Трейдеры, трейдинг. Возможно вы не раз слышали эти слова. И скорее всего знаете, что с помощью трейдинга люди зарабатывают довольно неплохие деньги. Верно и обратное, многие теряют состояния при этом виде деятельности. Из статьи вы узнаете что такое трейдинг, как и кто может стать успешным финансовым трейдером, сколько они зарабатывают и от чего зависит их доход.
Содержание
Кто такой трейдер?
В переводе с английского слово трейдер (trader) переводится как торговец, коммерсант. Основной смысл их работы - это зарабатывать на разнице цен на рынке. Купил по одной цене, продал чуть дороже, а разницу положил себе в карман. Также трейдер может совершать и обратные сделки, продавать того чего у него нет, по высоким ценам, а затем, по мере снижения цен выкупать активы обратно (короткие позиции).
В нашем языке есть другое слово, определяющее направление деятельности трейдеров - спекулянт. Во времена Советского Союза спекуляция была уголовно наказуема и предусматривала срок от 5 до 8 лет лишения свободы с конфискацией имущества. В некоторых особо тяжелых случаях можно даже было получить высшую меру наказания (расстрел). Так в свое время наше государство боролось с нетрудовыми доходами населения.
В данный момент это все уже в прошлом и сейчас практически каждый может причислить себя к трейдерам в большей или меньшей степени. Любая торговля, когда магазин покупает товара оптом, а потом продает в розницу с наценкой является трейдерской деятельностью.
В 2014-2015 годах в период девальвации национальной валюты и резкого роста курса доллара (и евро) многие бросились покупать американские и европейские банкноты, в надежде на дальнейший рост. Все разом стали трейдерами. Удачными или нет - это уже другой вопрос.
В классическом понимании, трейдер - это человек, который осуществляет торговлю на одном из нескольких рынках:
- фондовом;
- срочном;
- валютном;
- товарном.
Основными интересами трейдеров, позволяющим им извлекать с рынка прибыль являются:
- акции;
- облигации;
- валюта;
- драгоценные металлы (золото, серебро);
- товарные активы (пшеница, кофе, какао и прочие);
- сырье (в первую очередь конечно же нефть);
- прочие контракты на различные активы (фьючерсы и опционы).
Как они зарабатывают
На рынках торгуются тысячи активов, цена на которые постоянно меняется, то растет, то падает. Главная задача трейдера спрогнозировать изменение цены в будущем. Исходя их своих предположений покупаются бумаги в надежде на дальнейший их рост. Если прогноз сбывается и цена растет, трейдер зарабатывает деньги. В противном случае терпит убытки.
Пример. Цена 1 акции Газпрома - 130 рублей. Трейдер прогнозирует, что цена скоро должна вырасти и покупает. Через полмесяца котировки выросли до 160 рублей. Чистая прибыль с акции составила 30 рублей или 23%. При первоначальных вложениях, например, 100 тысяч - за полмесяца было бы заработано 23 тысячи, при 1 миллионе - 230 тысяч. И это при минимальных трудовых затратах: купил - продал-заработал.
Основным преимуществом спекуляций на рынке является быстрая оборачиваемость средств. Когда между покупкой и продажей происходит довольно короткий период времени (иногда даже несколько минут). В итоге всего за один день можно легко несколько раз купить активы, а затем в течение дня их также довольно быстро продать, заработав на разнице. И при этом не нужно иметь ни магазинов, ни складов, держать штат персонала, искать покупателей и продавцов.
Все что нужно трейдеру это деньги (самое главное), компьютер и брокерский счет, позволяющий вести торговлю.
Работа биржевых игроков немного отличается от той работы, к которой мы все привыкли. Если в обычной жизни ваш доход прямо пропорционален затраченным усилиям, то есть сколько поработали столько и получили, то при торговле на рынке все по другому. Не обязательно весь день сидеть торговать. От этого доход никак не увеличится. Напротив, в некоторых случаях чем реже сделки, тем более высокую прибыль они могут приносить. Всего 2-3 прибыльных, но очень удачных трейдов за месяц могут дать более ощутимый доход, чем сотни покупок с маленькой прибылью.
90-95% времени трейдера уходит на анализ и поиск привлекательных активов и новых возможностей для входа в рынок.
Виды трейдинга
Каждый трейдер имеет свой стиль торговли присущий только ему. Условно всех можно поделить на несколько категорий.
