"Медведи" на бирже, маржинальная торговля, T+, V и риски.
- Парадокс! Паноптикум!
Скажет непосвященный зритель, но мы то с Вами уже знаем, что нет.
И кем бы каждый из нас на рынке не был и какой точки зрения, подхода или стратегии не придерживался, нас всех объединяют в большинстве своём общие цели и задачи = с минимальными рисками и максимальной вероятностью «сыскать на хлеб насущный».
Шучу!
Но инвестиции, и тем более трейдинг, дело далеко не шуточное и сопряжены они с рисками и не только торговыми.
Несмотря на то, что мы их неоднократно касались и разбирали, в разрезе последнего поста про биржевой зоопарк и возможность как покупать, так и продавать то, чем, по сути, не владеешь, важно разобраться в таком понятии, как Маржинальная Торговля.
Простыми словами, все спекулятивные сделки на бирже = Маржинальная Торговля.
Исключением будут лишь сделки в Long, которые из-за стечения обстоятельств затянулись на несколько дней и стали инвестиционными с неискренним желанием постоят (читайте как нежелание фиксировать убыток и хотя бы вернуть свое).
Сразу несколько примеров:
1. Купили и спустя несколько минут или часов продали = Маржинальная Торговля.
2. Продали = Маржинальная Торговля.
3. Торгуете производными инструментами (хоть их мы еще и не касались) = Маржинальная Торговля.
Так что же такое маржинальная торговля?
Легче ответить на вопрос: «Что не является маржинальной торговлей?».
Тут все просто. В лонг, без плеча и только на свои деньги, находясь в позиции более 2-х дней по прямым, а не производным, инструментам (к примеру, акции и облигации).
Т.е. не активный трейдинг, а пассивные классические инвестиции!
Все остальные сделки, по которым Вы не являетесь фактическим владельцем актива, а берете их в долг под залог оговоренной суммы = маржи (читать как залог, а не прибыль), являются Маржинальной Торговлей.
С медведями и маржинальной торговлей хотя бы частично понятно, но при чем тут V и Т?
T+, V и риски!
Физика, Химия? Нет, трейдинг!
Будь Вы гуманитарий или физмат, абсолютно точно Вы запомнили базовые пресуппозиции и обозначения, где:
T = время
V = скорость или объем
Казалось бы, какое отношение они имеют к трейдингу?!
«Что ни на есть, прямое» - отвечу я.
И эти обозначения мы еще неоднократно будем использовать!
Но сейчас важно знать и понимать следующее…
Каким объемом Вы торгуете (V)?
Если эта цифра для Вас, по сути, ничего не значит, Вы только учитесь и знакомитесь с рынком и потеря этих средств может вызвать у Вас только легкую досаду, то V стремится к 0.
Тогда хотя бы просто представьте, что если все деньги, которые у Вас есть, Вы разместили на бирже и «живете с трейдинга» или пассивного дохода.
Каковы будут Ваши ощущения? Что Вы прямо сейчас почувствовали? Какие вопросы приходят в голову?
Как я уже писал выше, трейдинг связан не только с торговыми рисками. И риски полной или частичной потери депозита могут быть связаны именно с маржинальной торговлей.
Как пример, банкротство брокера. Далеко ходить не надо и прецедентов достаточно.
Что будет с Вашими деньгами если Вы пришли на рынок исключительно с целью проведения спекулятивных сделок в случае банкротства брокера? Даже если это брокерская компания при «известном и надежном» банке?
А если это все Ваши деньги? И единственный источник дохода?
Нетрудовые доходы кажутся уже не столь радужными и перспективными! Не правда ли?
Но не спешите закрывать свои позиции и брокерские счета. Выход есть!
Если Вы только подключились, то очень рекомендую изучить прошлые материалы, особенно связанные с «плечом» и «загрузкой».
Решение в следующем.
Даже проводя спекулятивные сделки, необходимо иметь базовый актив с T+.
T+ = это время, по прямым (а не производным) активам, за которое Вас вносят в реестр владельцев инструмента, а именно НРД ( Национальный Расчетный Депозитарий) в случае торговли в РФ ( при торговле на Америке или Лондоне принцип тот же).
