Это анализ основных показателей компании. Работает если сравнивать несколько компаний одного сектора. Для инвестиций в ценные бумаги я разработал собственную инвестиционную стратегию, которой придерживаюсь. Прирост капитала за последний год составил 20% в $. Конечная цель моих инвестиций - стабильный финансовый поток дивидендов. Поэтому в свой портфель я отбираю компании которые платят дивиденды. Я не занимаюсь спекуляциями. Горизонт вложений - минимум 3 года.
Для выбора в какую компанию инвестировать деньги - я сначала определяюсь в какой сектор экономики вложить деньги. Затем выписываю компании данного сектора, которые могут представлять для меня интерес. Выписываю стоимость данных компаний.
Рост стоимости акций. Первый самый банальный показатель это рост стоимости акций. Смотрю график компании годовой. Далее выписываю в таблицу дивиденды за последние 3 года. И оцениваю рост дивидендов. Если дивиденды топчутся на месте.
Коэффициент выплаты дивидендов. Важно оценить коэффициент выплаты дивидендов. Если он приближается к 80-90% - это означает что компания не развивается и почти всю прибыль отдает на дивиденды. Хороший уровень выплат дивидендов это около 60%.
Дивиденды. Тут все просто - смотрю историю дивидендов за последние 3 года. Оцениваю рост дивидендов и смотрю какая из компаний платит больше дивидендов. Оцениваю в процентном отношении от стоимости акций. Компания победитель получает бал. Второе место 0,5.
EPS. Прибыль на одну акцию. Очень важный показатель показывающий то, как компания умеет получать прибыль. Из названия ясно что этот показатель равен чистой прибыли поделенной на кол-во акций в обращении. Чем больше данный показатель - тем лучше. Оцениваю рост данного показателя за последние 3 года. И сам показатель.
P/E. Price/EPS. Показатель того, насколько быстро окупятся вложения в акции. Привязывает EPS к стоимости акций. Чем меньше данный показатель - тем недооцененней компания.
P/BV - Price to book value. Показатель равный отношению рыночной капитализации компании (кол-во акций умноженное на стоимость одной акции) к финансовому результату за текущий период (Активы-Пассивы = акционерный капитал). Активы и пассивы компании можно посмотреть в балансовом отчете компании. Показатель показывает во сколько раз переоценена компания. Чем меньше этот показатель тем лучше. Важно оценить динамику акционерного капитала. Если акционерный капитал растет - значит компания растет и развивается, если акционерный капитал падает - значит компания накапливает долги.
По итогу в каждом из показателей видно лидера отрасли. За каждую лидирующую позицию я начисляю компании 1 балл. За второе место - 0,5 балла. По сумме баллов определяю лидера. Данная система гибкая. Можно например поставить за правило компании лидеру по EPS начислять 2 балла. Делая таким образом приоритеты на показатель который важен для Вас при оценке компаний.
Данный текст не является финансовой рекомендацией. Спасибо за внимание. Пишите коментарии о том, как Вы оцениваете акции перед покупкой. Может у Вас тоже есть интересная система оценки.