Добрый день, Уважаемый инвестор!
✅ Рынок накануне
🔶 28 апреля американские фондовые площадки закрылись в красной зоне.
⚡️ S&P 500 снизился на символические 0,08%, до 4183 пунктов, Dow Jones упал на 0,48%, Nasdaq просел на 0,28%.
⚡️ Динамика по секторам оказалась скромной, при этом отдельные отрасли продемонстрировали рост.
⚡️ Так, сектор энергетики торговался лучше рынка, прибавив 3,35% на фоне повышения цен на нефть.
⚡️ Также прирост показали телекомы (+1,21%), что в значительной степени было связано с ралли GOOGL после выхода отчетности.
⚡️ Сильнее всех просел сектор ИТ (-0,96%).
⚡️ Слабая динамика широкого рынка связана с сохранением текущей политики ФРС.
⚡️ Регулятор сохраняет прозрачность принимаемых решений.
✅ Новости компаний
🌌 Shopify (SHOP: +11,4%) представила квартальные результаты, побив консенсус-прогнозы.
Гайданс на 2021 год остался прежним, компания подчеркнула, что ожидает сильного роста в этом году, однако ниже уровня 2020-го.
🌌 Pinterest (PINS: -14,5%) превысила ожидания по обороту и прибыли за счет роста выручки в расчете на пользователя и доходов от рекламы.
Менеджмент отметил снижение активности подписчиков в связи с ослаблением ограничений, связанных с COVID-19.
🌌 Enphase Energy (ENPH: -14,1%) представила сильные результаты, но слабый гайданс. Высокий спрос встретится с низким предложением на фоне нехватки чипов.
✅ Мы ожидаем
🔶 Сегодня мировые фондовые площадки демонстрируют смешанную динамику, однако более склонны к позитиву.
⚡️ Азия торгуется в зеленой зоне, Европа движется разнонаправленно, фьючерсы S&P 500 растут после просадки накануне.
🔶 В фокусе внимания по-прежнему квартальные результаты.
⚡️ Около 40% компаний из индекса S&P 500 уже отчитались, большинство — на рекордных уровнях выше ожиданий.
⚡️ Главными темами для обсуждения остается рост в сегментах облачных решений, онлайн-рекламы, а также глобальный дефицит чипов, увеличение издержек и цен на продукцию, налоговая реформа и ее влияние, а также открытие экономик.
🔶 Вчерашнее заседание FOMC не принесло неожиданностей: речи о сворачивании стимулов не идет.
⚡️ Кроме того, улучшен прогноз по восстановлению, подкрепленный хорошими макроэкономическими данными.
⚡️ Джером Пауэлл заявил, что временный рост инфляции не приведет к повышению ставок.
⚡️ При этом многие аналитики считают, что позиция регулятора может ужесточиться уже в июле.
⚡️ В целом, регулятор стремится сохранять прозрачность принимаемых решений.
⚡️ Азиатские фондовые площадки демонстрируют положительную динамику.
⚡️ Китайский CSI 300 вырос на 0,88%,
⚡️ Гонконгский Hang Seng прибавил 0,80%,
⚡️ Японский Nikkei 225 неизменен.
⚡️ EuroStoxx 50 растет на 0,14%.
⚡️ Аппетит к риску неуверенный.
⚡️ Доходность по 10-летним трежерис поднимается до 1,65%.
⚡️ Фьючерс на нефть марки Brent растет до $67 за баррель.
⚡️ Золото идет вверх – до $1781 за унцию.
🔶 Мы ожидаем, что предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4150–4200 пунктов.
✅ Новости экономики и макростатистика
🔶 Сегодня будут опубликованы данные по квартальной динамике ВВП США.
⚡️ По ожиданиям, рост составит 6,1% кв/кв против 4,3% за предыдущий период.
⚡️ Такие сильные прогнозы обусловлены значительным увеличением потребления и покупок, что, в свою очередь, связано с денежными чеками для физических лиц в рамках программы стимулирования и ослаблением карантинных мер.
⚡️ Вероятно, во втором квартале тренд будет поддержан растущим спросом на услуги на фоне восстановления экономики.
✅ Техническая картина
🔶 Технически индекс S&P 500 остается в восходящем тренде.
⚡️ Покупатели пытаются преодолеть уровень 4200 пунктов.
⚡️ Если этого не произойдет в ближайшее время, бенчмарк может надолго задержаться в боковике.
⚡️ Индикаторы дают смешанную картину в краткосрочной перспективе, так как MACD находится на отрицательной территории.
🟡 Обсуждаемые на рынке темы
✅ ФРС удерживает процентные ставки около нуля, прогнозирует более быстрый рост и более высокую инфляцию.
🔶 Федеральная резервная система в среду сохранила свою политику легких денег, несмотря на то, что экономика, по ее признанию, ускоряется.
🔶 Как и ожидалось, центральный банк США решил удерживать краткосрочные процентные ставки на уровне, близком к нулю, поскольку он ежемесячно покупает облигаций на сумму не менее $120 миллиардов. Пауэлл отметил, что инфляционное давление может возрасти в ближайшие месяцы, но это «разовое повышение цен, вероятно, окажет лишь временное влияние на инфляцию».
🔶 Несмотря на отмеченную экономическую мощь, а также инфляцию, которая растет, хотя и временно, директивный Федеральный комитет по открытым рынкам единогласно решил не вносить никаких изменений в свой подход и не дал никаких указаний на то, что ситуация изменится в ближайшее время.