Какие российские акции являются самыми недооценёнными в 2021 году? У каких компаний коэффициенты ниже, чем у конкурентов? Какие эмитенты торгуются дешевле? В какие компании я бы проинвестировал?
Всем привет. Меня зовут Андрей, мне 27 лет, начал заниматься инвестированием 9 месяцев назад, проинвестировал уже 45012 тысячи рублей, стоимость портфеля составляет 52861 рублей, доходность портфеля за всё время составила 35.48%.
Я приверженец инвестирования, который стал популярен благодаря Грэму и Баффету, то есть я инвестирую в стоимостные акции, отбираю самые недооценённые, они обычно дешевле, чем более популярные собратья, так как они обычно перегреты. И рынку свойственно ошибаться.
В общем давайте перейдём к делу.
Возьмём например компанию ФСК ЕЭС (тикер FEES). Посмотрим на его мультипликаторы и на мультипликаторы по отрасли.
P/E - 4.54 (по отрасли 7.57) дешевле, чем по всей отрасли
P/S 1.15 (по отрасли 0.67) тут видно, что компания переоценена, но не сильно
P/CF 49.69 (по отрасли 6.52)
P/B 0.28 (по отрасли 0.53)
Видно, что по большинству мультипликаторов данная компания недооценённая и торгуется дешевле, чем конкуренты.
Можно ли инвестировать в данную компанию на данный момент? Думаю что да, я бы так и сделал.
МРСК Центра ОАО
P/E 8,06 ( по отрасли 7.57)
P/S 0.17 ( по отрасли 0.67)
P/B 0.35 ( по отрасли 0.53)
Коэффициент цена/материальная балансовая стоимость 0.37 ( по отрасли 0.87)
Тут картина аналогичная, по большинству мультипликаторов компания недооценена. Можно ли инвестировать? Тут решать вам, как и по всем другим эмитентам, лично я бы проинвестировал.
Интер Рао
P/E 4,9 ( по отрасли 7.57 )
P/S 0.54 ( по отрасли 0.67 )
P/CF 9.18 ( по отрасли 6.52 )
P/B 0.6 ( по отрасли 0.53 )
P/E дешевле, P/S дешевле по другим мультипликаторам компания выглядит дороже конкурентов. Стоит инвестировать? Ответ 50/50, тут решайте вы, но я бы поискал варианты получше.
ОГК-2
P/E 6.83 ( по отрасли 7.57 )
P/S 0.76 ( по отрасли 0.67 )
P/CF 15.31 ( по отрасли 6.52 )
P/B 0.63 ( по отрасли 0.53 )
Если сравнивать Интер Рао и ОГК-2, то лучше проинвестировать в Интер Рао, так как за эту компанию вы переплатите гораздо меньше и отдачу получите больше.
ТГК-1
P/E 5.76 ( по отрасли 7.57 )
P/S 0.52 ( по отрасли 0.67 )
P/CF 13.7 ( по отрасли 6.52 )
P/B 0.36 ( по отрасли 0.53 )
Если выбирать между Интер Рао, ОГК-2, ТГК-1, то выбор будет между Интер Рао и ТГК-1. Последние две компании плюс минус одинаковы.
Росагро
P/E 4.95 ( по отрасли 16.78 )
P/S 0.76 ( по отрасли 2.05 )
P/CF - ( по отрасли 13.07 )
P/B 0.9 ( по отрасли 1.24 )
Данная компания по сравнению с конкурентами торгуется очень дешево, так что пока есть возможность, можете спокойно инвестировать в данную компанию.
Черкизово
P/E 5.96 ( по отрасли 11.36 )
P/S 0.89 ( по отрасли 0.51 )
P/CF 138.86 ( по отрасли - )
P/B 1.27 ( по отрасли 0.77 )
Компания торгуется дороже своих конкурентов, так что инвестировать бы в эту компанию я бы не стал, разве, что из-за диверсификации портфеля.
Татнефть
P/E 12.32 ( по отрасли 4.93 )
P/S 1.79 ( по отрасли 1.29 )
P/CF 74.96 ( по отрасли 29.01 )
P/B 1.54 ( по отрасли 0.79 )
Абсолютно по всем мультипликаторам, компания торгуется дороже, я бы не стал инвестировать в данную компанию на данный момент.
ЛСР
P/E 7.13 ( по отрасли 17.7 )
P/S 0.75 ( по отрасли 2.26 )
P/CF - ( по отрасли 17.74 )
P/B 0.93 ( по отрасли 6.38 )
Судя по мультипликаторам, это компания торгуется очень дешево. Я бы точно проинвестировал в данную компанию.
НМТП
P/E 29.03 ( по отрасли - )
P/S 3.07 ( по отрасли 1.3 )
P/CF - ( по отрасли 25.22 )
P/B 1.69 ( по отрасли 14.27 )
Судя по двум мультипликаторам, компания очень дорогая.
Ростелеком
P/E 9.79 ( по отрасли 14.78 )
P/S 0.67 ( по отрасли 1.35 )
P/CF - ( по отрасли 34.14 )
P/B 1.97 ( по отрасли 2.68 )
Компания торгуется дешевле конкурентов. У меня уже данная компания есть в портфеле.
ММК
P/E 10.87 ( по отрасли 10.89 )
P/S 1.53 ( по отрасли 0.64 )
P/CF - ( по отрасли 4.87 )
P/B 2.08 ( по отрасли 0.91 )
Компания торгуется довольно дорого, я бы не стал переплачивать.
Для себя я выделил несколько компаний, которые торгуются сейчас дешево - МРСК Центра ОАО, Интер Рао, ТГК-1, Росагро, ЛСР, Ростелеком.
А вы бы какие акции из этого списка добавили бы в свой инвестиционный портфель? Напишите в комментариях.