Акций много, а вы у себя один. И размер портфеля не предусматривает возможность экспериментов - стрелять нужно как снайпер. Бац - и перспективная акция, которая принесет доход, у вас в портфеле.
Как выбрать такую бумагу, если вы не финансист и нет желания им становиться?
Я, например, четко понимаю, что неделями вникать в отчеты компаний не готова. Поэтому у меня есть свой порядок выбора акций. Он не идеальный, но рабочий.
Выбор отрасли
Начинать лучше не с выбора компании, а с выбора отрасли. Задача на этом этапе - найти растущую перспективную отрасль. Как выбрать:
- Послушать новости и включить здравый смысл
- Посмотреть отраслевые индексы (касательно российского рынка - они есть на investing.com)
- Сложный способ: пойти на сайт Ark-invest.com, зайти в раздел исследований и почитать их прогнозы
ARK investment - управляющая компания, которая выпускает ETFы на прорывные технологии. Они предсказали взлет Tesla до взлета Tesla. Так что я бы к ним прислушивалась, как минимум.
Выбор лидеров отрасли
Задача на этом этапе - выявить переоцененные и недооцененные компании в отрасли относительно друг друга. И тут наступает момент мультипликаторов - обожаю их.
Основные мультипликаторы простыми словами:
P/E (стоимость всей компании / чистая прибыль компании)
- Сколько нужно лет, чтобы бизнес окупился.
- Чем меньше значение P/E - тем лучше
EV/EBITDA - похож на предыдущий, но учитывает еще расходы на уплату налогов и долгов
- Чем меньше значение, тем лучше
P/S (стоимость компании/ годовая выручка)
- Стоимость компании в ее годовых выручках
- Чем меньше значение P/S - тем лучше
ROE (чистая прибыль / собственный капитал х 100%) - рентабельность
- Чем выше, тем лучше
Current ratio (оборотные активы / текущие обязательства).
- Мультипликатор показывает, хватит ли у компании средств, чтобы расплатиться по всем долгам.
- Чем выше, тем лучше.
Я не очень акцентирую внимание на мультипликаторах, потому что, как мне кажется, только компетентные инвесторы в состоянии интерпретировать их грамотно.
Например, мультипликатор P/E: у Tesla он больше 600 (больше 600 лет нужно, чтобы компания окупилась при текущих прибылях). Но ведь это не значит, что компания плохая - у бурно развивающихся стартапов P/E всегда высок.
Выбор подходящей компании
Когда лучшая (по мультипликаторам) компания нашлась, я смотрю, как она выглядит на графике: растет, стагнирует или падает не дай бох:)
Задача - убедиться, что сейчас в компании все хорошо
Если я вижу необъяснимые резкие взлеты и падения, я иду в гугл читать, что происходило в это время.
Например, вот такой график должен вызвать вопросы:
Я для себя объяснила странный график Discovery и приобрела акцию в портфель
Если график устраивает и нет вопросов, идем смотреть финансовые показатели за последние 5 лет компании, которая вышла в финал
Я обращаю внимание на:
- Чистую прибыль;
- Выручку;
- Долговую нагрузку;
- Активы.
Причем мне важны не цифры, а динамика. Прибыль, выручка и активы в идеале должны год от года расти или оставаться стабильными, а долговая нагрузка - снижаться.
На этом все.
Что еще можно добавить в анализ, не сильно его усложняя? И вообще, расскажите, как вы принимаете решение по акциям?
Какие акции купить, если есть только 10 000 рублей
Фриланс и деньги: 5 онлайн-профессий, в которых можно заработать
Подписаться и почитать про мой прогресс на фондовом рынке здесь