Привет инвесторам, как ваш профит сегодня? Сегодня поговорим о бете фондового рынка. Бета-коэффициент (бета-фактор) - это показатель, рассчитываемый для ценной бумаги или портфеля ценных бумаг. Является мерой рыночного риска, отражая изменчивость доходности ценной бумаги (портфеля) по отношению к доходности другого портфеля, в роли которого часто выступает среднерыночный портфель.
Есть еще альфа - коэффицент. Это то, на сколько ваш личный результат по портфелю выше среднего по рынку. Без беты его рассчитать нельзя.
Бета нужна для оценки волатильности акций в вашем портфеле (индикатор изменчивости цены актива в вашем портфеле). С помощью беты вы сможете понять, почему тот или иной актив может непропорционально реагировать на движение рынка в целом.
Как это работает?
Бета измеряет уровень взаимосвязи между акцией и фондовым индексом (как правило, это S&P 500). Если бета акции равна 1, это означает, что бумага будет двигаться вверх или вниз одинаково вместе с индексом.
Если у акции бета больше 1, то ожидается, что она будет двигаться вверх или вниз с большей силой, чем рынок.
Акции с бетой меньше 1 являются низковолатильными - их динамика будет менее выраженной по сравнению с рынком в целом.
Вы также можете посчитать общую бету вашего портфеля - просто умножьте бету каждой бумаги на ее долю в портфеле и суммируйте результаты.
Портфели с бетой выше 1 можно охарактеризовать как агрессивные. Если же бета вашего портфеля ниже 1, то скорее всего вы выбрали консервативную стратегию инвестирования. Следя за бетой портфеля, вы всегда сможете оценить, соответствует ли текущий объем риска вашему инвестиционному профилю.
Пример:
Alphabet (Google) бета = 1
Facebook бета = 1.25
Считается, что Фейсбук более волатильный чем Гугл. Бету вы можете посмотреть зайдя на сайт yahoo.finance и введя тикер в строку поиска.
Какие у Вас самые волатильные бумаги?
Спасибо за лайк и не забудьте подписаться! Читайте также: Как выбирать дивидендные акции США