Summary. Выручка в 1q21 - $1,72 млрд, adjusted EPS $2,98. Консенсус: выручка $1,66 млрд и adjusted EPS $2,69.
Vertex Pharmaceuticals (VRTX) опубликовала отчёт за 1 кв. 2021 г. (1q21) 29/04. Выручка выросла на 13,8% до $1,72 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) составила $2,98 против $2,56 годом ранее. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $1,66 млрд и adjusted EPS $2,69. Компания завершила квартал с $6,9 млрд в денежных средствах и эквивалентах и к/с фин. вложениях. Долгов нет.
Отчёт за 4q20 см. по ссылке.
Результаты по препаратам. Продажи Trikafta / Kaftrio подскочили на 33% до $1,19 млрд. На данную группу препаратов приходится около 70% выручки Vertex. Выручка Symdeko / Symkevi обвалилась на 28% до $125 млн. Продажи Orkambi снизились на 6% до $219 млн. Выручка от Kalydeco упала на 13% до $186 млн. Вся линейка препаратов предназначена для лечения муковисцидоза (cystic fibrosis).
Выручка в США выросла на 6% до $1,25 млрд. Продажи в остальных странах подскочили на 43% до $470 млн благодаря новым одобрениям Trikafta / Kaftrio.
Прогноз на 2021 г. Компания повысила прогноз по GAAP расходам на R&D и SG&A до $3,8 - $3,95 млрд. По итогам 4q20 прогноз был $2,9 - $3,05 млрд. При этом прогноз non-GAAP R&D и SG&A оставлен без изменений на уровне $2,25 - $2,3 млрд. Также без изменений прогноз по выручке в диапазоне $6,7 - $6,9 млрд.
В апреле Vertex увеличила долю в совместном проекте с CRISPR Therapeutics по исследованиям и коммерциализации CTX001. Теперь Vertex принадлежит 60%. В обмен CRISPR Therapeutics получила up-front выплату $900 млн и потенциальную дополнительную выплату $200 млн, если CTX001 получит одобрение FDA. CTX001 находится в стадии клинических исследований фазы 1/2 для лечения трансфузионно-зависимой β-талассемии и серповидно-клеточной болезни. Vertex сообщила, что продолжается набор пациентов, на текущий момент дозу получили 30 пациентов.
Продолжается набор в КИ фазы 2 для лечения пациентов с фокальным сегментарным гломерулосклерозом. Результаты ожидаются во 2 полугодии 2021.
Оценка. Текущий P/S 8,6 и FWD P/S 8,1. P/E 20. С учётом пайплайна, акции могут быть интересны для долгосрочных инвесторов.
Акции Vertex Pharmaceuticals (VRTX) занимают 5 позицию в iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB), бумаги которого входят в состав портфеля SUVE CM.
С момента нашей первой публикации состава портфеля, бумаги IBB выросли на 7,8% без учёта дивидендов. Полный список наших инвестиционных идей и актуальная структура портфеля здесь.
Полный список отчётов за календарный 1 кв. 2021 г. по компаниям, акции которых входят в состав портфеля SUVE CM, можно посмотреть по ссылке.
ВНИМАНИЕ! Ознакомьтесь с важной информацией о блоге и описанием стратегии инвестирования.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM.
Твиттер: @cmsuve.
Блог на Smart-Lab.
См. также: инвестиционная идея в секторе биотехнологий - Incyte Corp.
#vrtx #vertex #ежеквартальный отчет #финансовая отчетность #генная терапия #cystic fibrosis #медицина #инвестиции в акции #nasdaq #ibb