Некоторое время назад я начала цикл обзоров посвященных тому, сколько надо инвестировать в компании из разных отраслей экономики с целью получения дивидендных выплат, сравнимых с прожиточным минимумом в столице. Результаты получились очень разные. Не буду здесь их пересказывать, если кому интересно, вот ссылочки:
Сегодня очередь разбирать финансовые организации и их дивиденды.
Про прожиточный минимум
Величина прожиточного минимума регулярно обновляется. Сейчас в Москве она составляет 18 209 рублей в месяц или 218 508 рублей в год. Это значит, что от своих инвестиция я хочу получать за год не менее этой суммы. Чтобы не усложнять свои расчеты, я не буду строить сложных моделей и как-либо учитывать рост прожиточного минимума. Я буду просто смотреть, обгоняют котировки инфляцию или нет. Если котировки компании растут медленно, я считаю, что часть средств надо реинвестировать, что бы за счет этого увеличивались дивидендные выплаты, ведь чем больше ценных бумаг в портфеле, тем больше выплат. Если котировки обгоняют инфляцию и компания выплачивает дивами примерно одинаковый процент от стоимости бумаг, то выплаты в абсолютных величинах со временем будут расти.
Сбер
А начать я решила с зеленого банка, куда же без него? Тем более Сбер стабильно платит дивы. По привилегированным акциям их размер за последние 5 лет составил:
- 2016 - 2.1%;
- 2017 - 5.15%;
- 2018 - 6.67%;
- 2019 - 7.74%;
- 2020 - 9.29%.
Средний размер - 6.19% до уплаты НДФЛ или 5.38% после. Котировки компании за последние 5 лет выросли на 186% и обогнали инфляцию сполна. Получается, что бы получить дивидендами прожиточным минимум, надо инвестировать сейчас не менее:
218 208 х 100 / 5.38 = 4 055 910 рублей.
Сумма не самая маленькая, особенно если посмотреть мои другие обзоры про компании из других секторов экономики.
Спб банк
Санкт-Петербург банк - это достаточно крупный российский банк. В свое время он был одним из передовых. Но сейчас он почти не на слуху. Его акции торгуются на бирже с 2008 года. За последние 5 лет его котировки показали 15% и не смогли обогнать инфляцию. Поэтому, чтобы гарантировано получать дивиденды в размере величины прожиточного минимума, надо часть дохода реинвестировать. Не буду приводить сложных расчетов и моделей. Ведь в расчетах с ценными бумагами слишком много переменных. Скажу так, реинвестировать надо не менее 15% от дохода.
Размер дивидендных выплат банка за последние 5 лет:
- 2016 - 1.93%;
- 2017 - 1.75%;
- 2018 - 3.2%;
- 2019 - 7.26%;
- 2020 - 6.13%.
Средняя доходность 4.05% до уплаты налогов, после уплаты налогов - 3.5%. Получается, что инвестировать надо не менее:
(218 208 х 100 / 3.5 ) х 1.15 = 7 169 691 рублей.
Это чуть ли не антирекорд в моих расчетах.
Московская биржа
Московская биржа - это сама настоящая компания из финансового сектора экономики. И очень хорошая дивидендная фишка. Размер ее выплат:
- 2016 - 6.82%;
- 2017 - 9.2%;
- 2018 - 4.59%;
- 2019 - 8.92%;
- 2020 - 6.81%.
Средняя доходность до уплаты НДФЛ - 7.2%, после - 6.32%.
За последние 5 лет акции компании выросли на 56%, обогнав инфляцию. А значит, дивиденды можно не реинвестировать и надо купить акций на:
218 208 х 100 / 6.32 = 3 452 658 рублей.
ВТБ банк
Банк ВТБ - это крупная финансовая организация, которая предоставляет различные финансовые услуги. Все что надо знать про акции этой компании: спустя много лет после IPO они торгуются ниже цены размещения. ВТБ выплачивает дивиденды, но их средняя величина за 5 лет - 3.16% до вычета налогов или 2.75% после. В общем ценные бумаги эмитированные данным банком не дивидендная фишка и не акция роста. Даже не хочу приводить расчет, чтобы не пугать людей.
Другие финансовые организации
На ММВБ обращается еще несколько ценных бумаг из финансового сектора экономики, но с дивидендами у них проблемы.
QIWI перестал платить дивиденды в 2020 году, Тинькофф Групп в 2021 году объявил о том, что выплаты будут временно приостановлены. МКБ выплатил дивиденды 1 раз в жизни в 2019 году. Есть еще такая компания САМФАР, холдинг, предоставляющий лизинги, страхование и финансовые услуги. Он выплачивал дивиденды в 2017- 2019 годах, теперь прекратил это дело.
Про диверсификацию
Ну и естественно, на последок хотелось напомнить, что дивидендный портфель надо диверсифицировать. Должна быть сделана глобальная диверсификация, по отраслям экономики. В идеале из каждого сектора экономики должно быть не менее 2 эмитентов, чтобы в какой-то момент не оказаться в ситуации, что любимый банк перестал платить дивы. Об изменении дивидендной политики, конечно, сообщают заранее, но это приводит к падению котировок. Но вот проблема в том, что в финансовом секторе экономики мало дивидендных бумаг....
Составляю портфель из российских дивидендных акций эмитентов из финансового сектора, у инвестора маленьких выбор: Сбер и МосБиржа, МосБиржа и Сбер. Даже и сравнивать их не хочется, ибо диверсификация!