Миф или реальность? Давайте вместе попробуем разобраться.
В предыдущей статье можно найти ответ на вопрос: "Как дать в долг и заработать на этом %".
С появлением криптовалютного протокола Anchor, стало возможным создавать валютный депозит под 20% годовых. Давайте посмотрим, как это можно сделать, какие риски мы можем нести и почему это действительно работает.
Anchor Protocol
Прежде чем рассказать про сам проект, предлагаю сначала прочитать несколько определений, которые помогут разобраться в том, как работает протокол.
Что такое стейблкоин? (Stablecoin)
Существует класс криптовалют, которые для выпуска своих монет используют обеспечение в виде реальной валюты, например доллар США. Пример таких криптовалют: USDT, TUSD, UST, USDC, BUSD. Одна монета такой криптовалюты примерно равна 1$, курс может колебаться +/- несколько центов, например 1.10$ или 0.9989$ вместо 1$.
Что такое стейкинг? (Proof-of-stake)
Существует класс криптовалют, которые добываются за счет узлов, которые доказывают транзакции сети за счет наличия в таких узлах определенного депозита в виде криптовалюты. Пример таких криптовалют: ADA, Ethereum 2.0.
Что такое DeFi?
DeFi — это децентрализованные финансовые сервисы, где для предложения традиционных финансовых инструментов (например депозит) не используются привычные для нас финансовые посредники, такие как брокерские конторы, биржи или банки. Вместо этого используются смарт-контракты на блокчейне.
Протокол Anchor
Протокол Anchor использует избыточное обеспечение кредитов для приобретения позиций в стекинге токенов.
Как работает протокол
Представители проектов Polkadot, Cosmos и Terra создали DeFi-продукт Anchor, построенный на протоколе Terra. Anchor позволяет получать дополнительную доходность по депозитам в стейблкоинах, благодаря использованию избыточного обеспечения для майнинга криптовалюты, которая работает на алгоритме стекинга (proof-of-stake).
Создание депозита
На сайте Coinlist как раз можно создать такой депозит. Выглядит это примерно так:
1. Меняем доллар США на аналог в виде криптовалюты.
Доллар США меняется на аналог, криптовалюту UST, это стейблкоин, обычно и почти всегда 1 UST = 1 USD.
2. Создается депозит в UST и сумма блокируется в протоколе Anchor.
Как мы видим, вывод и пополнение доступно несколько раз в месяц.
Риски
Формально никто не несет ответсвенности за проект Anchor, т.к. это децентрализованный финансовый протокол. Компания CoinList Market LLC предупреждает о рисках, при этом сама компания зарегистрирована в США и имеет большое кол-во финансовых лицензий.
По данным самого проекта Anchor, в их протокол было вложено в качестве депозита уже 278 млн. $. Сумма приличная. Кстати на самом сайте проекта можно тоже создать такой же депозит и воспользоваться другими финансовыми инструментами.
В чем подвох
Если хотите получать стабильный фиксированный процент привязанный почти к фиатному доллару, то этот вариант очень подходит. Подвох заключается в том, что если самому напрямую купить монеты и отдать эти монеты в стекинг, то прибыль от стекинга будет примерно 5%-10% в год, но из-за роста монет, сумма эта может сильно увеличиться, например на 50-100% или более. Соответственно получается, что депозит в фиксированной валюте будет расти только на фиксированный процент, если заниматься стекингом напрямую, то прибыль может быть выше, но и риски снижения стоимости монеты возрастают тоже.
Итог
Подведем итоги, получается, что протокол криптовалютного кредитования Anchor использует избыточное обеспечение кредитов для приобретения позиций в стекинге. Такая модель работы похожа на ту, что используют традиционные коммерческие банки: они держат резерв, достаточный для вывода клиентских средств, а остальные активы используют для инвестиций.
Годовая процентная ставка в Anchor исчисляется как средневзвешенный объем награды за стекинг, умноженный на стоимость избыточного обеспечения.
Подписывайтесь на канал Дзен и на телеграмм канал, чтобы быть всегда в курсе.