- Долгосрочные трейдеры - входят в сделки достаточно редко. Могут держать позиции месяцами. Их не интересует малейшие колебания цен в пределах нескольких процентов Главная цель поймать крупное длительное движение (тренд) и выжать из него максимум. Прибыль со сделки обычно составляет двузначное число.
- Среднесрочные - тот же самый принцип. Только сделки совершаются чуть чаще, а потенциальная прибыль с одной сделки чуть ниже. Они то как раз и ловят изменение цен в несколько процентов (5-10%).
- Дневные трейдеры - торгуют только внутри дня. К вечеру закрывают все сделки, неважно в убытке они или в прибыли. Их цель уловить настроение рынка, понять в какую сторону он пойдет сегодня и плыть по течению вместе с ним.
- Скальперы - ловят малейшие колебания цен на коротких промежутках времени (рыночный шум). Каждая сделка приносит им "копеечку". Но за счет очень большого количества совершаемых сделок (от нескольких десятков до нескольких сотен) в течение дня "копеечка" постепенно превращается в "рубль".
Какой трейдинг из них самый выгодный и приносящий больше всего прибыли? У каждого вида есть свои лидеры и аутсайдеры, но если брать статистику в целом, то чем более длительный интервал, тем выше вероятность выигрыша и соответственно дохода. Считается, что скальпинг - самый рискованный. Хотя он и способен приносить очень хорошие деньги, но в целом, краткосрочные игроки вчистую проигрывают по доходности всем другим категориям.
Есть хорошая цитата одного из самых успешных трейдеров начала 20 века Джесси Ливермора, которая отражает эффективность вида торговли.
Лучше заработать 100% прибыли с одной сделки, чем по 1% со 100 сделок.
Трейдинг - это казино?
Бытует мнение, что торговля на бирже сродни игре в казино, когда игроки делают ставки и у них есть всего 2 варианта: либо выиграл, либо проиграл. С другой стороны, противники этой теории утверждают, что биржевая торговля, никакого сходства с азартными играми не имеет. В ее основе тщательный анализ, позволяющий определить куда пойдет цена в будущем.
По моему мнению истина как всегда посередине. Никто на 100% не может гарантировать, что завтра, например акции Сбербанка будут расти, а через месяц котировки снизятся. Есть только предположение, подкрепленное какие-то своими доводами. В мире много примеров, когда успешная компания внезапно попадала на грань банкротства. Или ее котировки резко снижались в 2-3 раза, хотя еще вчера все верили в ее дальнейший рост.
В основе работы трейдера лежит теория вероятности. И есть два исхода событий: котировки будут расти или снижаться. По идее вероятность каждого из этих событий 50/50. Аналог игре в рулетку, где делают ставки на красное или черное.
Но на бирже, есть такие ситуации, когда вероятность исхода одного из событий становится намного выше 50%. Именно такие моменты и ищут трейдеры для входа в сделки. Им не нужно быть на 100% уверенными, что цена пойдет в заданном направлении. Если есть статистика, которая показывает, что цена в аналогичных условиях в 70% начинала расти, то логичнее ставить именно на рост. В итоге из 10 сделок - 7 будут прибыльными и 3 убыточными.В финале будет все равно положительный результат.
Другой способ повысить доходность - это грамотная система управления капиталом. Использую ее, можно даже получать прибыль имея прибыльных сделок в 2 раза меньше, чем убыточных. Например, 7 убыточных и 3 прибыльных все равно могут вывести торговлю в плюс. Как это сделать поговорим чуть ниже.
Как стать трейдером?
Для того чтобы стать трейдером, извините за прямоту, много ума не надо. А вот чтобы стать успешным и прибыльным трейдером, как и в любой другой профессии, нужно потрудиться. Для начала вам понадобиться открыть счет у брокера, установить специальную программу для торговли и собственно внести деньги. Все это делается за пару часов. И все - вы можете начинать торговлю. Это конечно же все в идеале!
Выбор рынка
На самом дела сначала нужно определиться на каком рынке вы будете торговать. Существуют 3 основных вида рынков:
- Фондовый, на котором торгуют акции и облигации.
- Валютный или Форекс
- Срочный - торговля фьючерсами и опционами.
