Инвест портфель (по-английски называется портфолио) должен отвечать основным характеристикам: сохранять, копить и приумножать ваш капитал, согласны? Сегодня поделюсь с вами, как грамотно распределить капитал по трём типам инструментов инвестирования.
Разделим жизнь человека на:
- активную фазу, когда он здоров, может много и продуктивно работать и откладывать деньги: от 20 до 50 лет;
- и фазу отдыха после 50-60, когда уже надо жить в своё удовольствие. Чтобы жить в изобилии в этой фазе надо активно взращивать свой капитал в активной.
Что происходит в период активной фазы? Это время когда надо по максимуму зарабатывать и инвестировать. Улыбаемся и пашем, приучаемся разумно пользоваться деньгами, формируем здоровые привычки, чтобы в полтинник не спустить всё на врачей.
Инвестиции делятся на три типа:
1. Консервативные. Задача - сохранение капитала. Облигации, ИИС, паи, ОФЗ, драг металлы, вклады, валюта - все что сохраняет ваши деньги от инфляции. Доходность ориентируемся примерно 7-10% в рублях, 4% в долларах.
2. Умеренные. Задача - накопление. Это недвижимость жилая и коммерческая, земля и т. п.
3. Активные. Задача - заработать денег, приумножение капитала. Тут фонды, акции, IPO, крипта.
С типами разобрались. Теперь смотрим как в процентах распределяются инструменты по фазам жизни:
Активная фаза 20-50 лет = 30% консервативные + 20% умеренные + 50% активные.
Задача тут по максимуму нарастить капитал с помощью высокорисковых инструментов, потому что потом уже не будет времени.
Фаза отдыха после 50 = 70% консервативные + 20% умеренные + 10% активные.
Как видите, инвестировать надо всегда. Вопрос только для каких целей и задач вы это делаете.
Чтобы грамотно сформировать портфель нужна диверсификация. Все яйца в одну корзину не кладем! Да, может быть портфель из 2-3 компаний, но только у профессионалов, которые обладают знаниями и ресурсами выбрать те 2-3 компании или сотен тысяч представленных на глобальном фондовом рынке. Всем остальным - брать всего понемногу. Что именно - заскриньте себе или запишите вот это:
Защитные сектора (то без чего не может выжить человечество, чьи акции самые надежные):
S&P500 Consumer staples - сектор товаров повседневного потребления
S&P500 Consumer defensive - сектор продуктов питания, напитков и табака
S&P500 Healthcare - сектор здравоохранения и фармацевтики
S&P500 Utilities - сектор коммунальных услуг
S&P500 Real Estate - недвижимость и строительство
Агрессивные сектора (где может быть большая прибыль или большой убыток):
S&P500 Consumer Discretionary - сектор товаров длительного "вторичного" спроса (все брендовые вещи, все предметы и автомобили, которые мы покупаем раз в несколько лет)
S&P500 Information Techology - технологический сектор
S&P500 Financials - банковский и страховой сектор
Эти названия приняты в США, там выбираем компании не все подряд, а из списка S&P500 по этим секторам. На российском рынке смотрите аналогично. Например, utilities в РФ - это Мосэнерго и Ленэнерго, financials - Сбер и Мосбиржа, discretionary - Алроса. Всё это отличные и недорогие эмитенты с хорошими дивидендами.
Представьте, что инвестор решил 60% денег вложить в акции и 40% в облигации. Чудесно, но в реальности он купил только акции МТС и облигации РЖД, например. Ну любит человек поезда!)) Такой портфель опасен, так как полностью зависит от положения всего двух компаний на рынке, причем обе находятся в России и получают доход в рублях (не экспортируют ничего за доллары). Очень плохой расклад. При любых политических волнениях и проблемах в российской экономике, портфель такой сильно пострадает.
Вкладывать все деньги в одну отрасль и страну - офигеть как рискованно. Вспомним японский финансовый пузырь. В 1980х акции росли как на дрожжах, особенно банки. За счет укрепления йены японские компании дешевле импортировали технологии и инвестировали в производство. Их конкурентоспособность росла, а с ней и доходы. Банк Японии приступил к либерализации рынка: ослабил контроль над процентными ставками, дал доступ к рынку иностранным банкам и инвест-компаниям, расширил операции с производными финансовыми инструментами.
Всё это привело к тому, что японские банки получили большой приток иностранного капитала, но стали использовать его не для кредитов производственному сектору, а для спекуляций с недвижимостью и акциями.
В итоге 29 декабря 1989 года главный фондовый индекс Японии Nikkei225 достиг своего исторического максимума и спустя всего 9 месяцев качнулся назад и подешевел в два раза. Те, кто вкладывался тогда только в акции Японии потеряли много денег. Более предусмотрительные и опытные остались в плюсе, потому что акции других стран в это время росли, и не дали портфелям просесть. Так же и с отраслями - если вложить все деньги в нашу нефть и американскую, это на диверсификацию совсем не потянет.
Итак, мы разобрались как правильно составить инвест портфель. Теперь вы можете определить свой риск-профиль и соответственно какой процент акций и облигаций подходит конкретно вам.
Теперь надо понять, как же следить за нашим портфелем. Ему иногда требуется внимание. Например, пару раз в год может понадобиться ребалансировку. Это восстановление исходного соотношения активов.
Посмотрим на умеренный портфель 60/40. Со временем акации подорожают, если вы взяли хорошие, и соотношение активов станет 75/25. Ну или наоборот. Когда эти пропорции меняются, меняется и уровень риска портфеля. Вот зачем за этим следить. Если акции перевесят, то портфель станет слишком рискованным и сильно упадёт во время кризиса. Если доля акций сильно упадёт относительно исходной, то портфель станет излишне консервативным и будет приносить доходность меньше желаемой.
В такой ситуации надо просто восстановить исходные пропорции акций и облигаций. Доли всех инструментов внутри каждого вида активов тоже стоит восстановить. Например, если вы купили Microsoft на 5% от капитала, а через год он подорожал и стал занимать 7%, то надо выровнять весь портфель.
Ребалансировать портфель можно по-разному:
1. Пополнить портфель и докупить побольше активов, которые подешевели;
2. Использовать все купоны и дивиденды для покупки подешевевших активов;
3. Продать часть подорожавших бумаг и купить на эти деньги подешевевших активы.
Делать ребалансировку портфеля имеет смысл, если соотношение активов сильно отдалилось от целевого, например в а четверть или больше. Если же доля актива в целом или отдельного инструмента отклонилась на 1-2% от необходимого, то можно ничего не делать. Характеристики портфеля почти не изменятся.
Спасибо за лайк и не забудьте подписаться! Читайте также: Как инвестировать в крипту на бирже