Купил акции EPR properties для диверсификации портфеля

Хочу с вами поделиться болью, с которой, я думаю, вы сами имели дело. Изучал я значит на выходных компании-владельцев коммерческой недвижимости, о которых писал в предыдущем посте. Выбрал EPR properties, как самую перспективную. 2/3 покупки я решил профинансировать за счет продажи ETF на софтверные компании – IGV и еще 1/3 за счет свежих средств.

Я не стал торопиться. Перевел рубли на российский брокерский счет. Поменял их на доллары и вывел на зарубежный брокерский счет. Сами понимаете, это только звучит быстро. Сначала подожди пока они придут на российский брокерский счет. Потом подожди settlement по сделке покупки долларов. Потом жди перевода зарубеж. Все бы ничего, если бы актив, который ты хочешь купить, не сильно менялся в цене. В этот раз мне не повезло. Я купил EPR properties по $35.98, а в начале недели акции стоили $33.58. 7% я потерял! Напомню, это не Тесла, а фонд недвижимости, где таких быстрых движений вообще не ожидаешь.

Так почему же EPR properties?

До пандемии акции EPR properties торговались по $70+ и у меня есть основания верить, что после разворачивания масштабной вакцинации в США, EPR вернется к этому уровню. За 2019 EPR заплатило $4.56 дивидендов на акцию. Это 12.8% в долларах к текущей цене! За 2020 EPR успели заплатить лишь $1.52 (они платят ежемесячно), а затем из-за карантина отменили их вовсе. За счет отмены дивидендов компании удалось сохранить хорошее финансовое состояние и не увеличивать чистый долг.

EPR properties специализируется на экспериментальной, необычной коммерческой недвижимости. А именно в его активах находятся кинотеатры, горнолыжные курорты, аквапарки гольф клубы и пр. Кинотеатры составляют крупнейшую долю активов – около 40%.

Любая развлекательная недвижимость пострадала в пандемию и кинотеатры занимают в этом списке пострадавших одно из первых мест. В США ограничения различаются по штатам. В большинстве из них кинотеатры либо ограничено открыты, либо закрыты совсем. С определенной долей вероятности можно утверждать, что вакцинация переломит ситуацию. Как только достаточный процент населения будет провакцинирован, власти откроют и кинотеатры, и прочую развлекательную недвижимость. EPR возобновит выплату дивидендов, а ее инвесторы получат отличную доходность никак не взаимосвязанную с новым бумом технологических компаний.