Данная статья посвящена такому феномену, когда вокруг какой-либо компании сформировался позитивный новостной фон, выходят положительные новости, но цена акций идет вниз.
Тем, кто имеет опыт торговли, наверняка будет это интересно, ведь наверно у каждого бывало, что покупаешь на позитивных новостях,
с мыслями "ну щас точно заработаю", а цена идет вниз, абсурд. Тем, кто только интересуется, тоже будет полезно, надо же знать к чему готовиться.
О том, что не стоит покупать на позитивных новостях я читал давно, еще до прихода на рынок, Джесси Ливермор дал это четко понять в своей книге, но в полной мере я это не осознавал, пока сам не разглядел как нас(хомяков, миноритариев) раздевают этими новостями.
Разберем на примере Роснефти
Роснефть, в принципе, неплохая компания, крупнейшая в России, себестоимость добычи нефти самая низкая среди конкурентов, глава компании Игорь Сечин в хороших отношениях с Владимиром Путиным и бла бла бла... Но у всего есть своя цена, адекватная цена. В какой то момент компания стала стоить слишком дорого, коррекция намечалась давно. Но перед коррекцией, давай-те посмотрим какие выходили новости по компании.
С 23 по 26 марта по Роснефти и нефтяной отрасли шел позитив, пять позитивных новостей подряд. Казалось бы, нужно покупать Роснефть, ведь "там все у них растет, во всем Роснефть выигрывает , а рыночная коньюктура еще не учтена в котировках, да еще и от инфляции хеджирует", надо срочно брать. Но что же в этот момент происходило с котировками акций данной компании?? Что было бы, если б мы купили на всем этом позитиве? Смотрим.
Именно 26 марта, когда вышли позитивные новости, рост остановился.
Хотя и до этого позитив шел, но все равно цена акций снизилась, на 8% за несколько дней. Как так?!
Ну смотрите, за относительно короткий промежуток времени цена акций выросла больше, чем на 60%, это сильный результат, кто знал, тот покупал по 350-370 рублей, когда все казалось очень плохо . Теперь, у кого-то имеется 60-50% "бумажной" прибыли, которую нужно зафиксировать. Что бы зафиксировать, нужно кому-то продать. А как продать, когда компания росла целый год, почти без отката?! Никто в здравом уме не будет покупать на этих уровнях, кроме пары сотен "хомяков", у которых на всех 10 миллионов рублей не соберется , а у "больших пацанов" там позиции на миллиарды.
В этот момент, нужно создать спрос, нужно кому-то "впарить" свои акции по этим ценам. Тут в ход идет новостной поток, "вся херня", правда и не правда, надежды руководства, оценки аналитиков, какие-то статистики, в общем, что найдут. Тут все "опытные" инвесторы и спекулянты начинают бешено скупать акции. Именно в этот момент большие игроки и инсайдеры скидывают им свои позиции, фиксируя прибыль.
Все как обычно, "большие пацаны" заработали, а хомяки купили по хаям и прокатились по х*ям.
Рассмотрим еще примеры данного феномена.
Снова Роснефть, резкий позитивный новостной фон в январе этого года.
Смотрим как котировки акций отыгрывают этот позитив 19 января 2021 года.
Хм, странно, снова падение на позитиве, да еще и объемы повышены.
Тут фиксация прибыли началась числа с 15 января, но ажиотаж перекрывал все продажи и бумага росла, все кто хотел скидывал бумаги по "вкусным" ценам, "хомяки" массово закупились(смотрим объемы) и цена пошла вниз. А потом, эти самые хомяки и продадут "большим пацанам" и фондам эти бумаги, но уже со скидкой, цена пошла вверх, но мало кто из "хомяков" взял этот рост, они лучше купят по "хаям".
Алроса
Алроса - лидер алмазодобывающей отрасли мира(так они сами о себе пишут), тоже довольно неплохая компания, и все же всему есть разумная цена, по которой крупные игроки хотят зафиксировать свои спекулятивные позиции.
Мы видим, как с 11 по 15 апреля льется шквал позитивных новостей по поводу компании Алроса, все очень красиво звучит, надо брать!
Смотрим график.
Пять дней позитива закончились падением. Напомню еще раз: те кто покупал давно и имеют запас прибыли(это может быть менеджмент, прочие инсайдеры и крупные фонды), хотят зафиксировать прибыль, для этого нужно найти большой объем покупателей по текущим ценам, а для этого нужно создать спрос на бумагу, вызвать к ней интерес.
Газпром
Даже не стоит говорить, что это за компания.
Отмечу, что в данном случае бурный поток позитивных новостей 18 января текущего года, был разбавлен некоторым негативом, просто скрыть явный негатив было бы уже преступлением, но все же позитив преобладал.
Итак, волна позитива 18 января, по идее, должны быть активные покупки и рост котировок. Смотрим.
Как мы видим, 18 января цена акций пошла вниз.Хочу обратить ваше внимание, что цена остановилась в районе 211 рублей, где были большие объемы. Скорее все, те кто купил на позитиве, примерно по 225, не смогли больше терпеть убытки и начали продавать по 213-210, где "большие пацаны" все это и забрали.
Это не абстрактные предположения автора, а сухие факты - данные новостной ленты и графика. Основная мысль данной статьи - не нужно бездумно покупать на позитивных новостях, далеко не всегда это предвестник роста.