Всем привет!
Давайте рассмотрим, что выгоднее облигации или банковский вклад? В конце статьи вы сделаете для себя выводы и решите, что подходит именно Вам!
Облигации
Многим известно, что раньше доход по облигациям не облагался налогом 13%. Но с 2021 года таких "плюшек" уже нет... С 2021 года купонный доход по любым облигациям облагается налогом в 13%.
Брокер, являющийся налоговым агентом - спишет с владельца облигации все налоги. Есть некоторые исключения, по которым брокер может не удерживать налог. Но это не освобождает от уплаты налога. Придется делать это самостоятельно.
Если брокер не смог удержать налог с купонов, данные о задолженности передаются в ФНС. Налоговая "выставит счет" владельцу облигации в следующем году. Налог нужно будет уплатить до 1 декабря текущего года (например в 2022 году за 2021).
Облигации хранятся в Национальном расчетном депозитарии (НРД) Московской Биржи - это центральный депозитарий России. Надежнее места для хранения облигаций в России просто не существует – кредитный рейтинг НРД (ВВВ) выше, чем суверенный рейтинг РФ (ВВВ-). Даже если брокер, через которого вы купили бумаги – банкрот (хотят прецедентов банкротств брокеров гораздо меньше, чем банков), облигации останутся у инвестора.
Банковский вклад
Вклады тоже стали облагать налогом, но там зависит от суммы вклада. Вводится налоговая ставка в 13% на доход, превышающий не облагаемую сумму по процентам со вклада. Необлагаемая сумма = ставка ЦБ Х 1 млн. рублей.
На сегодняшний день ключевая ставка 4,50%, т.е. простыми словами не облагаемый доход по вкладу составляет 1 000 000 руб * 0,045 = 45 000 руб.
Все данные по полученным процентным доходам по вкладам банки передают в Федеральную налоговую службу. По истечению года - налоговая сама произведет расчет и если вы превысили не облагаемую сумму - рассчитает налог к уплате.
Банки теперь не вмешиваются в налогообложение вкладов. А просто передают данные в ФНС. Если ваш доход превысит необлагаемый процентный доход - вам придет уведомление о возникновение налоговой задолженности. Заплатить налоги вы должны самостоятельно.
Крайний срок уплаты налогов - до 1 декабря текущего года. Налоги на доходы от вкладов полученных в 2021 году нужно заплатить до 1 декабря 2022 года (также как и по облигациям).
Депозиты банков в пределах 1.4 млн руб. застрахованы государством.
Среди облигаций есть сопоставимые с вкладом по надежности инструменты: облигации России (их называют ОФЗ - облигациями федерального займа), облигации Сбербанка, Газпрома и некоторых других системообразующих компаний с государственным участием.
Так что же выбрать?
Важным вопросом является динамика процентных ставок. Если ставки будут расти, то лучше обратить внимание на бумаги (облигации) с коротким сроком до погашения (более короткой дюрацией). Если ставки будут снижаться, то имеет смысл покупать длинные облигации. Ключевую роль в динамике ставок играет уровень ключевой ставки, который устанавливает Банк России в ходе регулярных заседаний.
По мере роста спроса на определенный выпуск облигаций его цена начинает расти, а доходность снижаться. В условиях снижения ставок спрос растет на все бумаги, но в первую очередь инвесторы покупают ОФЗ и ликвидные бумаги крупных компаний с высокими кредитными рейтингами. Корпоративные облигации второго эшелона отстают. Это значит, что повышенную доходность следует искать именно в них.
У меня на данный момент в портфеле есть облигации 4-х эмитентов:
В планах пару коротких ОФЗ взять и нарастить ПИК с ГК Пионер (это две строительные компании, в которых я уверен, т.к. одна из них является членом наших СРО и более менее в курсе об их текущем состоянии).
Почему облигации доходнее вкладов? Потому что облигация – это прямой кредит компании без посредничества банка. Инвестируя в облигации, мы лишаем банк его части дохода, забирая его себе.
Облигации сопоставимы по надежности, но доходнее депозитов.
Хорошо подходят для тех, кто хочет самостоятельно управлять своими инвестициями.
Пример по вкладам (с фильтрами - сумма вклада 1 млн. руб , срок на 3 года и с возможность пополнения):