В последнее время я достаточно много уделяю внимания американскому фондовому рынку, но незаслуженно обделяю российские ценные бумаги.
Буду исправляться - и сегодня начну со своей точки зрения на краткосрочные перспективы отечественной нефтянки.
В моем российском портфеле есть несколько акций этого сектора, купленных еще до обвала в марте 2020-го:
✅Лукойл (LKOH), средняя цена в портфеле - 5570 руб., текущая цена - 5 604 руб., доходность актива с учетом дивидендов - 6% годовых
✅Роснефть (ROSN), средняя цена в портфеле - 435 руб., текущая цена - 497 руб., доходность актива с учетом дивидендов - 14% годовых
✅Башнефть (BANEP), средняя цена в портфеле - 1 732 руб., текущая цена - 1185 руб., доходность с учетом дивидендов - минус 20% годовых
Есть еще Газпром с весьма неплохой доходностью в 60% годовых, но он куплен на обвале, по минимуму рынка.
📍В 2020-м году я не продал ни одной акции нефтяных компаний из своего портфеля. Лукойл даже докупал в сентябре по 4 670. Почему?
В своей стратегии по данному сектору я опирался на прогнозы ОПЕК по восстановлению мирового спроса на нефть. Аналитики этой организации определили примерный срок для этого события на середину 2021-го года.
Когда весной 2020-го после обвала я размышлял, что дальше делать с нефтянкой - я отталкивался именно от этой даты. Все самое плохое в этом секторе на тот момент уже случилось - поэтому дергаться и продавать акции, которые обвалились на десятки процентов, смысла не было. Так что я заморозил все свои активы в нефтянке до середины 2021-го года.
Насколько правильным оказалось это решение?
Котировки Лукойла с мартовских минимумов выросли на 47%, Роснефти - на 113%, даже Башнефть 11% отыграла с того времени. То есть продать акции нефтянки на обвале было бы самым плохим решением.
Правда, понимание этого факта приходит сейчас, когда можно с холодной головой посмотреть на всю статистику. На тот момент, когда стоимость фьючерсов на нефть улетала в минус, многие аналитики прогнозировали чуть ли не мировой коллапс в нефтяной сфере. Не случилось.
Как действовать в этой ситуации дальше?
Однозначно, стратегию менять не стоит. Я пока жду середины 21-го года: цены на нефть растут, спрос также увеличивается. Все это ведет к стабилизации денежных потоков, устранению дисбалансов и вероятному росту котировок.
Скажу честно - я пока даже отчетности компаний из этого сектора не смотрю. Когда придет время - тогда и изучу все необходимые данные для того, чтобы принять дальнейшее решение. Не исключаю, что какие-то позиции могу и зафиксировать.
Иногда простая заморозка активов помогает не уйти в панику и не наделать глупостей - конечно, если ты четко понимаешь, что ситуация в недалеком будущем кардинально поменяется. Часто подобную позицию инвестор использует, когда по бумаге большой убыток, а фиксировать жалко. При этом нет абсолютно никаких объективных причин держать ее дальше - так как просвета в отрасли не видно. Такая ситуация больше похоже на попытку спрятать голову в песок и уйти от реальности.