У Вас есть желание начать инвестировать, но вы не знаете с чего начать? Вы уже открыли брокерский, но теряетесь в разнообразии ценных бумаг?
Ох уж эти муки выбора. Большинство инвесторов останавливаются в своем начинании и после открытия брокерского счета его не пополняют. Что же их останавливает?
На фондовом рынке такое разнообразие ценных бумаг, что глаза разбегаются, как тут не растеряться и не запаниковать. Ведь инвестируешь свои, кровно заработанные, и терять их не хочется. А тут еще всякие "ГУРУ" и "эксперты" лезут с разными советами, вот люди и поддаются страху и теряются.
Важное замечание:
Всё что написано в блоге не является инвестиционной рекомендацией или предложением к покупке или продаже ценных бумаг.
Читатель должен самостоятельно и осознано совершать все операции на фондовом рынке, опираясь на всю имеющуюся у него информацию.
Как писал ранее, перед началом инвестирования нужно:
- определиться с целями и стратегией
- выбрать правильного брокера (отвечающего Вашим требованиям)
- составить финансовый план
Если эти шаги пройдены, то осталось дело за малым, найти подходящие инструменты. Как же это сделать:
- поступать эмоционально и покупать то, что нравится. Не очень правильный подход, так как мы все таки инвестируем. Эмоциональные поступки и реакции на фондовом рынке обычно ничего хорошо за собой не несут.
- довериться "ГУРУ" и купить то, что он посоветует, надеясь что не обманет. Дело Ваше конечно, но слепо верить я бы не стал, всю информацию надо проверять и перепроверять.
- Немного изучить мат.часть, почитать аналитику, собрать больше информации и начать действовать.
На последнем и остановимся. Наш текущий разбор остановим на 2 инструментах - #Акции и #Облигации.
Облигация - долговая ценная бумага, которая обязывает эмитента (того, кто выпускает облигацию) выплатить определенную сумму и процент за использование средств в установленный срок. Другими словами, организация или государство получает средства для деятельности и обязуется вернуть их в оговоренный период.
Купон - процентный доход, который платит эмитент облигации ее владельцу.
Акция -ценнаю бумагу, которая подтверждает право держателя на определенную долю в собственности компании.
Как видим из определений - Облигация не дает Вам право влиять не деятельность компании и не делает Вас ее собственником. Акция же наоборот.
Помимо сути данных инструментов, нужно понимать, что облигации это зашитый инструмент с низким уровнем риска. На этом инструменте не зарабатывают безумно много и не спекулируют. Акции - совсем другая история, это очень волатильный инструмент, стоимость, которого может за торговую сессию изменяться до +/-20%.
Для начинающего инвестора с низким уровнем риска (уровень риска показывает готовность инвестора к потерям), обычно рекомендуют соотношение 60/40, где 60% облигации и 40% акции. По мере роста аппетита к риску, доли можно пересматривать. Такой подход позволит снизить волатильность вашего портфеля, а также снизить вероятность потерять значительную сумму денег.
Облигации бывают разных видов, могут быть выпущены в разных валютах. Для упрощения картины, будем рассматривать рублевые облигации с постоянным купоном (они бывают с плавающей ставкой, структурированные, дисконтируемые и т.д.).
Облигация с постоянным купоном - это практически аналог банковского вклада. Важно, в отличии от банковского депозита, инвестиции в ценные бумаги не застрахованы.
Где взять информацию по облигациям и как ей пользоваться. На просторах интернета есть множество ресурсов, которые дают аналитику по облигациям, мне больше нравится этот.
Данный сервис предоставляет множество важной информации:
Мы видим, что это облигация с постоянным купоном, номинал облигации 1000р, начало торгов 15.02.2017, погашение (выплата тела облигации и последнего купона) 23.03.2033, купон платиться 2 раза в год, следующая выплата 6.10.2021, ставка доходности 7.7% годовых, НКД 10,76 р, доходность к погашению (если купить сейчас и держать до погашения) 7.24% годовых, объем торгов более 100 млн. р за неделю.
НКД - накопленный купонный доход. По облигациям, доход начисляется ежедневно и выплачивается вместе с телом облигации при ее продаже, либо включается в цену при покупке.
