Фонды, скрывающиеся под аббревиатурой ETF – это, простыми словами, такие открытые инвестиционные фонды, торгуемые на фондовом рынке, которые ориентированы на достижение определенного уровня эффективности по сравнению с эталонным показателем. Можно сказать, что они являются пассивными инвестиционными механизмами, которые за короткий период становятся все более популярными. Как и отдельные акции, ценные бумаги фондов торгуются в режиме реального времени по цене, определяемой спросом и предложением.
Торги происходят на фондовых биржевых площадках и для физических лиц доступ к ним не предоставляется. Получить его можно косвенно – через посредников, которыми выступают брокеры, например, вот эти:
• БКС
• ФИНАМ
• АЛЬФА
• EXANTE
Первые ETF появились в Канаде в 1990 году, в Торонтском фонде 35 индексных инвестиций (TIP), и с тех пор спрос на ETF значительно вырос. Одной из основных характеристик ETF является то, что они торгуются внутри дня с возможной премией или скидкой. Такой механизм привлекателен для инвесторов тем, что, в отличии от данных взаимных фондов, инвесторам нужна информация о стоимости ETF в постоянном режиме, а не просто на закрытии торгов.
ETF считаются инструментом группового инвестирования и совмещают в себе следующие достоинства:
• наибольшая законодательная защита вложений;
• доступность высококлассного управления;
• невысокие издержки;
• сравнительно небольшой объем вложений и т.д.
В ETF любой вкладчик обладает и осуществляет контроль над паем (акцией) фонда. Активы фонда сегрегированы, и собственники акций фонда не несут никаких рисков контрагента, так как банкротство распоряжающейся фирмы или какого-либо контрагента не представляет инвестору никакой угрозы утраты инвестиций.
• ETF на базе золота – из чего состоят эти фонды
• Запуск ETF Bitcoin – про разрешение от SEC и тиккер на бирже
• Индекс корпоративных облигаций в основе ETF – инструмент на базе ценных бумаг США и РФ
Акции фонда ETF контролируются на опционном рынке фирмой, распоряжающейся портфелем активов. Распоряжающаяся фирма приобретает в конкретном соотношении акции, являющиеся частью той или иной отрасли или составляющие индекс. Подобным способом, она считается держателем активов, а на бирже обращаются акции её фонда. Аналогичные акции торгуются согласно тем же законам, что и обычные. Операции с бумагами ETF возможно совершать с того же брокерского счета, с которого приобретаются обычные акции.
ETF – это механизм, весьма схожий с паевым инвестиционным фондом (ПИФ). Основное различие заключается в том, что операции с паями ETF возможно осуществлять в период торговой сессии таким же образом, как и с акциями.
ETF оптимальны для многих инвестиционных стратегий. К примеру, данный механизм подойдет для того, чтобы накопить на осуществление экономической миссии или для управления рисками. Облигации ETF способны применяться в качестве депозита с целью размещения свободных средств. Большинство инвесторов в высокотехнологичные либо венчурные планы применяют именно фонды, направленные на индексы сектора биотехнологий и сеть интернет.
• Вклады в Хоум Кредит Банк – основные условия
• Инвестирование в Apple через ценные бумаги – сейчас или потом
При инвестировании в подобные направления, инвестор несет финансовые потери, сопряженные с различием между стоимостью приобретения или реализации с рыночной стоимостью, а кроме того считается плательщиком налога на добавленную стоимость (НДС).
В зависимости от базового актива, биржевые инвестиционные фонды бывают нескольких разновидностей:
• индексные фонды, структура портфеля которых сформирована на основе фондовых индексах разных мировых бирж, к примеру, Dow Jones Index, RTSI и т.д.
• облигационные фонды, инвестирующие в государственные либо корпоративные облигации;
• отраслевые фонды, основаные на индексах отдельных отраслей экономики;
• товарные фонды, базирующиеся на сырьевых рынках;
• валютные фонды, сформированные из корзины валют.
Также возможно систематизировать инвестиционные биржевые фонды согласно стилю управления:
1. ETF с применением опционов - вид фондов, предусматривающий вовлечение в собственный портфель производных финансовых инструментов;
2. Маржинальные ETF - фонды, допускающие применение ссудных денег при совершении торговых действий;
3. Инверсивные ETF - вид фондов, кинетика направления которых целиком обратна изменению индексов, лежащих в их основании;
4. ETF фирм с большими дивидендами - фонды, ориентирующиеся на акции фирм, оплачивающих дивиденды выше средних значений по конкретному сектору фондового рынка;
5. ETF изменяющихся секторов - фонд, базирующийся на стратегии ротации разделов либо ротации лидеров разделов, показывающих более высокие показатели согласно приросту цены
6. Религиозно-церковные ETF. Компании, акции которых включаются в данный вид биржевых фондов, не могут заниматься деятельностью, противоречащей нормам, сформировавшимся для конкретного религиозного направления.
Мне кажется, такое объяснение об ETF на бирже простыми словами понятно и для ребенка. Ну а дополнительную информацию по этим фондам можно прочитать здесь.