По сообщениям, президент Байден предложит повысить налоги на прирост капитала для американцев, зарабатывающих $1 млн или более, до 39,6% с нынешних 20%. В сочетании с дополнительным налогом в размере 3,8%, связанным с Законом о доступном медицинском обслуживании или Obamacare, максимальная ставка составит 43,4%.
Ожидается, что Байден опубликует предложение на следующей неделе как часть плана по увеличению налогов для финансирования программ социальных расходов, таких как «American Families Plan», стоимость которого составляет около $1 трлн.
Что такое налог на прирост капитала?
Налог на прирост капитала уплачивается американскими физическими и юридическими лицами с дохода, полученного от инвестиций в капитальные активы, такие как акции, облигации, драгоценности, коллекции монет и недвижимость. Налоговая служба США (IRS) облагает налогом весь прирост капитала, но использует разные налоговые подходы для долгосрочной и краткосрочной прибыли.
Так, налог на прирост капитала в США применяется только к прибыли от продажи активов, удерживаемых более года, называемой «долгосрочный прирост капитала». Текущие ставки составляют 0%, 15% или 20%, в зависимости от налоговой категории налогоплательщика. Налог на «краткосрочный прирост капитала» применяется к активам, удерживаемым в течение года или меньше, и облагается налогом как обычный доход.
Предложения Байдена по приросту капитала повлияют только на федеральную ставку. Для состоятельных людей, проживающих в Калифорнии и Нью-Йорке, общие пошлины на прирост капитала будут составлять почти 60%.
Могут ли изменения встряхнуть рынки?
Топ-1% американских домохозяйств по богатству владеет акциями на сумму $21 трлн, включая взаимные фонды, что составляет 53% совокупного владения акциями домохозяйств.
Так что делать американским инвесторам, когда ставки на прирост капитала удвоятся? Они могут сделать одно из двух: начать продавать сейчас, прежде чем эти налоговые ставки потенциально вступят в силу, или купить и держать, держать, и держать.
Предлагаемое повышение налогов также может значительно сократить благоприятный налоговый режим для управляющих фондами прямых инвестиций и хедж-фондов. Можете поверить, что банковские лоббисты и индустрия финансовых услуг уже укрепляют свою защиту против этого плана.
Составитель: Игорь Гуревич, портфельный управляющий laurels
К журналу weknow.market