В недавнем посте я рассказал о том, что портфель, состоящий из нескольких активов может быть выгоднее, чем владение каждым из активов по отдельности.
Выгода выражается в сочетании показателей доходности и риска. Не обязательно доходность будет выше, но риск значительно снижается.
Сегодня покажу пример, когда портфель, состоящий из двух активов, не только менее рискованный, но и более доходный. Двойное бинго 🎯.
Такой портфель состоит из российских акций (индекс Мосбиржи) и золота. Данные взяты за последние 20 лет.
❗️ Не является рекомендаций, так как расчеты основаны на прошлых данных. Как оно будет в будущем, неизвестно.
Рассчитаем значения доходности и риска для портфелей с разными долями этих активов. От 100% в акциях до 100% в золоте с шагом в 10%: 90% акций и 10% золота, 80% акций и 20% золота и т.д.
Смотрим график.
✔️ Видно, что риск владения каждым из активов по отдельности выше, чем портфелем, состоящий из двух активов.
✔️ Лучшее сочетание по риску: 20 в акциях и 80 в золоте. Это крайняя левая точка дуги.
Риск такого портфеля — 17,6%. Риск же портфеля, состоящего только из акций — 39%, портфеля из золота — 19,8%.
При этом доходность такого портфеля выше, чем доходность каждого из активов в отдельности. У портфеля — 17,6%, у золота — 15,9%, у акций — 17%.
То есть портфель получается не только намного менее рискованным, чем каждый из активов, но и доходным.
✔️ Самый доходный портфель состоит из 60 в акциях и 40 процентах в золоте — 19% годовых. Правда, риск его будет выше — 24%.
❓ У меня посчитана масса портфелей с разными сочетаниями активов. Если вам интересно, могу написать еще несколько постов с примерами. Отпишитесь в комментах. Какие сочетания интересны?
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
- Сделал более 100% в моем публичном портфеле акций за 2020 год. Делюсь стратегией
——
Поставьте лайк, если полезно! Подписывайтесь на мой Дзен-канал: я более 10 лет инвестирую, поэтому даю только проверенные советы по финансам и инвестициям. Делюсь реальными отчетами и веду публичный портфель акций.
У меня есть Телеграм и Инстаграм.
