Какие американские акции недооценены рынком и инвесторами? На какие из них нужно обратить внимание? Какие из ценных бумаг торгуются с дисконтом?
Буду вести поиск акций по интернету, затем буду смотреть мультипликаторы и сравнивать их с мультипликаторами по сектору, таким образом мы вычислим недооценённые компаний. Это только первичный анализ в рамках данного выпуска. Перед тем как инвестировать проведите собственный анализ.
Всех приветствую на канале. Меня зовут Андрей мне 27 лет, инвестирую уже 9 месяцев, мой инвестиционный портфель превысил 50.000 рублей
Чтобы посмотреть аналогичный выпуск, но про российские акции, то переходите по ссылке: Поиск недооценённых российских акций. Выпуск 8 нажмите по синему тексту, чтобы прочитать.
Это будет очень интересно, поехали. Кстати задам вопрос своим подписчикам и тем кто осведомлён в данной теме. Какой показатель можно ввести в рамках данного выпуска? Как думаете что ещё можно добавить? Например EPS? Напишите в комментариях.
Пожалуй в рамках данного выпуска, я добавлю ещё несколько показателей - EPS и Net Debt/EBITDA. В будущих выпусках буду усовершенствовать методы отбора акций.
Tetra Tech Inc (TTEK)
P/E 36.03 (по отрасли 31.04)
P/S 2.85 (по отрасли 2.22)
Р/FСF 31.16 (по отрасли 48.74)
P/B 5.85 (по отрасли 3.5)
По мультипликаторам видно, что компания перекуплена и торгуется дороже своих конкурентов. Что касаемо дивидендов, то тут нареканий нету, компания платит с 2014 года один раз в квартал, дивиденды растут из года в год.
Seagate Technology PLC (STX)
P/E 22.9 (по отрасли 26.91)
P/S 2.06 (по отрасли 2.04)
Р/FСF 45.96 (по отрасли 20.59)
P/B 43.43 (по отрасли 2.53)
ROA 11.38 %
ROE 55.85 %
ROS 9.80 %
Net Debt/EBITDA 2,43
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 3,79 (по отрасли 1,71).
По мультипликаторам видно, что компания торгуется дорого. Очень большое значение цена/балансовая стоимость. У компании сильная рентабельность бизнеса, так как они производят жесткие диски, которые будут актуальны ещё долгое время. Долговая нагрузка компании находится в пределах нормы. Разводненная прибыль на акцию выше, чем по сектору.
Что касаемо дивидендов, то тут нареканий нет, компания платит с 2011 года, дивиденды растут из года в год. Я кстати подумывал добавить данную ценную бумагу в свой инвестиционный портфель. Но тут p/b 43.43 это очень много.
Sandy Spring Bancorp Inc (SASR)
P/E 14.3 (по отрасли 14.03)
P/S 4.36 (по отрасли 2.89)
Р/FСF - (по отрасли 20.67)
P/B 1.48 (по отрасли 1.33)
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 2.18 (по отрасли 2.66).
Видно, что компания немного переоценена по сравнении с конкурентами. Прибыль на акцию пониже, чем по сектору. У компании просто громадная история выплат дивидендов, это настоящий дивидендный аристократ.
Выплачивает с 1996 года, компания платит один раз в квартал, дивиденды растут из года в год.
PACCAR Inc (PCAR)
P/E 23.33 (по отрасли 8.96)
P/S 1.69 (по отрасли 1.88)
Р/FСF 300.98 (по отрасли 379.15)
P/B 3.06 (по отрасли 5.09)
ROA 4.96 %
ROE 13.53 %
ROS 7.26 %
Net Debt/EBITDA 2,05
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 3,74 (по отрасли 6).
По большинству мультипликаторов компании недооценена по сравнению с конкурентами. Долговая нагрузка находится в пределах нормы, рентабельность бизнеса в норме. Прибыль на акцию ниже, чем по сектору.
Если посмотреть на дивидендную историю, то компания один раз в квартал, компания выплачивает дивиденды с 1988 года и компания до сих пор крепко стоит на ногах. Дивиденды то растут, то падают, например с 2011 по 2015 дивиденды росли год к году плавно, но потом в 2016 они упали, но с 2017 дивидендные выплаты отросли и так же плавно росли до 2019 года. За 2020 год дивиденды снизились, посмотрим сколько компания выплатит за 2021 год.
