Популярность идеи пассивного и/или портфельного дохода в последние несколько лет сильно выросла.
Все больше людей понимают риски наличия только одного, трудового вида дохода (нет работы = нет зарплаты), поэтому стараются "разложить яйца" по разным корзинам и, помимо основного источника дохода, иметь также и альтернативные, например, дивиденды с акций или купоны с облигаций. Я в том числе.
Так уж получилось, что у меня в управлении два портфеля:
- Первый - мой собственный, он небольшой, это мои деньги, я достаточно молод, поэтому стратегия у этого портфеля достаточно агрессивная - он целиком состоит из акций, которые, как вы знаете, являются рисковым инструментом.
- Второй - моего отца, и этот портфель является полной противоположностью моего собственного. Риск-профиль моего отца явно склоняется в сторону "мне лучше сохранить и не потерять, чем рискнуть и приумножить", поэтому основная задача, которую мы поставили с ним для его портфеля - минимально возможный риск при максимально возможной прибыли (что, в общем-то, в некотором роде оксюморон - не бывает высокой прибыли и чтобы без риска, правда же).
И вот, что у нас получилось.
Стратегию моего отца можно смело назвать "ленивой" - в ней нет никаких многоуровневых схем, либо супер-свежих инновационных идей. Стратегия базируется на двух простых компонентах, которые в сумме и дают около 9% годовых (на данный момент):
Компонент 1. ИИС тип А - это тот тип, который предлагает вам возможность вернуть часть уплаченного вами НДФЛ. Мой отец трудоустроен официально, у него высокая зарплата, риска потерять работу на 5-летнем горизонте у него нет, поэтому этот тип ИИС ему отлично подходит и дает возможность получить 52 000р в год через возврат.
Компонент 2. Облигации - как вы знаете, облигации являются сравнительно низкорискованным инструментом инвестирования, по которому к тому же можно просчитать доходность. Да, доходность облигаций сейчас на минимальном уровне. Но даже при текущих уровнях и небольшой доле в корпоративных облигациях, можно выйти на среднюю доходность в 5.5-6%. Не буду раскрывать доли и компоновку портфеля, но, например, что есть в портфеле моего отца на текущий момент:
- ОФЗ 25083: текущая годовая доходность = 5,22%
- АЛЬФА-Б2Р2: текущая годовая доходность = 6,09%
* Если предположить равные пропорции у этих бумаг в портфеле, то средняя уже будет 5,65%, что неплохо.
А теперь суммируем и считаем:
- Предположим, что мы открыли и пополнили счет 01.01.2021.
- Сумма первоначальных инвестиций = 200 000р.
- Сумма ежемесячных пополнений = 30 000р.
- Размер портфеля через год = 200 000 + 30 000 * 12 = 560 000р.
- Источник прибыли №1: получив вычет в размере 52 000р, прибыль составит (52 000 / 560 000) * 100 = 9,28%
- Источник прибыли №2: не будем заморачиваться с расчетами в абсолютных числах (надо считать кол-во купленных облигаций, учитывать ежемесячные докупки, т.д.), просто возьмем предложенную брокером информацию, например, что по сегодняшним котировкам и при реинвестировании получаемых купонов, доходность к погашению составляет 5,42% в год.
Итого: 9,28% + 5,42% = 14,7% годовых. Без риска. Без хитрых схем.
Несколько важных комментариев:
- Учитывайте, что доходность от вычета будет падать от года к году - ведь при постоянном росте портфеля (за счет ежемесячных пополнений и реинвестированных купонов) 52 000р будут составлять все меньший и меньший процент от общего числа. Это стоит принимать во внимание.
- Наш опыт - мы для себя решили, что будем покупать стандартные облигации с фиксированным купоном - не ноты, не структурные продукты, не изменяемый купон, и т.д. Это было одним из критериев отца - как можно меньше переменных, которые могут влиять на получаемых доход.
- Наш опыт - мы не видим проблемы покупать не только ОФЗ, но и корпоративные облигации.
- Наш опыт - мы, на данный момент, покупаем облигации со сроком погашения до года - так легче перекладываться во что-то более доходное, учитывая рост ставки ЦБ в течение нескольких последних месяцев (и прогнозов по ее дальнейшему росту).
P.S. Важное замечание - написанное выше не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, статья написана с целью рассказать о собственном опыте инвестирования и любые финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).