Обычно новички обращают внимание именно на Форекс. Главные причина три:
- Низкий порог входа, когда достаточно всего 100-200 долларов для начала торговли.
- Простота открытия счета - зарегистрировался на сайте, отправил документы в электронном виде брокеру, перевел деньги на счет и готово.
- Возможность торговли с плечами, что дает возможность более высоких заработков.
На самом деле - это самый рискованный способ начинать свой путь. Присутствиеторговых и неторговых рисков делают ваш маленький бизнес весьма уязвимым. По статистике доля прибыльных игроков на фондовом рынке в разы превосходит валютных игроков. Поэтому, рынок Форекс подойдет только для ознакомления. Если вы настроены серьезно, лучше сразу идите на фондовый рынок.
Основы торговли
Успешная торговля строится на 3 основных блоках:
- торговая система;
- управление капиталом;
- психология.
Каждый из них имеет важное значение. Некоторые выделяют как наиболее приоритетную - торговую систему, другие - управление капиталом, третьи отдают главенствующую роль психологии. На самом деле это все части одного целого. Уберите любой пункт и цепочка разрушится. Это как сидеть на табурете на 3-х ножках. Оставить две, человек может балансируя некоторое время продержаться и на двух. Но в итоге падение будет неизбежным.
Торговая система
Торговая система является фундаментом, на котором строится вся торговля. Простыми словами - эти некий алгоритм, порядок действий, который дает трейдеру сигналы, что делать в данный момент: покупать, продавать или оставаться в стороне. Существуют сотни или даже тысячи различных торговых систем, но все их можно классифицировать всего по 3 основным направлениям:
- трендовые;
- контртрендовые;
- торговля во флэте
Тренд - это направленное движение цен в одну сторону в течение определенного периода.
Флэт - колебание цен в каком то определенном диапазоне.
Для правильного выбора прибыльной стратегии нужно протестировать ее на прошлых периодах и получить некую статистику по доходности. Если система жизнеспособна и устраивает трейдера начинаем торговать.
Важно понимать, что трейдер торгует не акциями или валютами, а именно статистикой. Например, если его торговая система дает 70 прибыльных сделок из 100, то нужно придерживаться алгоритмов ничего не меняя. Даже если у вас будет 10 убытков подряд - это не повод менять все в своей торговле. Просто по теории вероятности такое всегда имеет место быть.
Пример трендовой стратегии. Покупка по цене 4 000 рублей за акцию в начале тренда. Продажа по 11 тысяч. Чистая прибыль 7 тысяч рублей с акции или 175% доходности.
Пример торговли во флэте на акциях Газпрома.
Акции Газпрома торгуются несколько лет в ценовом диапазоне 130 - 150 рублей. Иногда конечно они выходят за рамки, но всегда в него возвращаются. В итоге для успешной торговли нужно покупать, когда цена приближается к 130-135 рублям и продавать наверху за 148-150 рублей. В итоге такая нехитрая стратегия способна приносить 8 - 12 % прибыли за сделку. Статистика показывает, что в год можно совершать по торговым сигналам 3-5 сделок прибыльных сделок и 1-2 убыточных.
Управление капиталом
Какой бы успешной и прибыльной не была торговая система, неправильное управление капиталом или даже его полное отсутствие со временем способно существенно уменьшить ваш счет или даже привести к его полному уничтожению. Верно и обратное, практически любую торговую систему можно вывести в плюс или увеличить доходность от совершаемых сделок за счет грамотного использования капитала.
Самое главное назначение системы мани-менеджмента - это ограничение рисков (убытков), которые неизбежно возникают при торговле.
Основные постулаты следующие:
- Ограничивайте убытки.
- Давайте прибыли расти.
- Потенциальная прибыль должна соотноситься к возможным убыткам в соотношении минимум 3 к 1.
Новички же действуют прямо противоположно. Как только купленная бумага (акция, валюта) показала незначительный рост - они сразу же закрывают сделку, фиксируя прибыль. Хотя актив продолжает расти. В противоположность этому, после покупки, происходит падение, новичок вместо того, чтобы сразу закрыть сделку, тем самым зафиксировать убыток, но не очень большой, продолжает ждать в надежде, что цена развернется и пойдет вверх. В итоге, убыток начинает нарастать и трейдер уже жалеет, что не закрыл сделку сразу.
