Кажется, все любят сплетни, окружающие состояния знаменитостей, деловых людей и спортсменов. Но мало кто задумывается, что есть разница между чистым капиталом и менее известным понятием ликвидной чистой стоимости, о которой и поговорим.
Здравствуйте уважаемые подписчики и гости канала!
Состояние Джеффа Безоса сейчас около 194 миллиардов долларов с точки зрения чистого капитала, но означает ли это, что он может пойти и купить особняки, яхты, самолеты на $194 млрд. или все остальное, что покупают богатые люди? Нет.
В то время как его чистая стоимость составляет $194 млрд., его ликвидная стоимость намного меньше. Рассчитать её намного сложнее для Джеффа, поскольку в его портфеле огромное количество акций Amazon.
Они дают ему высокий чистый капитал, но ввиду сложности продажи такого объёма одновременно, его ликвидный капитал страдает. Для остальных из нас, небиллионариев, это намного проще, и очень важно понять метрику личных финансов.
Ключом к расчёту вашего общего ликвидного капитала является умение идентифицировать ликвидные и неликвидные активы. По сути, все, что может быть быстро конвертировано в наличные деньги при сохранении полной стоимости (за вычетом налогов), является ликвидным активом.
Сложнее дело обстоит с неликвидными, например, дом стоимостью 10 млн. не обязательно принимать за 0 в расчёте по «ликвидной форме».
Применение скидки, станет одним из способов оценить их ликвидность, ведь продать что-то со скидкой гораздо быстрее, чем ожидать номинала стоимости. К тому же, это более реалистично в оценке собственного капитала, чем совсем не принимать такие активы во внимание.
К слову, экспертами выведены средние величины корректировки и применительно к недвижимости это будет 25%, в связи с:
- временем, это не мгновенная сделка;
- транзакционными и иными издержками, гонораром агенту;
- снижении ожидаемой цены продажи.
Автомобили несут потерю в расчёте на 15-17% среднерыночной цены, вследствие их неспособности удерживать стоимость с течением времени. А капитал на брокерском счёте следует рассматривать со снижением на 13% от дельты в результате необходимости уплаты налога на прирост.
Сумма ликвидного собственного капитала - это истинный показатель того, насколько вы финансово стабильны сегодня. Подобно оценке чистого капитала, расчёт ликвидного собственного капитала производится вычитанием своих обязательств из величины ликвидных активов.
Важно понимать обе версии чистого капитала, если хотите быть готовыми к чрезвычайным ситуациям, и стараться держать соотношение 70/30. Это не спроста. Ведь ваш ликвидный чистый собственный капитал выступает истинным показателем финансового здоровья.
Он говорит, насколько вы готовы прямо сейчас справиться с возможными непредвиденными обстоятельствами, и отражает, насколько вы близки к достижению финансовой свободы.
Знание этой цифры может иметь большое значение для обеспечения финансовой безопасности как сейчас, так и в будущем.
Однако, есть одно но, - наращивая ликвидный чистый капитал, имейте ввиду, что в долгосрочной перспективе такие активы будут расти медленнее и вы рискуете оказаться в гораздо худшем положении, с точки зрения рентабельности, в будущем.
До сих пор некоторые люди боятся инвестировать, но чего действительно стоит бояться, - это последствия отказа от инвестиций. Об этом я пишу в своей статье: "Смысл в инвестициях, ведь я работаю и отчисляю процент на пенсию". Советую к прочтению и желаю вам хорошего дня.
