Приветствую снова всех!
Благодарю всех за обратную связь в комментариях! Некоторые ваши вопросы или предложения становятся поводом для обсуждения и очередной статьи.
Давненько уже обещал по вашему предложению рассмотреть эмитента "ЭР-Телеком" и привести фактическую доходность его облигаций. Ранее мы уже разбирали облигации банков (где люди берут ипотеку), затем застройщиков (которые строят этим людям квартиры), теперь пришло время в квартирах обустраиваться (тянуть кабельные сети: подключать телеящики и интернет). Так уж совпало, что застройщик и интернет-провайдер у меня как раз эти, вот только ипотека в другом банке.
Компания интересная. Изначально была организована в Перми в начале 2001 г. Долгое время была практически монополистом в городе в части предоставления услуг кабельного ТВ и интернета до прихода Ростелекома. И сейчас ее доля в этом сегменте, на мой взгляд, не меньше половины по городу. Компания считается перспективная, ее любят посещать всякие министры и выше. Были там и Медведев и Путин.
Руководство компании наращивает свою долю, что всегда считается положительным моментом. Так, по сообщению "Коммерсанта", в декабре прошлого года президент и основной владелец пермского провайдера «ЭР-Телеком» Андрей Кузяев выкупил 16,3% акций компании, в результате чего доля его в «ЭР-Телекоме» достигла 87,29%, остальные акции остались у топ-менеджмента компании.
В обращении имеются несколько выпусков облигаций, для меня интерес представляют два ТелХолПБО4 и ТелХолПБО5 с погашением в 2022 и 2024 г. соответственно. Рассмотрим ближнюю.
Исходные данные по ТелХолПБО4 на 15.05.2021:
1. Текущая стоимость: 100.8 % от номинала (1000 руб.).
2. НКД: 5.19 руб.
3. Комиссия брокера ВТБ (по другим брокерам может отличаться): 0.05%.
4. Комиссия Московской биржи: 0.01%.
5. Облигацию держим до погашения.
6. Облигацию приобретаем на ИИС.
7. Дата покупки: 15.05.2021.
8. Дата погашения: 21.10.2022 (524 дня до погашения).
10. Оставшиеся купоны: 6 шт. по 19.7 руб.
11. Оферта не предусмотрена.
Понравилось мне расчеты приводить в кратком виде, сделаю и здесь так же. Если нужно подробнее - пишите, не стесняйтесь.
Итак,
Расходы на приобретение облигации составят 1013.80 руб.
Доходы от приобретения облигации до ее погашения за вычетом налогов составят 1101.20 руб.
При наличии положительных сделок в портфеле компенсируется возврат налога при покупке выше номинала, доходы будут на 1 руб. больше.
Таким образом, наша прибыль будет:
Прибыль = Доходы - Расходы - Налоги = 87.40 руб. (88.40 руб. во втором случае).
Итоговая доходность по облигации составит:
Доходность = Прибыль/Расходы х 100% / Кол-во дней до погашения х Кол-во дней в году = 6.01% годовых (6.07% во втором случае).
По более долгому выпуску ТелХолПБО5 доходность будет немного выше.
Не очень выгодно, но терпимо. Для накопления денежной суммы к определенному моменту (в данном случае через полтора года) может быть актуально.
Я брал себе три облигации несколько месяцев назад, пока долю увеличивать не планирую.
Удачи в инвестициях!
При необходимости понимания расчетов по облигациям в целом рекомендую посмотреть особенности расчета расходов и доходов по облигациям.
Все приведенные мысли являются только рассуждениями автора, не претендуют на точность изложенных фактов, не являются рекомендацией к действию. Любой инвестор должен воспринимать информацию из разных источников, но окончательное решение по покупке/продаже ценных бумаг обдумывать и принимать сам после составления своего собственного мнения.