В этом выпуске будем искать с вами ценные бумаги, которые недооценены рынком и торгуются с дисконтом.
Моя стратегия инвестирования заключается в инвестировании по 6000-7000 рублей в месяц, инвестирую я как в Россию, так и в Америку.
Чтобы отобрать недооценённые акции я буду использовать мультипликаторы и показатели компаний (это в рамках данного выпуска). Далее лучше почитать финансовую отчётность, но в рамках данного выпуска будут только мультипликаторы.
Почитайте предыдущий выпуск: Поиск недооценённых американских акций. Выпуск 4. Другие три выпуска желательно тоже почитайте.
Если вы хотите высказать своё мнение делайте это аргументированно и вежливо, если вы будете переходить на личности или оскорблять других участников, то таким людям на данной канале не место.
Поехали.
Aflac Inc (AFL)
P/E 7.13 (по отрасли 19.25)
P/S 1.65 (по отрасли 0.8)
Р/FСF 7.27 (по отрасли 30.58)
P/B 1.18 (по отрасли 2.79)
ROA 3,41 %
ROE 16,40 %
ROS 24,09 %
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 6.67 (по отрасли 6.77).
По мультипликаторам видно, что компания недооценена. У компании активов больше, чем обязательств. Отличная рентабельность продаж и собственного капитала, прибыль почти такая же как в среднем по сектору.
Что касаемо дивидендов, то компания платит стабильно, так же стабильно увеличивает выплаты дивидендов акционерам из года в год. Компания платит с 2000 года, то есть платит уже 21 год, не прерывая и увеличивая выплаты, это дивидендный аристократ.
Spectrum Brands Holdings Inc (SPB)
P/E 20.22 (по отрасли 30.99)
P/S 0.93 (по отрасли 2.9)
Р/FСF 25.55 (по отрасли 67.12)
P/B 2.74 (по отрасли 38.94)
ROA 4,41 %
ROE 16,15 %
ROS 5,14 %
EV/EBITDA 8,54
Net Debt/EBITDA 3,21
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 1.87 (по отрасли 2.39).
Компания по мультипликаторам так же недооценена. Долговая нагрузка в норме, чтобы окупить стоимость компании нужно восемь годовых прибылей, хорошая рентабельность собственного капитала, разводнённая прибыль чуть ниже, чем в среднем по сектору.
Компания платит дивиденды с 2012 года. Дивиденды росли с 2012 по 2016 год, начиная с 2017 года дивиденды платятся одинаково до сих пор.
Southside Bancshares Inc (SBSI)
P/E 12.63 (по отрасли 14.03)
P/S 5.9 (по отрасли 2.89)
Р/FСF 38.95 (по отрасли 20.67)
P/B 1.63 (по отрасли 1.33)
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 1.87 (по отрасли 2.39).
По мультипликаторам видно, что компания недооценена. У компании активов больше, чем задолженности, прибыль на акцию ниже, чем в среднем по отрасли.
Компания платит дивиденды с 1998 года. Дивиденды растут из года в год, иногда наблюдается волатильность.
Rexnord Corporation (RXN)
P/E 36.63 (по отрасли 38.99)
P/S 3.06 (по отрасли 1.33)
Р/FСF 97,65 (по отрасли 22.49)
P/B 4.03 (по отрасли 2.64)
ROA 1,45 %
ROE 3,48 %
ROS 9,52 %
EV/EBITDA 68,45
Net Debt/EBITDA 8,83
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) - (по отрасли 2.79).
Добавлю ещё один мультипликатор - Операционная маржа TTM (показатель компании 13,63%), (в среднем по отрасли 8,03%). Этот показатель показывает сколько генерирует компания операционной прибыли на одну единицу выручки. Чем выше данный показатель, тем лучше. Показатель лучше сравнивать с компаниями одной отрасли, а мы с вами как раз этим и будем заниматься.
По мультипликаторам видно, что компания переоценена. Хорошие показатели рентабельности продаж, долговая нагрузка высоковата, чтобы окупить стоимость компании понадобится около 68 годовых прибылей, операционная маржа выше, чем по сектору, это означает что компания работает эффективнее большинства компаний по сектору.
