Инвестиции

Добрый день, Уважаемый инвестор!

✅ Рынок накануне

🔶 28 апреля американские фондовые площадки закрылись в красной зоне. 

⚡️ S&P 500 снизился на символические 0,08%, до 4183 пунктов, Dow Jones упал на 0,48%, Nasdaq просел на 0,28%. 

⚡️ Динамика по секторам оказалась скромной, при этом отдельные отрасли продемонстрировали рост. 

⚡️ Так, сектор энергетики торговался лучше рынка, прибавив 3,35% на фоне повышения цен на нефть. 

⚡️ Также прирост показали телекомы (+1,21%), что в значительной степени было связано с ралли GOOGL после выхода отчетности. 

⚡️ Сильнее всех просел сектор ИТ (-0,96%). 

⚡️ Слабая динамика широкого рынка связана с сохранением текущей политики ФРС. 

⚡️ Регулятор сохраняет прозрачность принимаемых решений.  

✅ Новости компаний

🌌 Shopify (SHOP: +11,4%) представила квартальные результаты, побив консенсус-прогнозы. 

Гайданс на 2021 год остался прежним, компания подчеркнула, что ожидает сильного роста в этом году, однако ниже уровня 2020-го.

🌌 Pinterest (PINS: -14,5%) превысила ожидания по обороту и прибыли за счет роста выручки в расчете на пользователя и доходов от рекламы. 

Менеджмент отметил снижение активности подписчиков в связи с ослаблением ограничений, связанных с COVID-19.

🌌 Enphase Energy (ENPH: -14,1%) представила сильные результаты, но слабый гайданс. Высокий спрос встретится с низким предложением на фоне нехватки чипов.

✅ Мы ожидаем

🔶 Сегодня мировые фондовые площадки демонстрируют смешанную динамику, однако более склонны к позитиву. 

⚡️ Азия торгуется в зеленой зоне, Европа движется разнонаправленно, фьючерсы S&P 500 растут после просадки накануне.

🔶 В фокусе внимания по-прежнему квартальные результаты. 

⚡️ Около 40% компаний из индекса S&P 500 уже отчитались, большинство — на рекордных уровнях выше ожиданий. 

⚡️ Главными темами для обсуждения остается рост в сегментах облачных решений, онлайн-рекламы, а также глобальный дефицит чипов, увеличение издержек и цен на продукцию, налоговая реформа и ее влияние, а также открытие экономик.

🔶 Вчерашнее заседание FOMC не принесло неожиданностей: речи о сворачивании стимулов не идет. 

⚡️ Кроме того, улучшен прогноз по восстановлению, подкрепленный хорошими макроэкономическими данными. 

⚡️ Джером Пауэлл заявил, что временный рост инфляции не приведет к повышению ставок. 

⚡️ При этом многие аналитики считают, что позиция регулятора может ужесточиться уже в июле. 

⚡️ В целом, регулятор стремится сохранять прозрачность принимаемых решений.

⚡️ Азиатские фондовые площадки демонстрируют положительную динамику. 

⚡️ Китайский CSI 300 вырос на 0,88%, 

⚡️ Гонконгский Hang Seng прибавил 0,80%, 

⚡️ Японский Nikkei 225 неизменен. 

⚡️ EuroStoxx 50 растет на 0,14%.

⚡️ Аппетит к риску неуверенный. 

⚡️ Доходность по 10-летним трежерис поднимается до 1,65%. 

⚡️ Фьючерс на нефть марки Brent растет до $67 за баррель. 

⚡️ Золото идет вверх – до $1781 за унцию.

🔶 Мы ожидаем, что предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4150–4200 пунктов.

✅ Новости экономики и макростатистика

🔶 Сегодня будут опубликованы данные по квартальной динамике ВВП США. 

⚡️ По ожиданиям, рост составит 6,1% кв/кв против 4,3% за предыдущий период. 

⚡️ Такие сильные прогнозы обусловлены значительным увеличением потребления и покупок, что, в свою очередь, связано с денежными чеками для физических лиц в рамках программы стимулирования и ослаблением карантинных мер. 

⚡️ Вероятно, во втором квартале тренд будет поддержан растущим спросом на услуги на фоне восстановления экономики.

✅ Техническая картина

🔶 Технически индекс S&P 500 остается в восходящем тренде. 

⚡️ Покупатели пытаются преодолеть уровень 4200 пунктов. 

⚡️ Если этого не произойдет в ближайшее время, бенчмарк может надолго задержаться в боковике. 

⚡️ Индикаторы дают смешанную картину в краткосрочной перспективе, так как MACD находится на отрицательной территории.

🟡 Обсуждаемые на рынке темы

✅ ФРС удерживает процентные ставки около нуля, прогнозирует более быстрый рост и более высокую инфляцию.

🔶 Федеральная резервная система в среду сохранила свою политику легких денег, несмотря на то, что экономика, по ее признанию, ускоряется.

🔶 Как и ожидалось, центральный банк США решил удерживать краткосрочные процентные ставки на уровне, близком к нулю, поскольку он ежемесячно покупает облигаций на сумму не менее $120 миллиардов. Пауэлл отметил, что инфляционное давление может возрасти в ближайшие месяцы, но это «разовое повышение цен, вероятно, окажет лишь временное влияние на инфляцию».

🔶 Несмотря на отмеченную экономическую мощь, а также инфляцию, которая растет, хотя и временно, директивный Федеральный комитет по открытым рынкам единогласно решил не вносить никаких изменений в свой подход и не дал никаких указаний на то, что ситуация изменится в ближайшее время.