Прогноз по ОФЗ на 2021 год ставить сложно, но большинство профессионалов склоняются к тому, что цена на них будет расти. Так ли это на самом деле покажет время, а пока рассмотрим период с января по апрель 2021. Узнаем, что изменилось за этот временной промежуток и в чем причина падения стоимости по Облигациям в прошлом году.
Инвестировать в облигации может каждый желающий, но не непосредственно на фондовой бирже, где котируются эти и многие другие финансовые инструменты. Для этой цели надо зарегистрироваться у брокера, обеспечивающего выход на необходимую торговую площадку. Я рекомендую вот этих фондовых брокеров:
· БКС
· ФИНАМ
· АЛЬФА
· EXANTE
Доходность ОФЗ
Если рассматривать графики рублевых долговых бумаг, то на сегодня их значение обновилось и пришло к апрельским показаниям 2020. Это положительный момент. Ведь в то время рынок находился под давлением. Основными причинами не востребованности стали внешние факторы:
· риск санкций;
· рост американский госбумаг.
Нынешний доход длинных облигаций превысил планку в 6,5% за год. Цена на облигации поднялась почти на 66 б.п. Это снова сделало их привлекательными для инвесторов. Однако, правильным уровнем доходности должны быть 6%. Прогноз на конец года по ставке – 5%.
· Индексируемые ОФЗ – что это и в чем их особенности
· На какую доходность можно рассчитывать, инвестируя в ОФЗ
· Риски при инвестировании в ОФЗ
Поэтому в облигации стоит вкладываться в 2021 году. Ожидается постепенное возвращение интереса к классическим вариантам. Это произойдет, если существующие санкции останутся прежними или вовсе исчезнут. Либо они будут ограничиваться лишь конкретными предприятиями или физлицами. Обращать внимание стоит как на длинные, так и на короткие ОФЗ. Предпочтительнее – длинные, срок погашения которых 10 и более лет.
Для сравнения приведем мексиканские и российские госбумаги и понаблюдаем за их динамикой. Это график доходности длинных облигаций в нацвалюте, в процентах.
· Мнения финансовых экспертов о бинарных опционах как инструменте заработка
· Налог на инвестиционные вклады в 2021 году – какой он и как его вернуть
· Где лучше покупать золото в качестве инвестиционного инструмента
Что может повлиять на рост
Основными факторами, которые могут отразиться на росте цен по облигациям, являются:
1. Политика Министерства Финансов РФ относительно проводимых на бирже аукционов. Пока процент стабильный и держится на уровне 13%. Можно сказать, что МинФин задерживает выполнение квартального отчета по объемным показателям в 1 трлн рублей. Говоря о конъюнктуре рынка, то и она не повлияли на повышение интереса к ОФЗ. Это особенно касается купонных облигаций, которые, по сути, должны в нынешнем году стать главным инструментом государства по наращиванию долга внутри страны. Поэтому Министерство вынуждено идти на компромисс и уступать в доходности, чтобы сохранить и увеличить объем размещения.
2. Санкции – еще один фактор, который оказывает давление на российские госбумаги. Именно неопределенность в этой ситуации мешает крупным инвесторам принять решение в пользу ОФЗ. Несмотря на выросший интерес к российским облигациям, иностранные граждане все же предпочитают переждать «бучу».
3. Инфляция в стране также сказывается. Сюда входит непонятное и быстрое восстановление экономической ситуации в стране, недостаточная консолидация бюджета и продолжение роста цен в России. Все это отпугивает или сдерживает инвесторов.
Положительный результат аукционов на начало 2021 года говорит о хорошем настроении рынка. Восстановление цен по ОФЗ реально, и оно уже не за горами.