Что такое правило 72?
Когда мы смотрим на инвестиции, мы всегда думаем про сложный процент. Это когда мы с вами начинаем получать проценты на проценты, и всё это, как снежный ком, начинает увеличивать наш капитал.
Сначала вы начинаете просто копить капитал. Самая важная привычка инвестора для формирования капитала — это сбережения. Вы должны научиться сберегать.
Как Уоррен Баффетт преумножил свой капитал?
Вложение $1 в 1964 году в Berkshire Hathaway за 55 лет превратилось бы в $27373, а в S&P 500- всего в $198. $27373 — это сумасшедшая цифра!
Здесь играют роль:
- удачно выбранные инвестиции
- эффект сложного процента
- время
Вы даёте время своим инвестициям, чтобы они принесли вам определённый доход. Возможность ожидать — это и есть ключевой навык инвестора.
Пример использования правила 72
У нас с вами есть одна ошибка нашего ума — мы не можем считать сложные конструкции в голове. Мы привыкли к линейным расчётам.
Сложный процент для нас с вами всегда похож на экспоненциальное движение вверх. Это дуга, которая постепенно начинает набирать обороты и стремится всё выше. Угол всё сильнее увеличивается.
Наше обычное линейное мышление статично. Мы начинаем с какого-то угла и постепенно двигаемся вверх.
Давайте рассмотрим простой пример, как мы все с вами мыслим.
Представим себе ситуацию, что вы сберегаете 100 тысяч рублей в год. Вы можете инвестировать эти деньги под 8% годовых. Получается 8000 в год. Это могут быть:
- депозит
- облигации
У Уоррена Баффетта средний годовой процент доходности был равен примерно 25%.
Представим себе линейное движение. Мы с вами можем считать таким образом: «Пройдёт 5 лет. Сколько я смогу заработать за 5 лет? Так, 40 тысяч рублей у меня будет в результате моих вложений».
На самом деле вы получите больше денег. Сначала вы вложили 100 тысяч рублей. Дальше у вас проценты начисляются уже на 108 тысяч рублей, потому что 8000 рублей вы получили в первый год. Проценты начинают увеличиваться.
По прошествии 5 лет сумма отличается на 6932 рубля. Вроде бы это и немного. Но представьте, что начинает происходить дальше.
Дальше при 8-% доходности на горизонте 30 лет доходность отличается в 280%.
Правило 72 позволяет нам не делать сложные вычисления в голове, а приводить всё к простой формуле. Мы берём число 72, делим его на нашу доходность и получаем количество лет до удвоения капитала. Ведь легко же мыслить простой формулой.
В этой формуле есть погрешность. Абсолютная ошибка правила 72 выше определённой суммы доходности начинает постепенно исчезать.
Как инвесторам, нам полезно знать правило 72. Мы с вами мыслим линейно, не представляя, насколько важен эффект сложного процента. Как только вы попытаетесь его для себя рассчитать и увидеть разницу, вы начнёте мыслить несколько иначе.
Через 15 лет у нас с вами образуется существенная разница. В 2035 году наш капитал отличается на 139 тысяч рублей. 240 тысяч рублей — это то, как мы с вами привыкли считать: 100 тысяч с 10-% доходностью, прибавляя по 10 тысяч каждый год. Но при этом нам сложно играть со сложным процентом. Чем больше лет мы должны посчитать в голове таким образом, тем хуже ситуация для нас.
Когда мы используем правило 72, мы понимаем, что каждые 7 лет капитал будет удваиваться. Мы вложили 100 тысяч рублей. Через 7 лет у нас с вами — 200 тысяч рублей, а через 14 лет — 400 тысяч рублей. Это работает, с точки зрения математики.
Важность расчётов
На мой взгляд, необходимо держать в голове эту историю.
Вы начинаете понимать, что даже небольшие проценты на долгом горизонте начинают влиять на формирование вашего капитала.
Нельзя сказать, что вы сможете заработать на бирже мгновенно. Но если вы поддерживаете определённый процент доходности, то вы в какой-то момент времени приходите к удвоению вашего капитала.
Можно пользоваться:
- калькулятором
- таблицами
Однако это не даст вам ощущения расчёта. Только просчитав что-то в голове, вы начинаете это очень быстро осознавать. Любой расчёт в табличке нужно внимательно проверять. Вы сможете обращать на это своё внимание и относиться к этому ответственно.
Оригинал статьи на нашем сайте