Биткойн – это криптовалюта, созданная в 2009 году. Сейчас его уже можно рассматривать, как наличные деньги для Интернета.
Это самая популярная из криптовалют. Но насколько она надежна – вот в чем вопрос.
Кому это выгодно
Использование биткойна в качестве платежного средства выгодно для продавцов и покупателей.
Почему?
Блокчейн-технология, стоящая за биткойном, сильно снижает транзакционные издержки. Например, покупая что-то в онлайн-магазине за обычные деньги, по кредитной карте можно получить 2% кэшбэка. Поэтому можно предположить, что онлайн-магазины платят за обслуживание банкам, выпускающим кредитные карты, больше чем эти 2%. Для сравнения, одна биткойн-транзакция обходится менее чем в десять центов.
Биткойн очень выгоден для профессиональных биржевых спекулянтов. Из-за сильной волатильности.
Биткойн защищен от инфляции. Представьте, что вы живете в Нигерии, и принц просто решает напечатать несколько миллиардов. Результат – гиперинфляция. Или вы живете в Северной Корее, и они конфискуют все ваши деньги и вводят новую валюту. Или вы живете в Турции, и ваша валюта обесценивается на 15% в одночасье из-за политических заявлений Эрдогана. Далеко ходить за примерами не надо – во времена СССР было несколько подобных манипуляций с рублём, из-за которых люди лишились своих сбережений.
А с биткойном подобные сценарии невозможны.
Пузырь ли это
Цена Биткойна уже превысила $58 000, так что же это – пузырь или инвестиции будущего?
Будет ли он продолжать расти и, возможно, даже заменит основные валюты? Или рухнет, как результат манипулирования рынком?
В отличие от обычной бумажной валюты, выпущенной правительствами различных стран, количество монет биткойна имеет ограниченный запас. Максимальное количество биткойнов не превышает 21 миллион. Этот дефицит и является одной из основ ценности биткойна. Их невозможно бесконтрольно печатать, стимулируя инфляцию. Это резко контрастирует с триллионами долларов, которые недавно напечатало правительство США.
Пока нет никаких знаков на вымирание биткойна. Рыночная капитализация биткоина приближается к $1 трлн. И уже никому не выгодно, чтобы этот пузырь лопнул.
Но растет он просто нереальными темпами. Для примера: в 2010 году цена была $0,07 за монету.
Тот, кто тогда вложил в биткойн 200 долларов, заработал более $ 137 миллионов. Доходность просто фантастическая, причем за электронный код, за которым ничего не стоит – нет ни заводов, ни золотого запаса, нет вообще ничего.
Биткойн ничем не обеспечен, но его стоимость постоянно растет. Только из-за того, что его невозможно подделать, на него не действует традиционная инфляция.
За последние 10 лет биткойн вырос на 60 000%, а индекс NASDAQ – только на 380%.
Есть ли проблема в том, что биткойн ничем не обеспечен? В действительности, такого сейчас полным-полно на рынке: Яндекс и Uber – крупнейшие таксомоторные компании, у которых нет такси. Airbnb – номер один в мире по бронированию отелей, но не владеет ни одним отелем. Amazon – у него нет ни одного физического магазина.
Так что, если вы не можете прикоснуться к чему-либо, это совсем не значит, что оно ничего не стоит.
Надо ли вкладывать в биткойн
Как бы ни был интересен биткойн, такие инвестиции несут очень высокие риски. А волатильность биткойна делает фондовый рынок скучным для спекулянтов. Спекуляции в биткойне могут принести одним трейдерам миллионы, и других оставить без штанов.
Возможные пути развития событий:
- Есть высокая вероятность того, что биткойн заменит собой традиционные ценности, например золото. И в него будут вкладывать, как в "защитный актив".
- Есть небольшая вероятность, что он станет основой транзакций для товарно-денежных взаимоотношений в будущем. Заменит собой доллар на мировой арене, для международных платежей на уровне государств или крупных корпораций.
- Есть низкая вероятность того, что он используется в качестве денег обычными людьми, для покупки обыденных вещей, например кофе или кроссовок.