MarketAxess Holdings Inc (MKTX)
P/E 54.7 (по отрасли 19.16)
P/S 23.2 (по отрасли 4.05)
Р/FСF 61.89 (по отрасли 53.33)
P/B 16.8 (по отрасли 1.95)
ROA 21.20 %
ROE 31.94 %
ROS 42.62 %
Net Debt/EBITDA -0.74
Diluted EPS 7.85 (по отрасли 5.84)
По всем мультипликаторам компания торгуется дорого. Рентабельность бизнеса, продаж и собственного капитала зашкаливают. Долговой нагрузки у компании нету, прибыль на акцию выше, чем по сектору. Кстати, я обратил внимание, что у компании активы растут быстрее и больше, чем пассивы, это очень хорошо.
Что касаемо дивидендов, то компани платит один раз в квартал, компания платит дивиденды, начиная с 2009 года, дивиденды растут из года в год, плавно. Это очень приятная картина для инвестора. Компания стойкая, но перекуплена.
MDC Holdings Inc (MDC)
P/E 10.28 (по отрасли 47.75)
P/S 1.02 (по отрасли 7.92)
Р/FСF - (по отрасли 53.81)
P/B 1.37 (по отрасли 2.37)
Diluted EPS 4.79 (по отрасли 3.28)
Судя по мультипликаторам компани сильно недооценена. Прибыль на акцию выше, чем по сектору. Компания платит дивиденды с 2000 года, дивиденды плавно растут из года в год. Активов в два раза больше, чем пассивов, это говорит нам о том, что компания способна платить по долгам.
Carter’s Inc (CRI)
P/E 17.52 (по отрасли 24.08)
P/S 1.54 (по отрасли 1.65)
Р/FСF 9.15 (по отрасли 32.57)
P/B 4.71 (по отрасли 7.67)
ROA 3.57 %
ROE 12.47 %
ROS 3.63 %
Net Debt/EBITDA 2.20
Diluted EPS 2.5 (по отрасли 2.83)
Абсолютно по всем мультипликаторам видно, что компания недооценена. Хорошая рентабельность бизнеса. Кредитная задолженность нормальная, прибыль на акцию чуть меньше, чем по сектору. Активов больше, чем пассивов.
Компания платит дивиденды с 2013 года, платит раз в квартал, дивиденды плавно растут из года в год. Правда за 2020 год была всего одна выплата, надеюсь он восстановит выплату по 4 раза в год.
Zions Bancorporation (ZION)
P/E 12.03 (по отрасли 14.03)
P/S 3.44 (по отрасли 2.89)
Р/FСF 33.56 (по отрасли 20.67)
P/B 1.32 (по отрасли 1.33)
ROA 1.02 %
ROE 10.74 %
ROS 30.02 %
Net Debt/EBITDA -0.31
Diluted EPS 3.03 (по отрасли 2.66)
Я бы сказал, что компания оценена справедливо рынком. Мощная рентабельность продаж. Кредитной задолженности у компании нет. Прибыль на акцию выше, чем по сектору.
Что касаемо дивидендов, то тут картина интересная. Компания платит дивиденды довольно давно, с 1988 года, это настоящий дивидендный аристократ. Буду смотреть на динамику выплат дивидендов, начиная с 2000 года. Дивиденды росли плавно с 2000 по 2008, но потом в компании что-то случилось и дивиденды сильно снизились. С 2009 года по 2016 дивиденды росли медленно, но с 2017 года дивы начали рости и достигли показателей 2008 года. Надеюсь такая динамика продолжится и дальше.
TJX Companies Inc (TJX)
P/E 1.419 (по отрасли 24.08)
P/S 2.77 (по отрасли 1.65)
Р/FСF 23.95 (по отрасли 32.57)
P/B 15.24 (по отрасли 7.67)
ROA 0.33 % (2021) Если смотреть на этот показатель в динамике, то обычно рентабельность активов находится в пределах от 12-15%.
ROE 1.52 % (2021) Рентабельность собственного капитала в динамике тут равняется от 30-55%.
ROS 0.28 % (2021) Рентабельность с 2016 - 2021 в среднем от 6.93 - 7.85%
Net Debt/EBITDA -4.45
Diluted EPS 0.07 (по отрасли 2.83)
Компания переоценена. У компании начались проблемы даже не в 2020 году, когда начался кризис, а проблемы начались в 2021 году. Судя по p/e. По показателям рентабельности тоже видно, что у компании пошли проблемы, начиная с 2021 года. Компания платит с 2020 года, дивиденды растут плавно из года в год. Несмотря на проблемы, которые начались в 2021, компания продолжает платить дивиденды акционерам.
А пока выпуск подошёл к концу, в продолжу данный выпуск завтра, так как американских компаний много, а что бы не пропустить новый выпуск, не забудьте подписаться на канал.