Очень важно начинать изучение инвестиций в облигации для начинающих с постижения основ – это позволит впоследствии понять, почему рынок реагирует в разных ситуациях определенным образом. А это уже хорошая возможность для достоверного прогнозирования. Одной из таких основных категорий является классификация финансовых инструментов, которую рассмотрим на примере облигаций.
Торговля ими непосредственно на бирже для рядового инвестора недоступна. Поэтому надо воспользоваться юридическими лицами посредниками – брокерами, в числе которых, я советую вот этих:
· БКС
· ФИНАМ
· АЛЬФА
· EXANTE
Облигации делятся на несколько типов в зависимости от срока, процентной ставки и происхождения.
Есть два типа облигаций, в зависимости от процентной ставки, которую они приносят инвестору
· Облигации с фиксированной процентной ставкой - это тип облигаций, процентный доход по которым не изменяется в течение заранее определенного периода. В этом случае доход инвестора может состоять из двух компонентов: во-первых, эмитент облигаций соглашается производить платежи один или два раза в год по годовой процентной ставке. Этот доход называется купонным или купонным доходом. Во-вторых, доход инвестора может быть получен из разницы между покупной ценой облигации и ее номинальной стоимостью. Скидка на разницу в цене называется ставкой дисконтирования, и успешно ее приносят.
· Облигации с плавающей процентной ставкой - это тип облигаций, процентный доход которых варьируется в зависимости от различных макроэкономических факторов. Как правило, этот тип облигаций позволяет инвесторам и компаниям-заемщикам снизить финансовые риски, которые могут возникнуть при изменении рыночных условий. Например, если ставка по корпоративным облигациям привязана к лондонской межбанковской ставке предложения, плавающая процентная ставка по облигациям рассчитывается на основе LIBOR, то есть средней процентной ставки 16 банков первого уровня в Лондоне.
· О доходности, рисках, плюсах и минусах инвестиций в облигации
· О целесообразности инвестирования в облигации для инвесторов
· Об инвестировании в облигации федерального займа с ИИС
И в зависимости от происхождения облигации могут быть двух типов
· Корпоративные облигации - это разновидность облигаций с высокой степенью риска, выпускаемых акционерными обществами. Доходность корпоративных облигаций варьируется от 8 до 18% в зависимости от надежности облигаций эмитента. На рынке есть облигации с разным уровнем доходности и риска, у которых инвестор может купить то, что хочет. Например, купонные выплаты по облигациям крупных компаний очень низкие, но их надежность высока. Облигации с высокими процентными ставками обычно продают более мелкие ненадежные компании. Однако новые компании, которые сейчас выпускают ценные бумаги на рынок, также имеют более высокие процентные ставки.
· Муниципальные и государственные облигации представляют собой тип облигаций с низким уровнем риска, выпускаемых соответственно местными властями и государством. Государственные облигации не вызывают большого интереса у многих инвесторов из-за их низких процентных ставок. Например, по гособлигациям России можно заработать около 8% годовых. Учитывая, что среднегодовая инфляция составляет 8%, можно сказать, что облигация не приносит никакой выгоды держателю.
· Банковские вклады от Хоум Кредит – основные условия
· Доверительное управление в Альфа-Банке – стоит ли доверять свой капитал
· Лучшие МТ4-индикаторы для идентификации уровней сопротивления и поддержки
Облигации делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные
Срок действия может варьироваться в зависимости от страны выдачи. Обычно краткосрочные облигации представляют собой ценные бумаги, выпущенные на один или два года. В среднесрочной и долгосрочной перспективе он составит соответственно от пяти до семи лет и более семи лет.
На рынке ценных бумаг также есть бессрочные облигации. Например, во время Второй мировой войны Британское казначейство выпустило облигации военного займа для заимствования у населения. Из года в год данные облигации приносят купонную доходность 3,5% годовых.
В настоящее время эти облигации торгуются на бирже с высоким дисконтом, а рыночная цена составляет около 74-75% от номинальной стоимости. Если британское правительство захочет погасить облигации, оно должно будет выплатить 100% от номинальной стоимости.
Таким образом, эмитенту (правительству Великобритании) выгоднее выплачивать купонную прибыль, чем покупать эти облигации. В результате можно предположить, что в ближайшее время не удастся вернуть бессрочные облигации, выпущенные правительством Великобритании.
А как вы считаете, необходимо ли начинающему инвестору знать о типах облигаций или же ему лучше сосредоточиться на изучении более важных тем? Каких?