам относят акции, облигации и наличные. Альтернативные активы – это недвижимость, деривативы, криптовалюта и т. д. То есть, распределение активов – это распределение капитала между традиционными и альтернативными активами. Диверсификация – распределение капитала внутри традиционных/альтернативых активов.
В распределении активов можно выделить два основных метода – стратегический и тактический. Стратегическое распределение активов принято считать консервативным методом, который подходит пассивным инвесторам. Тактические распределение подходит для активного инвестирования.
Применение диверсификации и распределения активов на практике
Содержание портфеля зависит от инвестиционных горизонтов и склонности к риску. Средние пропорции распределения активов будут примерно следующими:
- акции – 40%;
- облигации – 30%;
- криптовалюта – 20%;
- наличные – 10%.
Внимание! Данное распределение приведено исключительно в качестве примера, а не рекомендации.
После того, как распределение активов будет установлено, портфель необходимо постоянно анализировать и при необходимости проводить перебалансировку (покупать/продавать активы для возвращения к изначальным пропорциям).
Стоит помнить о том, что криптовалюта, ввиду ее высокой волатильности, один из самых подверженных риску активов. Если вы готовы к высоким рискам, то в вашем портфеле может быть криптовалюта. Если вам ближе консервативное инвестирование с максимальной минимизацией рисков, от криптоактивов лучше отказаться.
Диверсификация на криптовалютном рынке
При диверсификации активы не должны полностью зависеть друг от друга или полностью коррелировать. Криптовалютный рынок довольно сильно завязан на динамике цены Bitcoin. Это делает диверсификацию капитала, удерживаемого в криптоактивах, довольно спорной историей. Возможно, что когда криптовалютный рынок получит более зрелое формирование, диверсификацию можно будет полноценно применять для криптовалютного портфеля. Но пока что это – далекое перспектива.
Заключение
Диверсификация и распределение активовов – основолоагающие концепции управления рисками. Грамотно составить и при необходимости перебалансировать портфель должны как инвесторы, так и трейдеры. Деньги нужно не только уметь заработать, но и уметь сохранить, тем более на долгом отрезке времени.