ПИФ-пав: инвестиции за 10 минут в месяц
Для начала нужно понимать, что фонды – разговор скорее про пассивное инвестирование, нежели про активное. То есть, единственная задача инвестора – грамотно выбрать подходящий под его стратегию фонд. Нет необходимости анализировать мультипликаторы, что значительно упрощает вход на фондовый рынок. А значит, и времени на анализ компаний не тратится.
Для начала поговорим про разницу между ПИФом и ETF.
ПИФ – Паевый Инвестиционный Фонд. ETF - Exchange-Traded Funds. Ключевое отличие в том, что управление ПИФом осуществляется более активно, нежели ETF. Как правило, ETF следуют за индексом, в то время как ПИФ может использовать собственную инвестиционную стратегию.
В связи с этим у ETF есть следующие преимущества:
- Прозрачность портфеля (состав активов фонда соответствует компаниям, включенным в индекс)
- Комиссии за управление ниже (как раз-таки из-за собственной инвестиционной стратегии)
- Полученные дивиденды могут быть выплачены, а могут быть реинвестированы (ПИФы только реинвестируют)
- Ликвидность ETF выше, чем у ПИФа
- ETF возможно купить и продать только на бирже, в то время как ПИФ также можно погасить в Управляющей компании (следовательно, УК всегда нужно иметь определенную сумму, чтобы удовлетворить желание пайщика вернуть деньги – это снижает потенциальную доходность)
На Московской бирже возможно приобрести как ПИФы, так и ETF. Доступны фонды как на индексы, так и на товары. Полный список можно посмотреть на сайте Мосбиржи: https://www.moex.com/msn/etf
На Санкт-Петербургской бирже сложнее. Совсем недавно появилась возможность покупать американские ETF (в то время как на Московской бирже все УК российские). Но для сделок с американскими фондами необходимо иметь статус квалифицированного инвестора. Подробная информация: https://investcab.ru/ru/otc_market/
Предлагаю взглянуть на самые популярные ПИФы и ETF:
FXUS Акции американских компаний. ETF. Комиссия 0,9%. Следует за индексом Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR (крупные и средние компании США, похож на S&P500). Доходность за 5 лет +126% в рублях, +104,79% в долларах.
FXCN Акции китайских компаний. ETF. Комиссия 0,9%. Следует за индексом Solactive GBS China ex A-Shares (209 крупнейших компаний Китая). Доходность за 5 лет +120,61% в рублях, +99,64% в долларах.
FXWO Акции глобального рынка. ETF. Комиссия 1,36%. 500 компаний из 7 стран: США, Германия, Япония, Великобритания, Китай, Австралия и Россия. Доходность за 1 год +43,95% в рублях, +48,77% в долларах.
TRUR Тинькофф Вечный портфель RUB. ПИФ. Комиссия 0,99%. Инвестиции в несколько типов активов: золото, акции РФ, долгосрочные облигации и краткосрочные облигации. Доходность за 1 год +55,2% в рублях.
VTBE ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран. ПИФ. Комиссия 0,71%. 5+ развивающихся стран (Китай, Индия, Бразилия, Ю. Корея, Тайвань и другие).
Более подробно ознакомиться с составом ETF и ПИФа можно на сайте провайдера. Я считаю, что сделать это обязательно перед покупкой.
Напоминаю, что комиссия за управление фондом включена в стоимость, отдельно ее платить не нужно.
Резюме:
- Фонды – пассивная стратегия инвестирования
- ETF не то же самое, что ПИФ
- ETF обладает рядом преимуществ и торгуется на Московской бирже
- Внимательно смотрим на состав фонда и на комиссионные
- Смотрим на то, что покупаем – изучаем сайт и цифры