Здравствуйте, уважаемые инвесторы!
Эта статья посвящена важнейшему принципу отбора потенциальных кандидатов для инвестиций, а именно – покупкам инсайдеров.
Делайте так, как поступают SMART money.
Будьте рядом, бесите, раздражайте их..
Но только так вы сможете выжить и победить!
О том, почему иногда выгодно быть рыбкой - прилипалой, я рассказал в статье. https://zen.yandex.ru/media/id/601c161f650c0e6a0c3d4933/deistvuem-pravilno-esli-portfel-v-ubytke-algoritm-deistvii-607ad4bc1b83785a82728be1
Перед тем, как купить акцию, проверьте сделки инсайдеров
В чём преимущества этого принципа? Их по меньшей мере три:
1) Здравый смысл;
2) Объективность и доступность информации;
3) Возможность его использования с минимальными затратами времени (буквально несколько минут в день) и без специальных знаний в финансах и экономике.
Давайте в первую очередь разберёмся с определениями: кто же такие инсайдеры и что такое инсайдерская информация?
ИНСАЙДЕРЫ — это президенты, директора, члены совета директоров, председатели совета директоров, а также инвесторы, владеющие более 10% компании.
Эти люди являются топ- менеджерами своих компаний и, безусловно, знают их лучше кого бы то ни было – лучше нас с вами, лучше аналитиков, брокеров, трейдеров и, даже лучше налоговых инспекторов!
Совершая покупки, они голосуют долларом, взятым из своего кармана!
А это лучшая характеристика капиталиста, у которого даже воздух стоит денег..
Дополнительно замечу, что инсайдеры прекрасно знают не только состояние дел своих компаний, но также своих конкурентов и свой сегмент бизнеса.
Почему покупки инсайдеров настолько важны для нас?
Я постараюсь максимально просто ответить на этот вопрос.
На 1 минуту представим себе, что Вы являетесь финансовым директором всеми нами любимой и уважаемой компании Amazon.
Очевидно, что Вы владеете уникальной инсайдерской информацией по всему кругу вопросов, касающихся своей компании: новые разработки, открытие новых складов и магазинов, новые партнёрские соглашения, патенты и пр., и, что крайне важно – текущие и ожидаемые финансовые показатели – объёмы продаж, прибыли и другие.
Перед выходом очередного ежеквартального отчёта огромное количество аналитиков, следящих за компанией, имеют свои прогнозы по её ожидаемым ключевым финансовым показателям.
Как правило, если опубликованные показатели превосходят ожидания аналитиков – акции идут вверх, если же они оказываются хуже ожиданий – акции падают.
Напомню, мы с вами и ещё сотни миллионов инвесторов можем опираться в своих предположениях и анализах только на ожиданиях аналитиков, а также на уже опубликованные прошедшие данные.
А теперь – главное: ещё раз повторюсь что Вы – финансовый директор Amazon , прекрасно осведомлены о текущих, сегодняшних показателях своей компании и можете достаточно аккуратно прогнозировать цифры, которые станут достоянием общественности лишь несколько позже..
И вот сегодня вы берёте СВОИ деньги и покупаете на несколько миллионов долларов акции Amazon по их рыночной стоимости, что принципиально важно (использование своих опционов и гарантов – совсем другой класс транзакций, о них мы сейчас не говорим).
Почему Вы это делаете? Зачем? Вас никто не принуждает к этой покупке, Вы можете вложить свои деньги в акции других компаний, купить очередной дворец, или купить акции в любой другой момент времени – по более дешёвой цене.
Для меня, во всяком случае, ответ очевиден: Вы, как один из ключевых и самых информированных инсайдеров считаете данную цену привлекательной и покупаете только потому, что ОЖИДАЕТЕ РОСТ ЦЕНЫ!
Совершенно ясно, что инсайдеры имеют огромное преимущество перед не инсайдерами, и, как вы, вероятно, знаете, любые сделки, совершаемые инвесторами с использованием инсайдерской информации, являются противозаконными.
К счастью, мы не должны нарушать закон: в США уже почти 100 лет существует т.н. Комиссия по Ценным Бумагам (Security Exchange Commissions - SEC) – государственный орган, регулирующий все сделки по ценным бумагам, включая акции, разумеется.
Так вот, по законам 1934 и 1940 гг. каждый инсайдер ОБЯЗАН информировать эту Комиссию (а она, в свою очередь – нас с вами) о совершённых им сделках – покупкам и продажам акций компании, инсайдером которой он является, вне зависимости от суммы транзакции, и сделать это он обязан не позднее 2 суток после совершения сделки. Данная информация, которая называется Форма-4 (SEC Form-4), является публичной (т.е. открытой) и бесплатной.
Ниже – пример такой формы.
Form F-4 SEC
Теперь давайте посмотрим на один из открытых ресурсов, который в режиме реального времени собирает эти формы и публикует сводные данные по торгам инсайдеров.
Также хочу отметить, что ни один из примеров, которые я использую ниже НЕ является рекомендацией покупки или продажи тех или иных акций и используются мной исключительно для иллюстраций.
Покупки инсайдеров
https://finviz.com/insidertrading.ashx?tc=1
Как уже было сказано выше, эти данные - открытые (публичные) и бесплатные, в таблице мы видим символ купленной инсайдером акции, имя инсайдера, его позиция/титул в компании, дата и цена покупки, количество купленных им акций, общая сумма сделки, количество акций, которыми инсайдер владеет после данной транзакции и дату её публичного анонса.
На основании приведённых данных мы пытаемся понять, является ли конкретная покупка исключением или закономерностью: для нас это важно, так как даёт нам представление о действиях нескольких инсайдеров – кто, так сказать, голосует за неё своими деньгами и является ли это правилом.
Ещё одним полезным ресурсом является вот этот.
https://www.secform4.com/insider-trading/1509470.htm
Заключение
Принцип первичного отбора акций, основанный на изучении покупок инсайдеров, даёт нам объективную и своевременную информацию о том, что думают и что делают инсайдеры – самые информированные люди в отношении своих компаний, вкладывая в них свои кровные деньги с одной единственной целью – увидеть рост цен купленных акций.
Анализируя эту информацию, мы получаем чёткую ясную систему отбора кандидатов для последующего анализа и, возможно, собственных инвестиций.
Выводы.
1. Покупая акции, инсайдеры голосуют долларом в пользу своей компании, ожидая впечатляющего роста.
Они знают больше, чем розничный инвестор.
Поэтому, это важная информация.
2. Если в определённый момент времени акцию покупают НЕСКОЛЬКО ИНСАЙДЕРОВ, это МНОГОКРАТНО УСИЛИВАЕТ данную информацию.
3. Инсайдерские сделки накладываем на парадигму уникальности компании.
Эти два фактора и являются ЛУЧШИМИ КАЧЕСТВЕННЫМИ ХАРАКТЕРИСТИКАМИ ДЛЯ ПОКУПКИ АКЦИЙ.
Об оценке уникальности компании и почему это важно, я рассказал в этой статье. https://zen.yandex.ru/media/id/601c161f650c0e6a0c3d4933/pojalui-osnovnoe-uslovie-pokupki-akcii-o-kotorom-vse-zabyvaiut-6087f10879db785d0c721b04
4. Инсайдерские продажи не несут в себе столь ценной информации..
Ну пошёл миллионер в супермаркет и потратил пару - тройку миллионов..
Надеюсь, что статья была для вас полезна!
Подписывайтесь на мой канал!
Вместе идти интереснее!
Всем профита и крепкого здоровья! 😎✌️