Т бывает разное = режим расчетов. То время, которое необходимо для того, чтобы актив был закреплен за Вами.
Есть несколько видов: T0, T+1, T+2.
Т0, Т+1 или T+2 в трейдинге – не более чем общепринятый режим расчета по операциям.
Просто представьте себе, что Вы решили отправить деньги своем родственнику, близкому или другу. Через какое время он их получит и станет полноправным владельцем?
Т0 – в этот же день, по завершению торгового дня.
Т+1 – на следующий день.
Т+2 – через один день.
Все просто.
Сложно осознать другое, что в то время, пока расчеты не произведены, если у Вас вообще нет базового актива (читайте прошлые статьи), Ваши средства в подвешенном состояние и подвержены внешним, не торговым рискам.
Не стоит впадать в панику или излишнюю паранойю, а просто осознать и принять эти риски!
Если без рисков – вклад в одном из ведущих банков с очень умеренной (читать «низкой») ставкой, гарантией АСВ на ограниченную сумму и надеждой в светлое будущее.
Иначе, если Вы только завели деньги на брокерский счет и не успели выбрать-купить базовый актив = Ваши деньги в зоне риска.
Но! Максимум 2 дня, до того, как Вы попадете в Национальный Расчетный Депозитарий и станете полноправным владельцем актива.
И тут напрашивается несколько неловких вопросов…
Как быть со спекулятивными сделками?
Где взять доходность в 10-20% в месяц?
Или 100-200-300% годовых?
Все просто!
После размещения в базовом активе, спустя расчеты по Т+, любой ведущий брокер Вам с радостью предоставит необходимые средства под залог Вашего актива (читайте посты про «плечо», «снм и смм») и возьмет за это в среднем от 8 до 18% годовых.
Звучит противоречиво!
Но стоит взять в руки калькулятор и разделить даже самую алчную ставку 18% на 365 дней в году и Вы получите = около 0.05% в день от суммы, которые Вы взяли в залог под свой актив у брокера.
Лайфхак для трейдеров: у ряда ведущих брокеров сделки внутри дня не облагаются данной ставкой.
Возьмем пример:
Ваш депо 10 000 000 руб. Все размещены в ОФЗ 26209.
Вы решили продать акции Сбербанка на 1 000 000 руб. и сделка была перенесена «на ночь» (на следующий день).
Сколько Вы заплатите алчному брокеру?
1 000 000 руб. * 0.05% = 500 руб.
Если Ваша стратегия, метод или подход позволяет нести такие убытки за перенос позиции (если нет, то стоит забыть про активный трейдинг по данной системе), то просто включите эти параметры в Вашу систему, экономику или баланс.
Теперь давайте взглянем на активный трейдинг немного с другого угла, в случае наличия «базового актива»:
Если абсолютно все Ваши средства размещены на брокерском счете в «базовом активе», внесены в реестр НРД и даже в случае банкротства брокера Вы легко сможете перенести управление активами на любого другого брокера, заплатив комиссию в среднем около 144 руб. за инструмент, также страшно ли Вам за сохранность Вашего капитала?
Готовы ли Вы платить даже самому алчному брокеру за совершение спекулятивных сделок 0.05% от размера взятых в залог под Ваши активы средств?
Особенно ориентируясь на 10-20% в месяц? Или 100, 200 или даже 300% годовых?
Получив ответы на эти вопросы Вы окончательно сможете определиться с ответом на один из самых важных вопросов в трейдинге и инвестициях на бирже:
Кто Вы?
Инвестор или Спекулянт?
И тут нет правильного или неправильного ответа.
Можно разбить на разные типы или подвиды, но не вижу смысла описывать это, так как считаю, что абсолютно точно каждый сделает выбор сам.
Просто примерьте на себя все ситуации, риски и ответьте сами себе абсолютно честно.
Удачи и честности с собой!
***
Если Вам понравилась эта статья, не забудьте поставить лайк и подписаться!
Со всеми материалами в удобном формате и хронологическом порядке Вы можете ознакомиться на канале:
https://zen.yandex.ru/id/60634d70da5a1d58de92492a