Это важная деталь, которая позволяет снизить волатильность облигаций на рынке и избежать спекуляций, которые можно наблюдать в Акциях перед выплатой дивидендов.
Что тут имеет для нас первостепенное значение:
- надежность эмитента - как это проверить у узнать. Можно опираться на рейтинг, присвоенный бумаге специальным агентством, но таких облигаций мало.
Самый верный и простой способ обратить внимание на ставку купона. Чем выше риск дефолта эмитента, тем выше ставка, по которой он привлекает деньги. Т.е. если вы хотите купить облигацию со ставкой купона 16-20%, то должны быть готовы либо потерять все, либо часть. К умеренному уровню риска относятся ставки, которые не превышают х2 к ставке рефинансирования. Все остальное весьма рисковое мероприятие.
- ликвидность - этот показатель отражен в объеме торгов за неделю. Важно понимать, что чем больше этот самый объем, тем легче Вам будет купить и продать облигации.
Вы можете найти классную облигацию, но если по ней в неделю проходит торгов всего на 50 000 рублей, то стоит задуматься о том, как вы будете ее продавать если понадобиться?
- стоимость входа - как формируется цена покупки и продажи. Стоимость облигаций указана в % от номинала. Т.е. если облигация стоит 104,621%, то в рублях это 1046,21 р. К этой цене всегда надо добавлять НКД и тогда стоимость облигации будет равна 1056,97 р.
Это важно, так как влияет на итоговый доход, который вы получите. Покупаете вы всегда по рыночной цене, а доход получаете от номинальной стоимости.
От чего может зависеть цена на облигации. Конечно, первое что приходит в голову, это спрос и предложение, но не только. На стоимость облигаций сильное влияние оказывает ставка рефинансирования, которую устанавливает ЦБ РФ, так как эта ставка отражает текущую стоимость денег на рынке. Получается, что при росте ставки рефинансирование, цена облигации будет стремиться вниз, а при снижении ставки рефинансирования, наоборот.
Будут вопросы о том, как пользоваться сервисом пишите в комментариях.
Информацию по акциям также можно брать с различных ресурсов, но мне больше нравится этот. На этом ресурсе можно отдельно посмотреть аналитику по дивидендам и отдельно по фундаментальному анализу. Акции условно можно разделить на несколько типов:
- дивидендные
- акции роста
- симбиоз между дивидендными и акциями роста
На что важно обратить внимание, при выборе дивидендных акций. Помимо доходности, важно понимать насколько стабильно компания платит дивиденды и как она платила их в прошлом. Для это достаточно посмотреть на индекс DSI. Чем он выше, тем вероятнее вы получите прогнозную сумму дивидендов.
Важно. Все расчеты являются прогнозными и могут быть пересмотрены, при наличии внешних факторов. Так случилось в 2020, когда многие компании пересмотрели свои позиции по выплате дивидендов.
Помимо DSI важно посмотреть на дату выплаты дивидендов и закрытия реестра. Это поможет Вам не попасть на дивидендный ГЭП.
Акции "роста" - это в основном бумаги эмитентов, которые активно развивают свой бизнес и вкладывают всю прибыль в развитие. Можно сказать, что дивиденды по данным акциям учитываются в оценке их стоимости. Самый яркий пример таких акций на ММВБ - это Яндекс. Компания не платит дивидендов, но при этом за последние 7 лет ее стоимость выросла в 3 с лишним раза. Вложение в акции таких компаний имеет свои + и -. Плюсы довольно прозрачны - покупаете дешевле, а потом продаете дороже, а вот с минусами все интереснее. Я считаю, что предугадать, когда такая акция роста выстрелит, почти не возможно и ждать может быть придется долго (инвесторы, вложившиеся в Яндекс ждали 7 лет). Вы к этому готовы?
Так же вы можете на данном ресурсе посмотреть различную аналитику по фундаментальным показателям акций и принять взвешенное решение по покупкам.
Итого, перед тем как кого-то слушать и действовать, потратьте немного времени и изучите интересующие Вас бумаги.
И не бойтесь сделать первый шаг.
Всем удачных, сделок, делитесь своими мыслями в комментариях и оставляйте вопросы.
Подписывайтесь на мой телеграмм-канал.