Всем привет!
Ниже инверсная статья про хорошую инвестицию в хорошую компанию на долгосрок. (статья переводная)
Резюме
- Акции DraftKings упали примерно на 40% от пиков, несмотря на то, что бизнес никогда не выглядел более сильным.
- Букмекерская контора DraftKings работает только в 25% США.
- Выпуск новых продуктов, таких как DraftKings Social, основан на невероятно сильных пользовательских тенденциях и популярности.
- Компания повысила свой прогноз на 21 финансовый год во второй раз, причем значительно.
Акции технологических компаний продолжали падать, и немногие корректировки были более привлекательными, чем DraftKings.
Бесспорный лидер рынка ставок на спорт и фэнтези-спорт, DraftKings уже вошел в 2021 год со значительными темпами. Пандемия стала серьезным стимулом для компании: многие фанаты застряли дома, не имея ничего лучшего (и не на что лучше потратить свои деньги), количество активных игроков в DraftKings за последний год увеличилось, причем средний игрок также тратит больше, чем в предыдущем году. В то же время DraftKings - доступная только примерно в одной четверти США для ставок на спорт, DraftKings ждала и все еще ожидает принятия закона в ряде штатов, который может раскрыть свое приложение для нетерпеливых масс.
Тем не менее, несмотря на эти сильные стороны, инвесторы сильно распродали DraftKings за последние несколько месяцев. С тех пор, как в середине марта DraftKings достиг максимума выше 70 долларов, он потерял ~ 40% от своей рыночной стоимости, даже после взлета и повышения в первом квартале, который выглядел превосходно по всем параметрам.
Что может быть бычьем катализатором для компании:
- Расширение территорий за счет дополнительных легализаций. В настоящее время DraftKings работает только в штатах, в которых в 2020 году проживает лишь около 25% населения США. К концу 2021 года, благодаря дополнительной легализации, DraftKings планирует расширить свое покрытие до ~ 35%. Это по-прежнему оставляет возможности для еще большего роста в будущем.
- В крупных штатах все еще не принято законодательство о ставках на спорт. Нью-Йорк стремится к легализации спортивных азартных игр как средству снижения давления на бюджет, вызванного коронавирусом. Как только Нью-Йорк легализует спортивные игры, в других штатах возникнет «эффект домино», чтобы сделать аналогичные шаги.
- Разнообразие видов спорта и форматов ведет к появлению широкого рынка. В DraftKings каждый найдет что-то для себя. Несмотря на то, что DraftKings привязан к большим видам спорта, таким как футбол, у DraftKings есть и другие виды спорта, включая гольф, NASCAR, баскетбол и ММА. DraftKings также предлагает фэнтезийные форматы, а также прямые ставки на спорт онлайн, где это разрешено, а также предложения в играх в казино.
- Прямые соглашения с крупнейшими спортивными компаниями укрепляют лидерство DraftKings в своей сфере. DraftKings недавно подписал партнерские отношения, которые делают его эксклюзивным поставщиком букмекерских контор для ESPN , Turner Sports и отдельных лиг, таких как PGA, демонстрируя тот факт, что DraftKings является лидером в области спортивных ставок.
- Возможности, выходящие за рамки азартных игр. Через приобретенную дочернюю компанию SBTech DraftKings также имеет предприятия, работающие с традиционными казино и государственными лотереями, поэтому у нее есть возможность вырасти далеко за пределы спорта и стать мировым игровым гигантом.
Итог: DraftKings все еще находится на ранней стадии реализации своих огромных возможностей букмекерской конторы на сумму более 30 миллиардов долларов, помимо существующего доминирования в фэнтези-спорте. Используйте падение как возможность для покупки.
Q1 бить и повышать; расширение территории
Первое что должны знать инвесторы, заключается в том, что DraftKings не только превзошли ожидания Уолл-стрит в первом квартале, но и значительно повысили свой годовой прогноз (снова) на значительную величину.
В первом квартале DraftKings увеличила свою выручку на 175% г / г до 312,3 млн долларов, что значительно превзошло ожидания Уолл-стрит в размере 237,3 млн долларов (+ 109% г / г).
Обратите внимание, что приведенные выше сравнения включают SBTech в сравнении с предыдущим годом, компанию, которую DraftKings приобрела в апреле 2020 года. Согласно отчетным данным, выручка за первый квартал 2020 года без SBTech составила бы 89 миллионов долларов, а результирующие (неорганические) темпы роста составила 253% г / г.
DraftKings все еще находится на ранних стадиях использования своих огромных рыночных возможностей, такие темпы роста демонстрируют, что его проникновение все еще очень низкое.