В итоге имеем прибыльные сделки, но с очень маленькой доходность и ряд убыточных, с просто огромными потерями в деньгах. Общий результат - отрицательный.
Соотношение 3 к 1 позволяет получать прибыль, даже при превышении количества убыточных сделок над прибыльными.
Пример. В каждой потенциальной сделке вы планируете получать прибыль в размере 30 рублей. В тоже время вы ограничиваете убытки на сделку - 10 рублей. Имея 5 положительных и 5 отрицательных сделок вы заработаете 150 рублей и потеряете 50 рублей. Чистая прибыль - 100 рублей.
При соотношении 6 убыточных и 4 прибыльных сделки вы все еще в плюсе: убыток - 60 рублей, доход - 120 рублей. Прибыль - 60 рублей.
3 прибыльных и 7 убыточных при такой системе все равно дают чистую прибыль в размере 20 рублей (90 - 70).
И только соотношение 2 прибыльных к 8 убыточным уводит вас в минус. Убыток 20 рублей.
Согласитесь, ошибиться в 80% случаях при выборе направления движения цены достаточно маловероятно.
А если у вас такое происходит, может вам просто не думать и не предсказывать движение, а подбрасывать монетку: орел - покупаем, решка - продаем. Если вы думаете что это шутка, попробуйте на истории проверить прибыльность данной стратегии с использованием системы управления капиталом. Результат вас приятно удивит.
Психология трейдинга
Под этим страшным словом на самом деле скрывается дисциплина, терпение и полное следование своей торговой системе и правилам управления капиталом.
Говорят, что самый главный враг трейдера - это он сам. Причиной большинства получаемых убытков на рынке - это отход от установленных самим трейдером правил торговли. Вы должны торговать статистикой, которая в итоге дает вам прибыль. И даже если вы на 100, 200, 1000% уверены, что акция будет сейчас расти, но по вашей стратегии у вас нет сигналов на покупку, лучше пропустите сделку, какой бы прибыльной и надежной она не казалась. Помните, никто не может предсказать движение. Но есть более высокая вероятность исхода одного из событий. И если у вас нет статистики, то открывая подобную сделку, это все равно, что ставить в казино на красное или черное.
Сколько зарабатывают трейдеры - самостоятельная торговля или управление чужими деньгами
Ну вот мы и подошли к самому главному - доходу трейдеров. Сколько же денег они получают: 100 тысяч, полмиллиона, миллион или больше?
Все варианты правильные, некоторые получают даже в десятки раз больше, вплоть до миллиарда. На самом деле, неважно у кого какой доход. Это не ориентир. Гораздо больше информации несет процентный доход от капитала. Средненький трейдер, торгующий на сумму в 100 миллионов, будет зарабатывать гораздо больше своего коллеги, оперирующего всего 1 миллионом, какую бы высокую прибыльную торговлю он не показывал.
Относительный доход в процентах позволяет уравнять всех игроков и вывести некую среднюю доходность, на которую можно рассчитывать.
На фондовом рынке в среднем колебания котировок в течение дня составляют 0,5 - 1,5%. За месяц игрок может зарабатывать около 2-5%. В некоторые месяца, при удачном стечении обстоятельств, 20 и даже 30%. Но такое случается крайне редко. Даже если брать средние цифры, то за год получается 25 - 60%. А с учетом реинвестирования прибыли за 365 дней можно удвоить капитал.
Но давайте опустимся с небес на землю. Каким бы успешным не был трейдер, он не может торговать прибыльно всегда. Совокупный доход складывается из череды убыточных и прибыльных сделок. В один месяц можно заработать 8%, в другой потерять 5%, в третий опять быть в убытках. В итоге годовая доходность падает в разы.
Годовая доходность на фондовом рынке в 25-30% считается хорошим результатом, 35-40% - отличным.
Еще немного правды. У трейдеров могут быть даже полностью убыточные года. Ну или совсем небольшая прибыль. Абсолютно все, даже сверх успешные, гуру трейдинга не застрахованы от этого. И если взять статистику торговли на более длительном интервале времени, например 5 лет, то получается следующая картина:
15-20% среднегодовой доходности - это норма. 25-30% - просто выдающийся результат.
На 10-ти летнем интервале, средняя доходность еще больше снижается. Ее значение даже ниже чем рост рост рынка, за аналогичный период.
