На связи Кристина Буланкина из Серяков | Инвестиции.
Если вы – частный инвестор и вкладываете деньги в компании малого и среднего бизнеса, эта статья будет для вас полезна. Мы собрали топ-15 неочевидных ошибок инвесторов, которые могут привести к потере доходности или всей вложенной суммы.
СПОЙЛЕР: ошибок можно избежать!
Поехали!
1. Доверять харизме предпринимателя, громкому бренду и публичности компании
Самый яркий пример инвестирования на основании этой ошибки – Footyball, скандально известная сеть футбольных школ в Москве. Благодаря харизматичности её владельца Алексея Бавыкина в убыточный бизнес удалось привлечь ≈ 1 млрд 200 млн ₽. На данный момент ≈ 800 млн ₽ из этой суммы – долг, не возвращённый инвесторам.
Не ведитесь на громкие обещания, красивую картинку и количество подписчиков в инстаграм!
Проверяйте суть бизнеса, а не только его “обложку”.
2. Не привлекать к проверке компании специалиста, разбирающегося в сфере её деятельности
Представим, что вы хотите инвестировать в компанию, которая занимается выращиванием овощей и поставкой их в крупные торговые сети.
Вы заинтересованы в регулярном, стабильном, не нарушающем условия договора получении доходности. А как вы можете убедиться в том, что в компании на всех этапах бизнес-процессы налажены, прибыль действительно есть, и это элементарно не “пустышка”, не “потёмкинская деревня”?
- земля подходит для выращивания этих овощей?
- вода для полива своевременно поступает?
- солнечный свет попадает на грядки в достаточном количестве?
- овощи выращиваются в необходимых объёмах?
- они правильно хранятся?
- условия поставки соблюдаются?
- и т.д.
Чтобы оценить реальное положение дел, у вас есть два варианта:
- Самостоятельно разбираться в том, как всё должно быть устроено и сопоставлять с тем, что есть на самом деле. В этом вам может помочь наша статья о проверке компаний перед инвестированием
- Привлечь специалиста для экспертного аудита и оценки бизнеса
Есть ещё третий вариант – вообще не проверять компанию, а поверить заверениям её владельца об “огромных оборотах и выручках”. Если решите идти по этому пути, возвращайтесь к первому пункту статьи.
3. Не привлекать профессионального юриста к проверке документов
Вот пакет документов, который вам должны предложить, если вы даёте в долг бизнесу, а не инвестируете в долю:
- договор залога, если займ даётся под залог
Вы разбираетесь в толковании юридических терминов и можете досконально изучить документы до их подписания?
Сделайте это самостоятельно.
Нет?
Доверьте эту задачу специалисту, который сможет гарантировать прозрачность и недвусмысленность каждого слова.
Самая запоминающаяся фраза в договоре займа, с которой сталкивались мы: “В случае, если компания не выходит на запланированный уровень годового дохода, она может ничего не возвращать инвесторам”.
4. Отсутствие личного визита в компанию
Инвестировать в компанию, оценив её сайт, – это как сделать девушке предложение, оценив её фотографии в Instagram.
А как же “душа”?
Суть бизнеса – в рабочих процессах, рутинных задачах и подходу к их реализации.
- Бардак на производстве
- Пьяные кладовщики
- Грязные фасовщики
- Неухоженные автомобили в автопарке
- Горы прогнившей произведённой продукции на заднем дворе
- Очередь из скандалящих сотрудников в бухгалтерии
- и т.д.
Узнать о таких вещах невозможно, если готовиться к сделке дистанционно. Но именно они и определяют “успешность” вашего инвестирования.
5. Не анализировать “историю жизни” владельца бизнеса
Личность владельца компании отражает его подход к бизнесу, результатам и траектории развития. Если вы ничего не знаете о человеке, управляющем компанией, вы ничего не знаете и о компании, в которую собираетесь инвестировать.
Какая информация о владельце имеет значение?
- Сколько бизнес-проектов он имеет? (если больше одного, фокус может быть смещён, а это – риск для вас).
- Он “чист” как физическое лицо: кредитная история, справка о доходах, браки, разводы, собственность и активы, штрафы ГИБДД, справки о судимости его и ближайших родственников, процедуры банкротства.
- Прозрачная и понятная история его проектов и обратная связь от бывших партнёров/инвесторов/сотрудников.
- Впечатление, оставленное при личном знакомстве: адекватность, здравые мысли относительно развития компании, аргументированные ответы на вопросы, в рамках разумного “горящие глаза”, зрелость, опытность, ответственность.
- Как он проявляет себя “в деле”: опаздывает на встречи, не присылает обещанную информацию, игнорирует просьбы и т.д.
Продолжение – в следующей публикации!
__________________________________________________________
Если вам интересна сфера инвестирования, переходите в наши социальные сети: Telegram, Facebook, Instagram, Вконтакте, Одноклассники.
Там мы пишем о реальном опыте частных инвесторов, а ещё делимся трэшем, с которым каждый день сталкиваемся в российском краудинвестинге, обсуждаем новости и боремся с финансовой неграмотностью.