Продолжаю рассказывать про золотодобытчиков на Московской бирже. Второй компанией, акции которой можно было свободно приобрести - это акции ПАО "Лензолото". Свою историю она ведет с конца позапрошлого века, как Ленские золотые прииски (хотя, между ними столько же общего, сколько между Сберегательными кассами царской России и нынешним Сбербанком, что впрочем не помешает последнему отмечать в этом году своё 180-летие). Главным и контролирующим собственником "Лензолота" является ПАО "Полюс".
А раз так, то можно не сомневаться, что в совете директоров находятся правильные люди, которые принимают решения в интересах материнской компании.
И тем не менее, посмотрим, с каким результатом мы придем, если будем покупать акции "Лензолото".
На бирже торгуются акции двух типов - обыкновенные и привилегированные.
Обыкновенные акции можно было купить начиная с января 2009 года, поэтому покупки будут происходить с этого времени и ежемесячная сумма будет не 1000, а 1210 (1000 + 10% за 2007 и + 10% за 2008 год) рублей. Это сделано для того, чтобы можно было адекватно сравнивать вложения с другими компаниями. В остальном же схема остается прежней. Каждый месяц 10 числа (или в ближайший следующий рабочий день) мы покупаем 1 акцию. Хватает ещё на одну? Покупаем. Не хватает? Ждем месяц, добавляем ещё тысячу и так до тех пор, пока не купим. Каждый год увеличиваем "взнос" на 10% к предыдущему году. Все полученные дивиденды реинвестируем. Цена акции рассчитывается по цене закрытия:
В результате на вложенные 325 тысяч мы получили 119 акций или более 2 миллионов рублей, что в 2 раза больше, чем просто покупка золота. У "Полюса" конечно результат получше будет, но всё равно неплохо.
Привилегированные акции начали торговаться во второй половине июня 2009 года, поэтому первую покупку сделаем в июле. Все остальные условия я написала выше.
К настоящему времени удалось накопить 248 акций и перевалить только за 1 миллион.
Для наглядности совместим оба графика:
До середины 2020 года графики шли практически одинаково, но потом привилегированные акции очень сильно "просели". В чем причина?
Публичному акционерному обществу "Лензолото" практически полностью принадлежит акционерное общество "Золотодобывающая компания "Лензолото", которая собственно и занимается добычей золота, правда тоже через акционерные общества. Как я уже написала, главным акционером ПАО "Лензолото" является ПАО "Полюс" через АО "Полюс Красноярск". Надеюсь, что не запутала.
Так вот, летом 2020 года руководство ПАО "Лензолото" решило продать золотодобывающую компанию "Лензолото" акционерному обществу АО "Полюс Красноярск", деньги разделить среди акционеров, а само ПАО "Лензолото" закрыть. При этом обыкновенные акции предлагали выкупить по цене 19567, а привилегированные по 3607 рублей. Т.е. получалось, что за обыкновенные акции вам доплачивали, а за привилегированные попросили доплатить. Это при росте цены на золото в тот период. Вот рынок и "отреагировал".
И для сравнения результат вложения во все 3 вида акций:
В итоге "Полюс" из аутсайдера в самом начале пути постепенно вышел в лидеры.
Самые внимательные смогли заметить, что на первом графике обыкновенные акции Лензолота "перевалили" за 2 миллиона, а на последующих нет. Это не ошибка. Просто на первом графике покупки начинались с января 2009, а на последующих с июля. И в итоге за полгода "убежало" 17 акций: вместо 119 было куплено только 102. С "Полюсом" ситуация ещё интереснее. За 2,5 года разница в итоге составила 43 акции (230 против 187), а по сегодняшнему курсу их стоимость уже в 2 раза больше, чем все потраченные на покупку акций деньги.
И информация для размышления тем, кто дочитал до этих строк. В ноябре 2020 один из акционеров "Лензолота" обратился в суд с требованием отменить решение о передаче акций "Полюсу". И суд до сих пор не закончился. Ближайшее заседание будет в конце мая. Но уже сейчас "Полюс" сообщил, что выкупил предъявленные акции и увеличил долю "Лензолота" почти до 75%. Думаю, всем понятно, что он на этом не остановится. В этом году или в следующем. При достижении 95% есть вероятность, что оставшиеся акции будут либо принудительно выкуплены, либо обменены на акции "Полюса". В этом случае есть вероятность за 1 привилегированную акцию "Лензолота" получить 1 акцию "Полюса". Дело в том, что при обмене, конвертация производится с математическим округлением, но с одним исключением: у вас не могут забрать 1 акцию и взамен отдать 0 акций.
Продолжение следует...
Покупать сейчас акции "Лензолото" или нет, решать только вам, советы не даю, финансовым консультантом не являюсь, думайте своей головой.