Что такое алготрейдинг?
Алготрейдинг — это современный тренд использования алгоритмов в торговле, трейдинге, который существенно изменил рынок. Надо понимать, что человеку конкурировать с автоматическими системами, использующими алгоритмы, практически невозможно, машины легко опережают людей в скорости, аккуратности вычислений и производительности.
Научитесь грамотно оценивать стоимость компании не только с фундаментальной точки зрения, но и «со стороны рынка» на курсе «Школа инвестиций» от SF Education!
У современного термина алготрейдинг, что означает алгоритмический трейдинг, существуют два основных значения:
1. Алготрейдинг как автоматизированная система, которая может заниматься сделками без участия человека, следуя заранее заданному алгоритму.
В этом случае алгоритмы используют для извлечения прибыли посредством автоматического изучения рынка и позиций на нем. В Форексе эти алгоритмические системы называются «торговыми роботами».
2. Второе значение — это алгоритмическая торговля. То есть методика исполнения крупных заявок на рынке.
В этом случае алгоритмическую систему применяют для облегчения работы трейдеров при очень крупных сделках, но которые нужно совершить как можно незаметнее, чтобы не привлекать ненужное внимание.
При этом заявка делится на части и открывается постепенно, по 1-3 позиции за раз, согласно заданным правилам. Поэтому эти алгоритмы были созданы для того, чтобы трейдерам не нужно было делить большую заявку на несколько маленьких вручную.
Основная форма алгоритмической торговли — это HFT-трейдинг, англоязычное сокращение, которое означает высокочастотный алготрейдинг. Смысл в том, что сделки заключаются за секунды и даже за доли секунд. Понятно, что основное преимущество данной системы — ее высокая скорость. На нашем открытом курсе «Количественные финансы. Высокочастотный трейдинг» мы рассказываем о высокочастотном трейдинге подробнее.
В чём суть алготрейдинга?
Алготрейдеры пользуются в своих расчетах теорией вероятности, делая их на основе предыдущих повторяющихся моделей и прогнозируя возможность повторения этих условий в будущем.
Алгоритм трейдинг подбирает правила по открытию позиций. Но надо помнить, что никакой, даже самый эффективный робот не может гарантированно предсказать будущее, поэтому нет и универсальных правил, которые работают везде и всегда.
Большие инвестиционные корпорации получают ежедневную прибыль при использовании алгоритма трейдинга благодаря тому, что у них есть сотни серий роботов, которые работают с тысячами инструментов.
Алгоритмическая торговля
Алгоритмическую торговлю на биржах ведут торговые роботы. Для работы на Форексе такими роботами пользуются не только обычные трейдеры, но банки. Алгоритмы на Форексе помогают быстро обновлять котировки или моментально реагировать на любые, даже самые малые, изменения на рынке.
Алготрейдинг часто используется при работе на крупных фондовых биржах.
Есть несколько вариантов стратегий алгоритмической торговли на фондовом рынке:
1. Использование систем технического анализа. При этом стратегия, при помощи аналитических инструментов, строится на выявлении и использовании неэффективности и закономерностей процессов.
2. Парные трейдинги. Здесь используются два инструмента.
3. Маркет-мейкеры, т.е. стратегии, которые поддерживают рыночную ликвидность. Такой алгоритм трейдинг получает прибыль благодаря быстрому потоку данных и его учету.
4. Front running — система выявляет крупные заявки, ловит колебания благодаря скорости анализа данных на рынке.
5. Арбитраж — в этом случае система производит арбитражные сделки.
6. Торговля волатильностью является самым сложным видом алготрейдинга, в этом случае требуется команда профессионалов и большие вычислительные мощности.
Также алготрейдинг с успехом используется и в активно развивающейся сфере криптоиндустрии.
Выработка стратегий для алготрейдинга
С чего начать? Правильный выбор стратегии алготрейдинга является основным компонентом вашего успеха на рынке. Выбирать стратегию нужно даже при использовании алгоритмической торговли, когда сделки автоматически открываются. При разработке торгового робота план действий закладывается в алгоритм, так что вам заранее нужно выбрать подходящий вариант стратегии, под который и адаптируют робота.
Важно помнить, что программа должна быть написана профессионалами, которые знакомы не только с программированием, но и хотя бы с основами трейдинга.
Алготрейдинг делится на количественную и высокочастотную торговлю.
1. Количественная торговля — стратегия строится на математических моделях, которые выявляют недооцененные или переоцененные активы, при этом стремятся сформировать алгоритмы с наиболее точными прогнозами. Среди этих трейдеров много специалистов в области экономики, математики, программирования. Нередко они образуют команды, потому что коллективно работать выгоднее при условии конкуренции с большими компаниями.
2. Самым популярным видом алготрейдинга на данный момент является высокочастотная торговля. При этом заключаются многочисленные сделки по разным инструментам, преимуществом роботов перед живыми трейдерами здесь является их высокая скорость. Прибыль от отдельных сделок может быть незначительной, но их большое количество все компенсирует.
Алготрейдинг для начинающих — это классическая спекулятивная стратегия, когда покупают активы и перепродают по более высокой цене.
Частные инвесторы, которые работают с брокерами, обычно используют стратегию высокочастотного трейдинга, при этом специальных знаний не нужно.
Достоинства и недостатки алготрейдинга
Преимущества алготрейдинга — это, прежде всего, отсутствие у них недостатков ручной торговли.
Достоинства алготрединга:
1. Нет никаких физических ограничений, потому что программе не нужно тратить время ни на что другое, кроме работы.
2. Программы не подвержены эмоциональным срывам, усталости и так далее.
3. Строго и неуклонно следуют заданной программе.
Но нет ничего абсолютно идеального, и алгоритм трейдинг имеет свои недостатки:
1. Ошибки в программе. Если программист допустит ошибку, робот неуклонно будет следовать ошибочной программе и потеряет деньги.
2. Достаточная сложность программ. При разработке алгоритмов нужно разбираться не только в программировании, но и в трейдинге. Это достаточно сложно и требует опыта.
3. Отсутствие информации. В свободном доступе очень мало информации по алготрейдингу.
4. Недостаток гибкости при изменении рынка. В ручном режиме проще подстроиться под быстрые изменения, чем менять весь алгоритм в программе.
Как мы видим, и у роботов существуют свои проблемы, но они все же менее значимые, чем недостатки ручной формы трейдинга.
Научитесь грамотно оценивать стоимость компании не только с фундаментальной точки зрения, но и «со стороны рынка» на курсе «Школа инвестиций» от SF Education!
