Популярность ОФЗ на Московской бирже объясняется простотой приобретения и прозрачностью исполнения. Долговые бумаги можно купить лотом, либо воспользоваться так называемой корзиной – фьючерсами. Я советую в качестве брокера для доступа на эту биржевую площадку пользоваться услугами одного из нижеперечисленных вариантов:
· БКС
· ФИНАМ
· АЛЬФА
· EXANTE
Узнаем, что такое ОФЗ на бирже, какие риски по ним существуют, какие виды бывают и как купить.
Какие облигации доступны на бирже
Облигациями называются ценные долговые бумаги, по которым эмитент берет в долг у вкладчика деньги. Он обязуется вернуть ему сумму по истечению срока договора, а за пользование – выплачивать %, называемые купоном.
Виды
Облигации, представленные на бирже, бывают:
· Дисконтными.
· Процентными.
В первом случае бумаги изначально выпускаются и реализуются ниже номинала, т.е. с дисконтом. Получить по ним купонный доход не получится, так как проценты за пользование не предусмотрены. Прибыль инвестора состоит в разнице между суммой покупки и продажи. Если говорить простыми словами, то доход – это дисконт.
· Американские облигации федерального займа – самое главное про них
· Инвестирование в ОФЗ с ИИС – как и для чего
· Рейтинг брокеров от Московской биржи, предоставляющих обслуживание ИИС
Во втором варианте проценты за пользование деньгами выплачиваются, согласно оговоренным в договоре срокам. Большинство долговых бумаг, включая ОФЗ, на Московской бирже облигаций - процентные.
Облигации могут быть государственными (Мосбиржа ОФЗ), корпоративными или муниципальными.
Для информации!
Эмитентом государственных облигаций выступает МинФин РФ.
На Мосбирже облигаций ОФЗ доступны все варианты долговых бумаг, кроме «народных». ОФЗ-Н выпускаются только для физических лиц (юридическая компания их приобрести не может) и реализуется через агентов, в роли которых выступают банки: Сбер, ВТБ, Промсвязь, Почта.
Характеристики
Рассмотрим некоторые понятия, которые присущи каждой облигации:
· Номинал – начальная цена на долговую бумагу. Обычно ее стоимость составляет одну тысячу рублей.
· Цена на рынке – это стоимость облигации рыночная. Она может совпадать с номинальной, а может отличаться от нее, в зависимости от спроса. Рыночная стоимость - не постоянная величина. Она определяется в процессе торгов на бирже. Котируется в % от номинала, не в рублях. Может быть выше, например, 103%, или ниже (98,6%). Это чистая цена.
· Купон – выплаты инвестору за пользование его деньгами. Обычно вкладчик заранее знакомиться с условиями договора и знает дату и сумму очередного начисления.
· Амортизация – регулярные платежи за облигацию. Исчисляется не в процентах, как по купонам, а в рублях. Суммы переводятся на счет инвестора в конкретные даты.
Фьючерсы
Это возможность приобретения пакета облигаций. На Московской бирже фьючерсами на корзину ОФЗ называют контракт поставки, где базовый актив представлен ликвидными выпусками минфиновских облигаций.
Надо знать!
Этот финансовый инструмент (фьючерсные контракты) запустили в 2011г. Имеет большой набор различных стратегий и считается эффективным методом управления рисками.
· ETF на азиатских рынках – особенности биржевых фондов стран и компаний
· Как оценивать риск и доходность инвестиций
· Актуальность и готовность выписки ЕГРН за 50 рублей – где и как проверить
Имеет несколько вариантов выпусков, отличающихся сроками от фьючерсного исполнения до погашения. Диапазон может быть:
· 1-3 года;
· 3-5;
· 5-7;
· 7-10.
Самый короткий срок рассчитан на двухлетнюю корзину, второй вариант – на четырехлетнюю, далее – на шестилетнюю и последний – на десятилетнюю.
Минимальный лот – 10 шт. (облигаций).
Риски
Любая сделка на Московской бирже сопровождается рисками. Облигации не исключение, хотя ее риски минимальные, если речь идет об ОФЗ. На доходность могут влиять внешние факторы и внутренние.
К рискам можно отнести:
· невыплаты по купонам или их задержка;
· изменение цены в процессе торгов в сторону уменьшения.
Важно!
Все действия с облигациями, включая ОФЗ, облагаются налогом, размер которого составляет 13%.
Как купить
Продавать и покупать долговые бумаги доступно любому человеку. Для этого достаточно выбрать брокера и заключить с ним договор о сотрудничестве.
Брокер откроет счет, предоставит все необходимые инструменты для работы и даст доступ к торговой площадке.
Проводить операции на бирже можно самостоятельно, имея соответствующий опыт и знания, а можно через управляющего. В качестве последнего выступить может сам брокер.
