Только я написала статью о том, что апрель 2021 года оказался богатым на новые фонды на Московской бирже, как появился еще один ETF. И весьма интересный ETF, ориентированный на корпоративные облигации развитых стран. Я не смогла пройти мимо.
Чем порадовала биржа в апреле 2021 года
В этом месяце на биржу вышло сразу 5 фондов:
- Недооцененные компании США от Атон;
- Рынок возможностей от Атон;
- И новинка конца месяца - Фонд корпоративных облигаций развитых стран "Падшие ангелы" от FinEx.
Fallen Angels UCITS ETF (FXFA)
Больше всего мне конечно понравилось название фонда "Fallen Angels". Оно совсем не инвестиционное, но что-то в этом есть. Фонд ориентирован на "высокодоходные корпоративные облигации развитых стран". К развитым странам в данном случае относятся:
- США;
- Канада;
- Люксембург.
Фонд, как и положено диверсифицирован по областям экономики
У фонда сравнительно не большая комиссия - 0.6%. Пока стоимость пая не высока - 75 рублей.
Состав фонда
В составе фонда сейчас насчитывается 134 различные ценные бумаги. Большинство названий мало известны широкой публике и все они по отдельности доступны только квалифицированному инвестору. А вот в составе фонда, стать их совладельцем может даже не квалифицированный инвестор.
Вот список некоторых бумаг, приобретенных фондом:
- US345397YG20 - вес в портфеле 7%, эта облигация выпущена Ford Motor Credit Company, ставка купонного дохода 3.81%;
- US037411BA28 - вес в портфеле 3.9%, облигация компании Apache, ставка купона 4.75%;
- US88732JAY47 - вес в портфеле 3.8%, выпущена Spectrum Management Holding Company, ставка купона 5.875%;
- US651229AW64 - вес в портфеле 3.1%, облигация выпущена Newell Brands, ставка купона 4.2%;
- US15135UAF66 - вес в портфеле 2.9%, ценная бумага эмитирована Cenovus Energy, ставка купона - 6.75%;
- US72650RBF82 - вес в портфеле 2.5%, эмитент Plains All American Pipeline, ставка купона 3.6%.
Доходность фонда
Получается, что на изменение стоимости пая данного фонда будут влиять 3 фактора:
- Котировки самих облигаций, Например, облигация US345397YG20, чей вес в портфеле самый максимальный, сначала года уже успела подешеветь на 3%, а затем отрасти обратно на те же 3%;
- Купонный доход облигаций. В среднем он получается чуть более 4% годовых;
- Курс рубль-доллар. Фонд покупает облигации за доллары, если доллар подорожает, сумма чистых активов фонда в рублях вырастит, а за ней и цена пая. Но существует и обратная зависимость, если рубль будет укрепляться, стоимость пая упадет.
FinEx рассчитал, что с апреля 2020 года по апрель 2021 года доходность индекса, на котором основан фонд составила 28.89%. Пока фонд существует совсем немного, поэтому говорить про его реальную доходность рано. Но надо понимать, что поскольку всегда существует "ошибка слежения" фонда за индексом, реальная доходность фонда будет отличаться от идеальной доходности индекса.
Несколько слов от меня
Я никого ни к чему не призываю, но для себя уже давно решила, что часть своего портфеля держу в облигациях, чья стоимость завязана на валюту. Это моя защитная консервативная часть портфеля. Доходность по ней не большая. Но я просто понимаю, что надо держать часть портфеля в бумагах, которые во время кризиса проседают в цене меньше, чем акции.
