В то время как инфляционные колебания держат в страхе большую часть рынка, акции горнодобывающих компаний всех видов не теряют свои здоровые прибыли в этом году, поскольку ожидания экономического восстановления после коронавируса помогают стимулировать рост цен на медь, железную руду и алюминий.
Металлы являются индикаторами восстановления экономики. Это особенно верно в отношении меди, которая имеет широкое применение в таких продуктах, как трубы, электропроводка и кабели, оборудование для производства электроэнергии и полупроводники, что делает ее очень чувствительной к изменениям спроса на макроуровне.
Цены на медь торговались ниже 3 долларов за фунт с июня 2018 года по август прошлого года. Затем они поднялись, достигнув к концу года 3,51 доллара. За последние две недели цены поднялись выше своего февральского рекорда 2011 года до более чем 4,79 доллара за фунт.
Для производителей меди это означает, что пришло время работать на полную. Главный вопрос сейчас заключается в том, как быстро они смогут оживить предложение, когда цены на красный металл взлетят. Аналитики все чаще связывают долгосрочные бычьи прогнозы цен на медь с зеленой энергией и электромобилями. Но спрос со стороны Китая, а также с мировых рынков строительства и производства электроэнергии остается ключевым.
Акции Горнодобывающей Промышленности Опережают Рынок
Акции горнодобывающей промышленности отреагировали. В этом году 34 акции горнодобывающей группы IBD по добыче металлических руд в совокупности поднялись более чем на 23%. Группа занимает очень сильное 24-е место из 197 отраслевых групп, отслеживаемых IBD по итогам шести месяцев.
Одних из самых сильных достижений добились как раз добытчики меди. Акции Freeport McMoRan (FCX) выросли более чем на 61% с 31 декабря. Southern Copper (SCCO) выросла почти на 17% и находится на грани возможного прорыва.
Диверсифицированные горнодобывающие компании, такие как BHP Group (BHP), Rio Tinto (RIO) и Vale (VALE), ведущие поставщики железной руды, алюминия и других металлов, также управляют крупнейшими в мире медными рудниками.
BHP имеет годовой прирост в 17% и флиртует с точкой покупки. Рио имеет прирост более чем на 22%. Vale имеет прирост на 31,3%. Vale растет после недавнего прорыва. Рио вернулся в диапазон покупок выше точки покупки 88,83.
Инвесторы также обратились к ETF, таким как Copper Index Fund (CPER) и Global X Copper Miners (COPX). Эти два фонда имеют прирост с начала года в размере 33,3% и 36,7% соответственно.
Горнодобывающая Промышленность И Бычьи Взгляды На Цены На Медь
Многие факторы играют роль в восстановлении цен на медь и спроса на нее. В первую очередь это восстановление экономического роста в Китае, США и Европе. Обесценивание доллара США также способствует ралли. А инфраструктурное предложение администрации Байдена на сумму 2,3 триллиона долларов включает в себя обширную поддержку проектов расширения электросетей и общественных работ, требующих большого количества меди.
План Байдена также включает в себя 174 миллиарда долларов на продвижение электромобилей и строительство зарядных станций — рынков, которые все больше связаны с медью.
"Мы все как бы попали в мир, находящийся в режиме восстановления, все счастливы, что вакцины поставляются и конец уже близок", - сказал Ронни Сесил, аналитик по металлам и горнодобывающей промышленности в Великобритании из S&P Global Market Intelligence. "Такого рода настроения, наряду с инфраструктурным планом президента Байдена, который очень хорош для электрокаров; тот факт, что Китай все еще находится на подъеме; и революция в области зеленой энергетики — все это рисует очень оптимистичную картину для меди".
Изменение Рынков Меди, Потенциальный Дефицит
Мировое производство меди вырастет всего на 2,5% до 21,1 млн тонн в 2021 году, прогнозирует консалтинговая компания CRU Group. В нем говорится, что операции по добыче меди в Чили и Перу, на долю которых приходится около 40% мирового производства меди, приостановили деятельность по защите работников в условиях пандемии Covid-19.
Китай был крупнейшим драйвером потребления меди с начала века.
По данным Международной исследовательской группы по меди, более 60% производимой меди используется в кабелях и проводке. Трубы и листовая медь потребляют около 12% годового мирового производства.
Но рынки меняются. Одна из точек зрения заключается в том, что недостаточные инвестиции в новые шахты приведут к дефициту предложения по мере появления новых видов использования меди, таких как ветряные турбины.
Аналитики расходятся во мнениях о том, насколько высоким будет спрос и цены. Аналитик UBS Андреас Боккенхойзер в мартовском отчете облил холодной водой разговоры о новом товарном суперцикле.
Продолжение и окончание на https://www.ezhednevnik-investora.com/