Одна из замечательных особенностей инвестирования заключается в том, что нет правильного или неправильного способа заработать деньги, просто спросите об этом Рэя Далио, основателя крупнейшего в мире хедж - фонда Bridgewater.
Здравствуйте уважаемые подписчики и гости канала!
Исходя из того, что один инвестор заработал, используя определенную стратегию, не означает, что она будет работать для кого-то другого. В то же время тот факт, что инвестор потерял деньги, используя определенную стратегию, не означает, что любой другой инвестор потеряет деньги, следуя по этому пути.
Способ достичь успешного результата в качестве инвестора - найти стратегию, которая работает на вас.
Никого в целом не волнует, как ты зарабатываешь деньги. Никого не волнует, являешься ли стоимостным инвестором или любишь спекулировать ценными акциями. Если это сработает, то сработает.
Имея это в виду, вот пять различных стратегий, которые пять инвесторов использовали для создания огромных состояний. Они показывают, что какой бы метод ни применялся, всегда можно заработать деньги.
Рэй Далио
Рэй Далио основал сегодня крупнейший в мире хедж-фонд Bridgewater.
Инвестор начинал свой бизнес, когда пытался решить простую задачу. McDonald's нуждался в некотором способе хеджирования стоимости куриного мяса, чтобы исключить ценовой риск для McNuggets. Далио придумал, как совместить контракты на покупку курицы и кукурузы, чтобы снизить риск ценообразования.
Там молодой инвестор построил свой бизнес.
Bridgewater была основана на желании Далио производить продукт для клиента, который не был доступен в другом месте. С тех пор Bridgewater строился по этому принципу.
Его ведущие портфели Pure Alpha и All-Weather предназначены для получения стабильной доходности при сниженном риске. Их огромный размер помогает этим фондам достичь своих целей.
Они могут занимать огромные суммы по низким ставкам, чтобы инвестировать в низкорисковые ценные бумаги. Это привело к более высокой доходности при снижении рисков.
Этот подход работал для Bridgewater, но другие фирмы изо всех сил тщетно пытались повторить его успех. Это прекрасный пример того, почему не существует универсального подхода к инвестированию.
Билл Гросс
Билл Гросс основал группу по управлению активами PIMCO в 1971 году. Фирма начинала с активов всего на 12 миллионов долларов. К 2014 году, когда Гросс ушел, активы под управлением компании составляли почти 2 триллиона долларов. Это сделало PIMCO одной из крупнейших компаний по управлению активными фондами с фиксированным доходом в мире.
Гросс преуспел в торговле облигациями. У него была репутация проницательного игрока, и он использовал ее на финансовых рынках. Судя по всему, Гросс тщательно выбирал свои сделки и действовал быстро и уверенно, когда верил в благоприятную возможность.
Он также считал, что секрет победы над рынком заключается не в том, чтобы пытаться предсказать будущее, а в том, чтобы смотреть в прошлое. Гросс однажды сказал:
“Книга, которая лежит на моем журнальном столике в библиотеке, - это не "Избиение улицы" Питера Линча и даже не моя собственная, а несколько книг историка Пола Джонсона о задатках 19-го и 20-го веков. Нет лучшего учителя, чем история в определении будущего… есть ответы на миллиарды долларов в книге истории за 30 долларов”
Сет Кларман
Сет Кларман считается одним из лучших стоимостных инвесторов всех времен. Его хедж-фонд, базирующийся в Бостоне Baupost, является одним из самых успешных в мире и имеет лишь несколько лет спадов.
Цель Baupost - генерировать абсолютную положительную прибыль из года в год. Чтобы достичь этой цели, Кларман сосредоточился на глубоко недооцененных ценных бумагах, где есть четкий путь к прибыли.
В отличие от Гросса, Кларман торгует акциями, облигациями, долгами и недвижимостью, Баупост также инвестирует в частный бизнес. И в отличие от Далио, судя по отчетам, Кларман никогда не пользовался большими суммами кредитов.
Благодаря тому, как Baupost настроен, он может инвестировать везде, где Кларман и его команда видят ценность. Это позволяет фирме брать активы, которые другие инвесторы могут не захотеть или не могут купить.
Например, Baupost получила значительную прибыль, инвестируя в дефолтный долг Enron и Lehman Brothers.
Бернар Арно
За последние четыре десятилетия Бернар Арно превратил LVMH из почти обанкротившейся французской текстильной компании в глобальную группу с почти 50 миллиардами евро годовых продаж. В его портфеле 70 брендов-Louis Vuitton, Dior, Givenchy, Veuve Clicquot и Dom Pérignon.
Арно может и не быть инвестором в традиционном смысле. Он не покупает и не продает акции, облигации и опционы. Однако он действительно покупает предприятия, и в некоторых отношениях это очень похоже.
Арно приобрел почти обанкротившуюся текстильную компанию Boussa в 1984 году за символическую сумму в один франк. Компания владела бизнесом, который он хотел, - Christian Dior. Он закрыл остальную часть бизнеса, сохранив эту фирму.
С этого момента группа выросла и превратилась в самый известный бизнес по производству предметов роскоши в мире. Его успех можно объяснить двумя факторами.
Прежде всего, организация была одним из первых западных люксовых брендов, которые расширились в Китае в начале 1990-х годов. В его первом магазине в Пекине в 1992 году не было горячей воды.
Став первым, LVMH воспользовалась скачком роста Китая по мере его перехода к свободной рыночной экономике.
Во-вторых, Арно и его команда сосредоточились на том, что они знают, - на продуктах и услугах класса люкс. Начиная с Christian Dior, LVMH вливала в себя люксовый бренд за брендом.
Конгломераты слишком часто тратят деньги на диверсификацию, что часто приводит только к убыткам для компании и ее инвесторов. Под руководством Арно компания LVMH избежала повторения той же ошибки.
Итак, эти инвесторы использовали разные методы, чтобы достичь вершин, но как только они понимали, в чем они хороши, они останавливались на этом, сосредотачиваясь на росте и усовершенствовании искусства.
Нет ни одной секретной стратегии или формулы, которая содержала бы секрет успеха инвестиций. Однако, сосредоточившись на том, что мы знаем лучше всего, мы можем улучшить наши шансы.
