Вы довольно часто будете встречать следующую фразу, в ответ на любой вопрос по инвестированию: "Все зависит от вашего личного финансового плана". По этому какие параметры подойдут именно вам сложно сказать, но я поделюсь своей стратегией отбора и коснусь того, какие могут быть отклонения в разных ситуациях от моего подхода.
Глобально мой подход такой: отбор максимально безрисковых активов на сколько это возможно, с небольшим размером дивидендов (умеренно консервативный подход). Большую часть портфеля составляют большие и стабильные компании. Но так как мне 34 года, то доля риска моего портфеля время от времени может повышаться, но об этом чуть ниже.
Мои параметры отбора:
- Капитализация компании от 2 млрд долларов.
- 15 лет повышают дивиденды ежегодно на 5-7%.
- Дивиденды в момент покупки более 3% годовых.
- Выплаты дивидендов 4-12 раз в год.
- Исключение компаний, которые уменьшили выплату дивидендов, перестали их платить.
- Не более 70% чистой прибыли идет на выплату дивидендов.
- Мультипликатор P/E ниже, чем по сектору, в котором работает компания, для США хорошо если он ниже 20.
- Рост цены акции идет лучше, чем по сектору, котором работает компания.
Как видите, по параметрам видно, что это будут преимущественно компании США. Я "за" долларовые активы, которые подвержены меньшей инфляции и есть защита от девальвации местной валюты.
Если же вам меньше 30 лет и вы можете 5-7 лет ждать роста рынка, то тогда можно концентрироваться на акциях роста, чтобы увеличить капитал. Также можно фокусироваться на акциях роста, когда идет уверенный "бычий рынок" и у вас нет большого капитала, который бы позволил бы жить на пассивный доход.
То есть если у вас есть много денег (опять же понятие "много" для всех разное), то надо инвестировать только консервативно, чтобы деньги не терять и снизить риски. Если же денег у вас очень мало, то стоит сконцентрироваться на увеличении капитала в более интенсивном ритме, вкладывая деньги в акции роста и может даже в дивидендные акции русских компаний. Считается, что русский рынок недооценен и имеет хорошие перспективы роста (об этом говорит мультипликатор P/E и не только).
Но не попадайте на удочку жадности. Отбирать компании роста нужно взвешено и с целью на 5-10 лет минимум. Вы должны быть уверены в стабильности и ценности выбранной компании.
Конечно же, по этой теме у менять есть еще много чего еще сказать, подписывайтесь на канал, задавайте свои вопросы ниже. А я пошел писать новые статьи, которые раскрывают идеологию каждого из описанных выше параметров.