Как безопасно вложить в биткойн
Есть несколько способов вложить в биткойн:
- Можно построить майнинговую ферму и начать добывать еще не найденные монеты. Для этого нужны первоначальные инвестиции на покупку оборудования, и постоянные платежи за электроэнергию. Плюс потребуется много удачи. Чем больше биткойнов уже найдено, тем сложнее добывать новые монеты.
- Можно просто купить криптовалюту. Но это несет очень высокие риски, так как цена биткойна уже выше $58 тыс. В случае падения можно потерять очень значительные суммы денег.
- Можно инвестировать в различные фонды, инвестирующие в биткойн. Уже появились ETF, нацеленные на криптовалюты.
- Можно еще инвестировать в компании, делающие ставки на будущее биткоина. Например, Tesla.
Но из-за того, что за биткойном нет никакого физического обеспечения, он крайне волатилен.
Например, когда Илон Маск объявил, что Tesla купила $1,5 млрд цифровой валюты - стоимость биткойна резко выросла. Затем, когда в Tesla объявили, что и вскоре начнут принимать биткойн в качестве оплаты за свои продукты - стоимость биткойна опять выросла.
А что будет, если вдруг Илон Маск скажет, что он ошибался, и объявит, что Tesla уже избавилась от всех ранее купленных биткойнов? Цена резко рухнет?
То, что быстро растет, может так же быстро падать.
Но кроме Tesla, многие компании сейчас агрессивно инвестируют в биткойн. За последние 12 месяцев PayPal, Grayscale и Square стараются скупать 100% всех недавно добытых биткоинов. Финансовые корпорации также не остаются в стороне: Fidelity, Citibank, JP Morgan, Arc Financial, Mass mutual insurance, Microstrategy, Voyager digital и многие другие начали покупать биткойн.
В данный момент все крупные финансовые фирмы заняты скупкой биткойна, не заявляя об этом публично. Как только они установят свои начальные позиции, они один за другим начнут объявлять, что вкладывают свои средства в биткойн. И тогда цена еще вырастет.
Но предложение биткойна на рынке очень ограничено – никто не продает недавно добытые монеты. И это еще сильнее подстегивает цену.
Есть еще один серьезный риск из за того, крупные корпорации обратили свой взор на биткойн – у них есть огромные возможности для манипулирования рынком. И это очень опасно для множества частных инвесторов, вложившихся в биткойн.
Биткойн – угроза экологии
Предельные 25 миллионов монет никогда не будут добыты – затраты энергии на их добычу уже через 10 лет будут эквивалентны 40% от всего потребления энергии. Биткойн в одиночку уже уничтожил все зеленые инициативы по снижению потребления энергоресурсов.
Майнинг биткойнов чрезвычайно энергоемкий. Одна транзакция биткойна имеет тот же углеродный след, что и 680 000 транзакций Visa или 51 210 часов просмотра YouTube, согласно Кембриджскому индексу потребления электроэнергии биткойном.
Институт Oak Ridge (Огайо) рассчитал, что биткойн стоимостью в доллар потребляет 17 мегаджоулей энергии, что более чем вдвое превышает количество энергии, необходимое для добычи меди, золота и платины стоимостью в доллар.
Вывод
Только время покажет, будет ли биткойн продолжать расти или исчезнет, разорив при этом множество инвесторов.
Но на данный момент сообщения о близкой кончине биткойна сильно преувеличены. Пузыри лопаются только тогда, когда это кому-то выгодно. А биткойн пока что выгоден слишком многим.
Скорее всего, мы всё еще не понимает, что биткойн уже пришел всерьез и надолго, и больше никуда не денется.
Лично для меня, как мелкого частного инвестора, вкладывать в биткойн уже поздно. Но я активно рассматриваю другие варианты для инвестиций в криптовалюты. Это очень интересный актив, не зависящий от инфляции и от политики. Не зря многие государства уже обратили на эту сферу свое внимание, и вполне серьезно рассматривают создание национальных криптовалют.
Но это может быть и концом криптовалют. Если их станет слишком много, то цена пойдет вниз.
Спасибо, что дочитали до конца. Подписывайтесь на мой канал и ставьте лайки, пишите комментарии. Очень важно видеть обратную связь от аудитории.