Признавая значительную силу, которую компания увидела за последний квартал, DraftKings также повысила свой годовой прогноз до 1,05–1,15 млрд долларов по выручке, что представляет собой рост на 71-87% г / г по сравнению с выручкой в 20 финансовом году в 614,5 млн долларов. Это увеличение по сравнению с предыдущим диапазоном от 0,90 до 1,00 миллиарда долларов (рост на 46-63% г / г), представленным в конце четвертого квартала, что, в свою очередь, было увеличением по сравнению с первоначальным прогнозом всего в 750-850 миллионов долларов (22-38%). г / г рост).
Одним из ключевых якорных факторов, которые позволили DraftKings продолжать расти такими темпами и, конечно, прогнозировать устойчивый рост в будущем, является расширение легализации букмекерских контор в США. В первом квартале компания открыла два штата, Мичиган и Вирджинию, Эти два штата доводят общее количество DraftKings до 12 штатов, но только 25% населения.
Компания отмечает на рисунке выше, что еще в трех штатах: Вайоминг, Аризона и Нью-Йорк - есть ожидающие принятия законы о мобильных ставках на спорт. Это доведет охват DraftKings в США до 35%.
Вовлеченность игроков высока и, вероятно, увеличится с ростом социальных возможностей
Также было бы упущением не упомянуть, насколько эффективно DraftKings быстро наращивает свою пользовательскую базу по мере того, как количество территорий продолжает расширяться. В первом квартале количество уникальных плательщиков в DraftKings, определяемых как пользователи, которые участвовали в платном взаимодействии хотя бы раз в месяц, выросло на 114% г / г до 1,5 миллиона. Опять же, мы отметим, что это все еще небольшая часть из 210 миллионов взрослых в США. Тот факт, что DraftKings в настоящее время работает только примерно в 25% США, уже является убедительным признаком того, что возможности расширения DraftKings широки; тот факт, что в настоящее время он обслуживает менее 1% взрослого населения, является еще одним сигналом.
DraftKings также очень умело увеличивает вовлеченность каждого плательщика. Как видно выше, средний доход на одного активного плательщика в месяц (краткое сокращение - ARPMUP) также вырос на 48% г / г до 61 доллара. Несмотря на рост числа пользователей DraftKings, активность в этой пользовательской базе также растет, что дает DraftKings два рычага для роста.
Мы ожидаем, что участие игроков еще больше возрастет с развертыванием социальных функций DraftKings. Игроки DraftKings теперь смогут добавлять друзей, включать уведомления о друзьях, делиться своими ставками и комментировать чужие.
Вот как генеральный директор Джейсон Роббинс видит социальные функции, полезные для DraftKings, согласно его подготовленным комментариям к объявлению о доходах за первый квартал :
Запуск DraftKings Social, который, как ожидается, будет развернут в течение следующих нескольких недель, станет первой в отрасли инновацией по созданию интегрированного социального сообщества для ставок на спорт и ежедневных фэнтези-видов спорта, поскольку фанаты могут взаимодействовать друг с другом в рамках общего однорангового взаимодействия. равноправная среда.
Поскольку ежедневные фэнтези-ставки и ставки на спорт уже сейчас в основном онлайн, этот запуск расширяет возможности цифрового взаимодействия этих продуктов, а также способствует дальнейшему развитию социального духа спортивных фанатов и соревнований. Этот продукт особенно уникален, потому что он расширяет нашу способность создавать взаимосвязанную экосистему для наших потребительских товаров.
В дополнение к функциональным возможностям, таким как общий вход в систему и кошельки, которые мы уже предлагаем, такие функции, как универсальные профили, список друзей, комментарии и флэш-вознаграждения за лояльность, также позволят DraftKings связывать пользователей между продуктами так, как ни одна другая компания в настоящее время не делает ».
Мы видели, насколько успешными были другие компании при «геймификации» любого опыта. DraftKings, уже значительно выиграет от добавления эффектов социальных сетей на свою платформу.
Ключевые выводы
DraftKings продолжает работать на высокой скорости, компания продолжает добавлять множество новых пользователей, а также способствует гораздо большему вовлечению и доходу от каждого игрока. Новые функции, такие как DraftKings social, должны сделать платформу еще более привлекательной. В долгосрочной перспективе неизбежный рост DraftKings, который ожидает DraftKings за счет государственной легализации, будет по-прежнему стимулировать рост доходов и оптимизм в отношении этих акций.
Ссылки на каналы:
Инстаграм: https://www.instagram.com/buffetsignals
YouTube шоу: https://clck.ru/Se7b8
Принципы Баффетта ТГ канал для новичков : https://t.me/buffetsignals
Дзен-блог "Трейдинг в чайнике" https://zen.yandex.ru/bigdaddy205
IPO КАНАЛ: https://is.gd/ZpoYe7
КНИГА Трейдинг в чайнике БЕСПЛАТНАЯ https://is.gd/TzsT1B
Подкаст Apple : https://is.gd/t46GAK