Если говорить о управление привлеченными средствами, когда трейдер получает определенный процент от торговли в качестве вознаграждения, то средний доход например в США, начинается от 80 тысяч долларов в год. Дополнительно, за успешную торговлю, управляющий имеет бонусами и премиями около 100-150 тысяч в год. В итоге - средний успешный трейдер-управляющий способен зарабатывать 200-250 тысяч.
Немного про валютный рынок Форекс
Доходность на Форекс может быть значительно выше, в разы. В некоторых случаях в десятки раз. Это достигается за счет торговли с помощью заемных средств или кредитных плеч. Когда трейдеру на его основной капитал брокер дает сумму в 100, а в некоторых случаях даже в 500 раз больше. В итоге владея допустим всего 1 000 долларов и имея плечо 1: 100, можно совершать сделки на 100 000 долларов. В таком случае при движении цены всего на 1% вы зарабатываете 100% прибыли или удваиваете капитал.
Теоретически, проведя 10 таких прибыльных сделок вы увеличите свой капитал в 2 000 раз!!!!
На практике такое невозможно. Если цена уйдет против вас всего на 0,5% вы теряете половину депозита. На 1% - полный слив.
Есть трейдеры, показывающие месячную доходность в 100-200%. Но как вы понимаете - это вопрос времени. Такая сумасшедшая доходность достигается только при очень высоких рисках. И череда нескольких подряд убыточных сделок существенно уменьшает депозит, вплоть до полного его исчезновения.
Самое главное на Форекс - это грамотная система управления капиталом.
Среднегодовая доходность на валютном рынке среди трейдеров:
- за 1 год - 30-40%;
- за 5 лет - 20-25%;
- за 10 лет - 15-20%.
Немного пояснения по цифрам. В статистику попали только те счета трейдеров, которые не слили все деньги полностью или не ушли с валютного рынка. Можно сказать самые успешные. Например, с момента открытия счета до конца года доживает только 20%. Через 3 года в живых остается около 3-5%. На фондовом рынкепроцент успешных игроков намного выше.
Если управлять чужими деньгами, то доходность увеличивается в разы. Речь идет оПАММ счетах. Даже при весьма посредственной торговли, если вы имеете у управлении несколько сотен тысяч долларов, можно зарабатывать несколько сотен тысяч рублей в месяц очень легко. Дело в том, что владелец PAMM счета изначально находится в более выгодных условиях, чем его вкладчики.
Трейдинг против инвестиций
Обычно все начинающие используют в своей торговле именно активный трейдинг. Почему? Возможность заработать деньги сразу. Когда уже за день, два можно видеть результат. Инвестиции, когда позиции держатся годами не для них. Слишком скучно. Что может быть интересного, когда купил, например акции Сбербанка, Магнита и Газпрома, и ничего больше с ними не делаешь. Ну дивиденды получаешь раз в год. Почему то все думают, что способны получать доходность выше, чем простое следование стратегии "купил и держи".
Если рассматривать торговлю на бирже, как некий бизнес, то экономический эффект не очень хороший. Обычно трейдеры способны обыграть рынок на 3-5% в краткосрочном периоде (год - два). Это значит, что затраченное в течение года время, когда вы практически каждый день отслеживаете котировки, совершаете сделки, переживаете, выигрываете и проигрываете, вознаграждается всего 3-5% дополнительной прибыли, по сравнению с тем, если бы вы просто купили и шли вместе с рынком.
За год рынок вырос рынок на 15%, а вы за счет трейдинга получили доходность 18-20%. С одной стороны хорошо. Но с другой - сколько вы заработали сверху?
Что такое эти 3-5%? Если ваш капитал всего 100 тысяч - это 3-5 тысяч рублей за год. При миллионе - это 30-50 тысяч. Разделите все ваше время в течение года на эту сумму и узнаете сколько бы стоил час вашей работы. Уверен - сущие копейки.
А вот когда капитал уже более солидный, несколько миллионов, тогда уже есть смысл бороться за каждый процент дополнительной прибыли.
Поэтому, для начинающих, с их небольшими деньгами, трейдинг можно рассматривать скорее как просто хобби или небольшую подработку за чисто символические деньги. Возможно некоторые, затратив несколько месяцев (лет) и получив бесценный практический опыт торговли смогут пожинать в дальнейшем плоды от успешной торговли как на свои так и на привлеченные средства.
