Exelixis - биофармацевтическая компания. Компания сосредоточена на открытии, разработке и коммерциализации новых лекарств для лечения и лечения больных раком.
Большой обзор был тут.
6 мая после закрытия рынка компания представила отчёт:
🔸Revenue (выручка) = $270 млн (прогноз $266 млн) +19% г/г
🔸Операционная прибыль(убыток) -$5 млн (2020 год $53 млн )
🔸Расходы на исследования и разработки $159 млн (2020 год $102 млн )
Увеличение расходов на исследования и разработки связаны с увеличением лицензионных и других затрат на сотрудничество, затрат на клинические испытания, расходов на персонал и выплаты бонусов акциями.
🔸Чистая прибыль $2 млн (2020 год $49 млн )
🔸EPS (прибыль на акцию) = $0.09 (прогноз 0.12 ) -52% г/г
Баланс и отчёт о движении денежных средств: Запас кеша и вложений - $1 564 млн, за квартал +$26 млн.
-
Прогноз на весь 2021 год (Non-GAAP) :
🔺Revenue (выручка) $1,150 - $1,250 млн +21% г/г
🔺R&D расходы на исследования $600 - $650 млн +14% г/г
🔺SG&A общехозяйственные расходы $375- $425 млн +37% г/г
🔺Gross margin on net product sales маржинальность продаж 94%–95% (97% в 2020 году)
🔺Запас кеша и вложений - $1.6 - $1.7 млрд
🔺Чистая прибыль GAAP расчётно +26% г/г
🔸История роста Exelixis здесь вращается вокруг препарата Кабометикс, который в настоящее время одобрен для лечения прогрессирующей почечно-клеточной карциномы (ПКР) первой и второй линии и прогрессирующей гепатоцеллюлярной карциномы. В совокупности эти два препарата должны принести к 2021 или 2022 году годовой объем продаж более 1 млрд$. Для примера, франшиза Cabometyx включает в себя продажи лекарства от медуллярного рака щитовидной железы Cometriq, составила почти 742 млн$ в 2020 году.
🔸Что действительно впечатляет в Cabometyx, так это возможность расширение применения препарата . Exelixis в настоящее время проводит исследования в шести десятках клинических испытаний в качестве монотерапии и комбинированного лечения.
🔸В январе Exelixis и главный конкурент Бристол Майерс Сквибб получили одобрение FDA США на комбинацию Cabometyx и иммунотерапии рака Opdivo в качестве лечения рака почки первой линии. Это одобрение позволяет Exelixis потенциально захватить еще большую долю рынка пкр. Дополнительные возможности расширения лейбла могут сделать Cabometyx лекарством стоимостью в несколько миллиардов долларов.
🔸Более того, Exelixis стал чем-то вроде дойной коровы . Компания прогнозирует, что к концу 2021 года она получит от 1,6 до 1,7 млрд долларов наличными и инвестициями, что составляет более 20% от ее текущей рыночной капитализации. Что еще более важно, эти деньги дают компании зеленый свет для поиска приобретений и возрождения своей внутренней исследовательской системы.
🔸 Exelixis - одна из самых дешевых биотехнологических компаний, которые можно купить прямо сейчас.
Большой обзор здесь
Реакция на отчёт на постмаркете
UPDATE 08.05.2021 аналитики после отчёта:
📌 Чего не хватает в обзорах? Что нужно добавить?
Напишите в комментариях. Спасибо!
Не забывайте подписываться наш Youtube канал.
Там много обзоров в том числе архивных, тем не менее раскрывающих последние отчёты компаний как Российского рынка, так и компаний с бирж США.
Телеграм-канал https://ttttt.me/finanswer1
@finanswer1
биржа инвестиции фондовый рынок сша акции сша