Компания начала платить дивиденды только в 2020 году, это означает, что компания ещё молодая в плане выплат дивидендов.
Moodys Corporation (MCO)
P/E 30.67 (по отрасли 28.36)
P/S 10.84 (по отрасли 6.82)
Р/FСF 37.93 (по отрасли 39.14)
P/B 30.32 (по отрасли 10.82)
ROA 16,27 %
ROE 114,92 %
ROS 35,66 %
EV/EBITDA 22,42
Net Debt/EBITDA 1,34
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 9,39 (по отрасли 7,52).
Операционная маржа TTM 46,63% (34,12%)
По мультипликаторам компания переоценена и торгуется дороже конкурентов. У компании хорошие показатели рентабельности активов, просто запредельное значение рентабельности бизнеса (собственного капитала) и отличные показатели рентабельности продаж, у компании низкая кредитная нагрузка, чтобы окупить стоимость компании потребуется 22 годовые прибыли, разводнённая прибыль на акцию выше, чем в среднем по отрасли, что говорит о здоровом бизнесе, а так же данная компании эффективнее, чем большинство компаний в данном секторе.
Компания платит дивиденды с 2000 года, самое интересное, что компания платит стабильно не пропуская ни одного года, так же компания стабильно из года в год повышает размер дивидендов на акцию, так что перед нами ещё один дивидендный аристократ, который выплачивает более 20 лет и повышает из года в год дивиденды.
Microsoft Corporation (MSFT)
P/E 33.07 (по отрасли 53.43)
P/S 11.44 (по отрасли 9.02)
Р/FСF 60.82 (по отрасли 46.07)
P/B 13.61 (по отрасли 6.12)
ROA 18,36 %
ROE 47,35 %
ROS 35,02 %
EV/EBITDA 16,31
Net Debt/EBITDA -0,52
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 5,76 (по отрасли 1,47).
Операционная маржа TTM 40,13% (12,04%)
Компания переоценена рынком, торгуется дорого. У компании отличные показатели рентабельности активов, великолепные показатели рентабельности собственного капитала и продаж, у компании низкая кредитная нагрузка, чтобы окупить стоимость компании нужно 16 годовых прибылей, разводнённая прибыль на акцию гораздо выше, чем по сектору, а так же компания сильно обгоняет конкурентов по эффективности, обгоняет почти в 4 раза конкурентов по эффективности.
Что касаемо дивидендов, то компания платит дивиденды с 2003 года. Дивиденды растут из года в год, так же стабильно платятся не пропуская ни одного года, перед нами дивидендный аристократ.
Littelfuse Inc (LFUS)
P/E 38.49 (по отрасли 27.09)
P/S 3.98 (по отрасли 1.82)
Р/FСF 40.14 (по отрасли 32.5)
P/B 3.75 (по отрасли 3.03)
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 5,29 (по отрасли 2,44).
Операционная маржа TTM 12,42% (8,88%)
По мультипликаторам видно, что компании переоценена. У компании активов больше, чем обязательств, у компании разводнённая прибыль на акцию выше, чем в среднем по отрасли, так компания работает эффективнее большинства компаний конкурентов.
Компания платит с 2010 года, компания платит стабильно, и каждый год повышает дивиденды, не пропуская ни одного года.
LTC Properties Inc (LTC)
P/E 34.44 (по отрасли 49.14)
P/S 10.2 (по отрасли 11.48)
Р/FСF - (по отрасли 216.83)
P/B 2.07 (по отрасли 3.8)
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 2,42 (по отрасли 1,95).
Операционная маржа TTM 29,9%% (8,15%)
По большинству доступных мультипликаторов компания торгуется дешево и является недооценённой. У компании активов больше, чем обязательств, разводнённая прибыль на акцию выше, чем в среднем по сектору, и компания работает эффективнее, чем большинство компаний.
Компания платит дивиденды, начиная с 2020 года, дивиденды росли из года в год до 2016 года, после 2016 года компания платит по 0.19 долларов за акцию. Так как это рейт, то компания платит каждый месяц.