Валютный риск - это риск, возникающий как возможность определенных денежных потерь. Причина образования данных потерь объясняется колебаниями валютных курсов. Поэтому, в кругу специалистов, этот риск определяется ими в качестве риска курсовых потерь. Валютные риски всегда являлись объективным фактором в процессе международной торговли. Однако, по ряду причин, в конце 70-х годов прошлого столетия – они мощно активизировали свои проявления. Рассмотрим предысторию этого вопроса.
Дело в том, что к началу 70-х годов прошлого века, происходят тектонические сдвиги в системе международных денежных расчетов. Доллар США, выполняющий функцию «мировых денег» утрачивает былое положение «жесткой привязки» к своему золотому стандарту. Формально это отображается в появлении «нефтедоллара». Тем самым, кардинально изменяет привычный режим функционирования валютного курса. А, именно в систему денежных (валютных) отношений международной торговли, были интегрированы, так называемые «плавающие курсы».
Итак, в результате выработанного международными банкирами консенсуса, стартует работа измененного режима экспортно-импортные валютные отношения. Сам плавающий валютный курс (колеблющийся валютный курс), понимается нами как определенный режим валютного курса. Это есть специфический режим, который позволяет некоторым интересантам осуществлять широкие и резкие колебания курсов. В плане нашей публикации, важно отметить, что само значение определенной валюты, стало сильнее подвержено этим колебательным манипуляциям. Далее, нам пытаются объяснить, что амплитуда этих колебаний, прямо и косвенно зависит от текущего состояния рынка валют.
В том числе, бытует мнение, что в основу этих отношений, был заложен плавающий обменный курс. Денежные единицы государств-участников подобных отношений, были определены как «плавающая» валюта. Мы же, солидарны с мнением некоторых специалистов, которые замечают факт того, что оформление и развитие режима плавающих валют серьезно изменило саму логику банковской деятельности. Прежде всего, четко видно, как в результате перехода к данному режиму, финансово-кредитная деятельность, взламывает национальные границы и приобретает все более ярко выраженный всеобщий интернациональный характер.
А, именно, с конца 70-х годов прошлого столетия, на ведущие роли постепенно выходили консолидированные финансово-кредитные структуры транснационального типа. Происходило дальнейшее усиление позиций международных банкирских конгломератов, в том числе за счет того, что они исподволь, забирали в свои руки рычаги манипулирования валютными курсами. В целях облегчения для себя возможностей к подобной манипуляции, они резко и стремительно сокращали удельный вес клиринговых операций в международных расчетах. Они проводили тонкую и лукавую политику, в результате которой, основой обеспечения экспортно-импортных операций становился нефтедоллар. Спрос на нефтедоллар генерировался ими всеми правдами и неправдами. Объемы эмиссии этой валюты стремительно возрастали. Тем самым, за прикрытием псевдо финансовых отношений международные банкиры ковали свое экономическое могущество.
Тема нашей публикации приобретает наибольшую актуальность в связи с тем, что с ноября 2014 года российский рубль, также окончательно присоединился к валютным отношениям плавающего валютного курса. Возможности для реализации валютных рисков стремительно увеличились и в конце того же года, кто то резко рушит курс нашей национальной валюты. Уровень экономической безопасности Российской Федерации значительно снижается.
Однако, пришло время без лишних эмоций обозначить и перечислить сами валютные риски как таковые. Среди них.
1. Коммерческие валютные риски. Этот тип рисков связан с тем, что контрагент – должник или его гарант не имеют возможности, либо желания рассчитаться с партнером по своим обязательствам.
2. Конверсионные (наличные) валютные риски. Эта категория валютных рисков исходит из возможностей понести убыток в результате конкретной операции (определенной сделки).
3. Трансляционные (бухгалтерские) валютные риски. Данные риски исходят из неверного выбора валюты пересчета. Иной раз, они связаны с нетвердой устойчивостью определенной валюты. Эти риски проявляются как результат переоценки банковских активов и пассивов с одной стороны и счета «Прибыли и убытки» их зарубежных филиалов, контрагентов, прочих клиентов.
4. Форфейтные валютные риски. Этот тип валютных рисков образуется, когда форфейтер (практически всегда специализированная банковская структура) забирает на себя практически все риски экспортера, без права регресса. То есть теряется возможность рефинансировать коммерческий риск. В свою очередь, способ рефинансирования дает нам реальные возможности снижать уровни валютного риска.
Вывод. Валютные риски являются объективным фактором экономического процесса. В современных условиях функционирования мировой экономики и международных экономических отношений сложились и активно действуют автономные центры манипуляции этой категорией рисков. В основе данных манипуляций – находится режим плавающих валютных курсов. В результате подобных действий происходит перераспределение национального богатства в пользу обозначенных нами центров. Что касается нашей страны – она год от года теряет финансовый ресурс своего экономического развития. Отсюда, умелое противодействие валютным рискам становится насущной задачей поддержания должной степени экономической безопасности Российской Федерации.
