Характеристики инвестиций

Какие характеристики инвестиций нам помогут?

Очень часто главным вопросом про те или иные инвестиции бывает - "А КАКАЯ У НИХ ДОХОДНОСТЬ?"

Но при этом мы должны понимать, что это важная, но не единственная характеристика. И ниже приведем перечень действительно важных характеристик. Которые важны именно в такой последовательности:

• срок,
• ликвидность,
• Гарантированность
• риск,
• Доходность, [Обратите внимание на порядковое место данной характеристики]

И подбор данных параметров должен производиться исходя из целей - для чего вам понадобятся деньги от дохода инвестиций.

Кроме основных могут быть ещё и дополнительные характеристики. Например:

• возможность наследования,
• Конфиденциальность и безопасность,
• современность и простота обслуживания
• и другие.

Два слова про каждую из основных характеристик.

Срок

Именно на первом месте - так как срок инвестиций самое основное - в какой вид инструментов вы вложите свои деньги. 1 год, 5 или 15 - большая разница, не так ли? И выбор классов инвестиционных инструментов исходит из срока.

И чем длиннее срок тем эффективнее инвестиции. Почему? Обсудим далее.

Ликвидность

Это доступность денег для досрочного изъятия. Возможна ли такая ситуация, при которой вы будете вынуждены изменить свои планы и забрать свое вложение? Если вы размещаете на длительный срок практически все свои деньги, то требование ликвидности вам необходимо.

Примером может послужить инвестиции в "бетон" - недвижимость - как быстро вы извлечёте деньги из нее?

Гарантированность

Это не то же самое, что риск. Готовы ли вы полностью или почти полностью потерять свои деньги, например, при банкротстве компании, в которую их вложили? Если готовы, то можете претендовать на существенно большую доходность, чем в том случае, если не готовы.

Можно рискнуть потерять лишь малую часть своих денег и лишь в относительно молодом возрасте. У вас должна быть возможность восстановить свой капитал при негативном развитии событий.

Если кто то вас спросит - а если Третья мировая война? Дайте любой ответ… поверьте, ни одно решение в этом случае не поможет…

Поэтому гарантированность мы будем использовать в понимании - исключения определенных негативных обстоятельств.

Риск

Риски бывают разные. Остановлюсь только на рыночном риске, валютном риске и «страховом» риске.

Рыночный риск – это волатильность, т.е. колебания текущей стоимости ваших инвестиций. Любые инвестиции, если смотреть, за сколько их можно продать прямо сейчас, стоят то дороже, то дешевле. Не только ценные бумаги, но и недвижимость, например.

На долгих сроках колебания сглаживаются. Начинают работать устойчивые тренды, а не локальные взлёты и падения. Из-за этого, в том числе, долгосрочные инвестиции лучше краткосрочных.

Большую роль при определении допустимого риска (допустимого диапазона колебаний стоимости) имеют чисто психологические факторы. Кто-то относится очень спокойно к локальным «просадкам» стоимости, а кто-то начинает нервничать и делать глупости — продавать инвестиции по низкой цене и терять деньги.

Чем больше риск, тем больше доходность. Это вы все наверняка знаете. Но не следует увлекаться. Существуют специальные тесты на «риск-профиль», с помощью которых вы можете оценить своё отношение к риску. Их обязательно надо пройти, прежде чем определяться с инвестиционными инструментами.

Валютный риск - рубли, да?

Страновой риск.

Доходность

Всё очень просто: только после того, как вы определились со всеми четырьмя предыдущими характеристиками, нужно искать вариант инвестиций, где потенциальная доходность выше.

Таким образом…

Инвестиции – это никогда не какой-то один инструмент. Нельзя все деньги держать в своём бизнесе, или в недвижимости, или в акциях Газпрома, например. Диверсификация должна быть разумной, в соответствии с параметрами и самих инвестиций и ваших целей. Да и в рамках каждой такой «диверсификации» они должны быть разумно различаться по своим основным характеристикам.

Часть должна иметь больше ликвидности и короче срок; часть, наоборот, должна быть размещена на длительный срок и максимально защищена от рисков. И это почти не зависит от количества денег.