Представьте себе, что вместо одной акции компании вы решили купить сразу 30 акций разных компаний. Зачем это нужно? Банально – для страхования ваших инвестиций. Первое правило инвестирования: не класть все яйца в одну корзину. Что же, для этого вам потребуется потратить довольно много денег, ведь некоторые акции могут стоить весьма прилично, при этом цена акции не отражает общую стоимость компании.
А если вы хотите собрать акции в своем портфеле с разным весом, то задача становится еще сложнее. Допустим, вы хотите, чтобы Сбербанк занимал 15% вашего портфеля, Газпром 13%, Лукойл 12%, а остальные 27 компаний суммарно занимали 60%. Проводить его балансировку будет еще сложнее. Вдобавок вам нужно будет активно мониторить происходящие события со всеми включенными компаниями, чтобы не вышло так, что компания близка к банкротству, а вы до сих пор ее держите.
Звучит сложно, не правда ли?
И здесь на помощь инвестору приходит ETF. Говоря простыми словами, ETF (расшифровывается как торгуемый на бирже фонд) – это такая «акция», которая содержит в себе несколько других акций. Покупая 1 акцию ETF, вы покупаете все входящие в него акции в определенной пропорции. Если фонд на 10% состоит из акций Сбербанка, то, купив 1 акцию этого фонда, 10% стоимости акции будет приходиться на акции Сбербанка. Есть биржевые фонды, под управлениями которых находятся десятки миллиардов долларов. Российские ETF существенно скромнее: обычно под их управлением суммы в пределах миллиарда долларов.
ETF позволяют вместо покупки 1 компании, купить сразу десятки компаний, входящих в его портфолио.
Чем ETF отличается от обычных акций?
Общие характеристики мы уже частично обсудили. Давайте теперь обсудим, чем же отличаются биржевые фонды от обыкновенных акций.
- Диверсификация. Покупая 1 акцию фонда, вы приобретаете небольшие доли всех принадлежащих ему акций. Таким образом, банкротство одной из компаний не грозит вам потерей всех ваших средств.
- Способ владения. В отличии от обыкновенных акций, вы не владеете акциями компании напрямую. Вы не сможете принимать участие в голосованиях и собраниях акционеров.
- Комиссии. Торгуемые на бирже фонды берут определенную комиссию за управление. У крупных фондов она обычно небольшая, но все же есть. Например, комиссия может составлять 0.1% годовых. Точный размер комиссии вы можете выяснять в описании интересующего вас ETF.
На всякий случай напомню читателям, что ETF и торгуемый на бирже фонд – это одно и то же.
Как инвестировать в ETF?
Для того, чтобы инвестировать в ETF, вам необходимо открыть брокерский счет и получить доступ к бирже.
Но есть и ограничения. Брокеры могут не предоставлять доступ на некоторые торговые площадки. Так, например, российские брокеры не дают прямой доступ на американский рынок неквалифицированным инвесторам. А без доступа у вас не будет возможности купить крупнейшие из доступных индексных фондов, отслеживающие индексы S&P500 и Dow Jones Industrial Average.
Впрочем, ситуация должна измениться, так как Санкт-Петербургская биржа объявила, что позволит совершать сделки с крупнейшими мировыми ETF на своей площадке, в том числе неквалифицированным инвесторам.
Преимущества ETF
Владея ETF, инвесторы получают диверсифицированный портфель, так же как и возможность использовать такие инструменты, как короткая продажа и плечи. Инвестор может приобрести 1 акцию ETF, в то время как составление портфеля из включенных в данный ETF бумаг потребует гораздо больших вложений. Минимальных требований на вложения в ETF не предусмотрено: инвестор может приобрести всего 1 акцию.
Недостатком же можно назвать комиссию на управление и непрямое владение акциями.