Если вы – частный инвестор и вкладываете деньги в компании малого и среднего бизнеса, эта статья будет для вас полезна. Мы собрали топ-15 неочевидных ошибок инвесторов, которые могут привести к потере доходности или всей вложенной суммы.
Первые десять ошибок – в первой и второй части.
Поехали!
10. Не анализировать “гибкость” компании
Реальный пример из опыта нашего портфельного бизнеса:
- Компания производитель женской одежды во время пандемии перепрофилировала часть производства под пошив медицинских халатов и масок, заключила несколько крупных контрактов на поставку этих товаров и сохранила обороты, заработав за “карантинное” лето 2020 больше 21 млн ₽. Для сравнения, за весну 2020 выручка составила 14,9 млн ₽.
История не терпит сослагательного наклонения, но если бы компания быстро не адаптировалась под резко изменившиеся условия рынка, едва ли ей удалось бы увеличить доход в период пандемии.
Вывод: задавайте владельцу бизнеса вопросы о готовности компании гибко подходить к решению непредвиденных сложностей и адаптироваться к ситуации в мире (пандемия, кризис, обвал рубля и т.д.). Главное – критически оценивайте полученные ответы.
11. Не учитывать косвенные факторы надёжности бизнеса
Косвенные факторы – это “задел прочности” компании. Их наличие или отсутствие определяет бизнес как сильного или слабого игрока рынка.
Такими факторами могут быть:
- большой ёмкий рынок, на котором представлен бизнес
- сильные, опытные предприниматели у руля
- “прочный” бизнес: высокая маржинальность продукции, быстрая оборачиваемость капитала, невысокий уровень постоянных расходов и т.д.)
- качественная бизнес-система: правильные системы мотивации сотрудников, оцифровка бизнес-процессов, накопление базы знаний, качественная система управления и т.д.)
- мотивированная команда, личным доходом заинтересованная в росте компании
- основателю “есть что терять”: вложено значительное количество личных средств, много лет потрачено на развитие бизнеса, пройдено несколько кризисов
- открытость и прозрачность бизнеса: любые документы предоставляются по первому запросу, есть возможность приехать лично, познакомиться с основателем и командой, посетить производство и т.д.
- репутация компании и доброе имя владельца
- официальное юридическое оформление сделок
- ориентирование на долгое партнёрство на деле, а не на словах
- положительная динамика роста бизнеса.
12. Не придавать значения деталям схемы доходности и условиям её получения
Существует два варианта инвестирования в малый и средний бизнес:
- Займ с процентами
- Покупка доли в бизнесе
Перед подписанием договора убедитесь в том, что вы и владелец бизнеса говорите об одних и тех же условиях получения вами дохода:
- сроки, регулярность и форма выплат
- выглядит ли реально фин. план развития и доходность, которую вам обещают
- зависит ли ваша доходность от роста (или не роста!) компании
Каждый из этих пунктов должен быть письменно отражён в договоре, чтобы защитить ваши интересы.
13. Не придавать значения разумной диверсификации
Слишком много активов в портфеле = слабый уровень контроля за их эффективностью.
Слишком мало активов = высокий риск потери общей доходности в случае дефолта одного из них.
Найти идеальный баланс в диверсификации = стабильно высокий регулярный пассивный доход.
Инвесторам в малый бизнес со ставкой 22-30% годовых мы рекомендуем вкладывать деньги в 4-5 компаний. Так, в случае дефолта или нерегулярных выплат одной из компаний, доходность от остальных покроет убытки и тело капитала удастся сохранить.
14. Жадность и желание 50-100% годовой доходности
Желание быстрее и больше заработать свойственно многим. Здесь важно понимать, что в инвестировании быстрые деньги опасны, а зачастую даже нереальны: чтобы управлять проектами с доходностью выше среднего, нужна сильная экспертиза.
Более разумный, работающий долгосрочно подход – тщательный отбор проектов, анализ рынка, проверка компаний и следование всем рекомендациям, которые мы дали в этой статье.
15. Поспешите! Зачем тянуть и откладывать сделку?
Стремлением многих частных инвесторов поскорее начать получать доход часто манипулируют мошенники. На их сайтах можно встретить искусственные дедлайны с рекламными баннерами “Проинвестируй до конца месяца и получи дополнительно 3-5% годовых!”
Но деньги любят рассудительность, спокойные, взвешенные, точные и рациональные решения. Эмоции и “кураж” здесь не уместны.
Если вас торопят, нагнетают атмосферу, мотивируют более выгодными условиями, задумайтесь о выходе из сделки.
Подведём итог
Каких ошибок избегать, инвестируя в компании малого и среднего бизнеса:
- Доверять харизме предпринимателя, громкому бренду и публичности компании
- Не привлекать к проверке компании специалиста, разбирающегося в сфере её деятельности
- Не привлекать к проверке документов юриста
- Не приезжать в компанию с личным визитом
- Не анализировать “историю жизни” владельца бизнеса
- Не проверять команду
- Не проходить “путь клиента” как тайный покупатель
- Верить обещаниям “рисков нет, гарантии 100%”
- Не сравнивать текущие финансовые результаты, привлекаемую сумму и запланированный результат
- Не анализировать “гибкость” компании
- Не учитывать косвенные факторы надёжности бизнеса
- Не придавать значения деталям схемы доходности и условиям её получения
- Не придавать значения разумной диверсификации
- Мечтать о высокой доходности 50-100% годовых
- Спешить и быстро принимать решение о сделке
__________________________________________________________
Получить консультацию по инвестированию можно на сайте или по телефону 8 (800) 350 93 04
Почта для связи: hello@seryakovinvest.ru
Подписывайтесь на наши социальные сети: Телеграм, Инстаграм, Вконтакте
