Здравствуйте, уважаемые друзья.
Начать данную статью я хотел бы со слов Питера Линча:
Самое главное на фондовом рынке-это не мозг, а хладнокровие. (In the stock market, the most important organ is the stomuch, it's not the brain).
Недавно наткнулся на документ, опубликованный компанией JP Morgan. На нём показана средняя доходность частного инвестора за период с 1999-2019 г, и вы не поверите в ее значение, она составляет "бомбические"-1,9% годовых. Это в 3 раза меньше доходности по индексу s&p500.
Давайте разбираться, что мешает получить хорошую доходность простому инвестору:
- Маркет тайминг (угадывание дна рынка). Этим грешат более опытные инвесторы, которые решили, что "держат бога за бороду а чёрта за хвост". Такие инвесторы, в основном, держат деньги в кэше и ждут сильной коррекции на рынке, чтобы купить подешевевшие активы. Ещё раз напомню вам, крупными инвестдомами доказано, что покупка активов равными долями на равных промежутках времени, на длинной дистанции выигрывает у любых других тактик инвестирования.
- Недостаточная диверсификация. Баффет говорил, что не нужно покупать много компаний, достаточно выбрать несколько хороших. Мы не Баффет и шанс того, что мы выберем качественные активы не очень велик. Здесь нужно понимать, что диверсификация работает в обе стороны: как в сторону уменьшения риска, так и в сторону уменьшения потенциальной доходности. Количество компаний в портфеле зависит от количества времени, которое вы готовы уделять фондовому рынку. За большим количеством компаний в портфеле нужно постоянно следить.
- Отсутствие цели. Без четко поставленной цели инвестор может сорваться, эмоционально перегореть и снять все накопленные деньги. Поддаться соблазну потратить все накопленные деньги здесь и сейчас.
- Довольно банальная причина-отсутствие "подушки безопасности" в виде денежных средств. Чтобы инвестор мог переживать сильные коррекции на рынке без продажи активов по самым плохим ценам и снятия денег с брокерского счета.
- Причина часто вытекающая из первой-маленький срок инвестирования. На рынке говорят о среднегодовой доходности на длительном промежутке времени когда называют цифру 7-9%. Рынок периодически показывает отрицательную доходность на протяжении нескольких лет. Все мы приходим на рынок за деньгами, и если начинающий инвестор попадает в медвежий тренд, который затянулся на несколько лет, он часто бросает инвестирование и уходит, разочаровавшись в фондовом рынке.
- Завышенные ожидания. На коротком промежутке времени инвестиции не сделают вас богатыми. Если вы пришли на рынок за доходностью в 50 или 100% годовых, лучше прямо сейчас бросайте это дело. Вы однозначно потеряете свои деньги, так как будете искать высокорисковые и сильно волатильные инструменты. На фондовых рынках работает сложный процент и время, которое раскрывает силу сложного процента. Человек, пришедший за огромной доходностью на фондовый рынок, по истечению нескольких лет, не увидев желаемого результата, и не дав раскрыться сложному проценту, бросает начатое.
Можно еще долго продолжать данный список. Вы могли заметить, что я не упомянул ни одного пункта про выбор некачественной компании. Вся причина в том, что инвесторы совершают ошибки, связанные с подходом к инвестированию, чаще чем выбирают некачественные компании.
Желаю удачного инвестирования.
Подписывайтесь на мой канал.
Поддержите канал- лайками, репостами, комментариями.