Приветствую всех!
Облигация этой недели - ТАЛАН-ФИНАНС-001P-01 (ТАЛАНФБ1Р) строительной группы "Талан" с погашением менее, чем через год.
"Талан" - удмуртская строительная компания, занимается строительством жилых домов в Ижевске, Перми и Сочи. Активно развивает и другие площадки по России. Дома, как правило, класса "комфорт плюс" и выше. В нашем городе считается недешевым, но надежным застройщиком. Чего уж там скрывать - я и сам с семьей жду, когда достроится моя новая квартира у этого застройщика!
В обращении имеются два выпуска облигаций, один совсем свежий, второй ТАЛАНФБ1Р мы рассмотрим сегодня. Больше половины купонов по нему уже выплачено, прошла частичная амортизация номинала - сейчас он составляет 500 руб. Люблю облигации с амортизацией - снижаются риски потери всего вложенного в случае дефолта, заодно проверяется сознательность и платежеспособность эмитента.
Правда, опасность дефолта по любой высокодоходной облигации надо всегда держать в уме, выделять под них только ограниченную часть инвестиционного портфеля. На днях, например, технический дефолт по одному из выпуску облигаций допустил "Дядя Дёнер" - известная сеть питания, всегда исправно платившая по долгам.
Такой подход у меня, например, по акциям американской компании Virgin Galactic - понятно, что у них с космическим туризмом может получиться, а может и нет. Если да, то может дать очень хороший рост (как Тесла когда-то, например), если нет - то может вообще обанкротиться. Поэтому взял всего одну акцию по 22 $ и забыл надолго, потерять будет не так жалко.
Немного отвлеклись от темы, надо ведь опять считать доходность.
Исходные данные по ТАЛАНФБ1Р на 10.05.2021:
1. Текущая стоимость: 104.06 % от номинала ( осталось 500 руб.).
2. НКД: 3.90 руб.
3. Комиссия брокера ВТБ (по другим брокерам может отличаться): 0.05%.
4. Комиссия Московской биржи: 0.01%.
5. Облигацию держим до погашения.
6. Облигацию приобретаем на ИИС.
7. Дата покупки: 10.05.2021.
8. Дата погашения: 21.04.2022 (346 дней до погашения).
10. Оставшиеся купоны: 4 шт. по 18.70 руб.
11. Оферта не предусмотрена.
Не буду утомлять сегодня расчетами, просто выпишу основные данные из своей экзелевской таблички:
Расходы на приобретение облигации составят 524.52 руб.
Доходы от приобретения облигации до ее погашения за вычетом налогов составят 566.80 руб.
При наличии положительных сделок в портфеле компенсируется возврат налога при покупке выше номинала, доходы будут на 2 руб. больше.
Таким образом, наша прибыль будет:
Прибыль = Доходы - Расходы - Налоги = 42.28 руб. (44.28 руб. во втором случае).
Итоговая доходность по облигации составит:
Доходность = Прибыль/Расходы х 100% / Кол-во дней до погашения х Кол-во дней в году = 8.50% годовых (8.91% во втором случае).
Теперь у меня уже есть несколько таких облигаций!
Для тех, кто недавно присоединился рекомендую посмотреть особенности расчета расходов и доходов по облигациям.
Удачи в инвестициях!
Все приведенные мысли являются только рассуждениями автора, не претендуют на точность изложенных фактов, не являются рекомендацией к действию. Любой инвестор должен воспринимать информацию из разных источников, но окончательное решение по покупке/продаже ценных бумаг обдумывать и принимать сам после составления своего собственного мнения.