Почему Биржевые Паевые Инвестиционные Фонды могут стать неплохим вариантом для вложения.

Есть такой контингент людей, которые считают, что вкладываясь в БПИФы человек тупо кормит своего управляющего. Мол, у большинства БПИФ(ПИФ) вся структура активов в открытом доступе, сделаю репликацию фонда сам и не буду отдавать комиссию от 0,6-1% до 3-4 % в год. Тут я с ними не могу не согласиться. Если собирать бумаги самому, то комиссию брокеру отдашь в разы меньше (0,05 % в открытии , 0,1% в бкс, 0,3 % в теньке)
Но у всего есть обратная сторона. Если рассматривать длинный горизонт инвестирования (3-5 лет), то предпочтительней выглядит БПИФ. Многие забывают, что дивиденды и купоны внутри фонда не облагаются НДФЛ (дивиденды и купоны реинвестируются в полном объёме), поэтому фонд эффективнее использует сложный процент, т.е если ты будешь покупать акции/ облигации сам, то с дивидендов/ купонов будешь платить 13%. Например, у нас 100 тысяч рублей, пусть средняя дивидендная доходность 8%, значит на налоги уйдёт 1040 рублей. Вдобавок, эти 6960 тяжело будет реинвестировать, потому что выбор будет небольшой , ну либо придётся купить гавна.
БПИФы , как правило, жестко привязаны к индексу . Это русский ETF (например, VTBX к Московской бирже), управляющий практически не участвует в жизни фонда, поэтому и комиссия, соответственно, минимальная.
Есть ещё ПИФы, где структура активов состоит из акций и облигаций (например, открытие «сбалансированный») комиссии здесь уже на порядок выше, так как управление фондом уже активное, т.е фонд уже не следует индексу или какому -то другому бенчмарку. Например, комиссия в данном фонде 3.9 % в год. Такие ПИФы или ПИФы облигаций рассматривать смысла не вижу. По крайне мере в ближайшее 2-3 года. Ключевые ставки будут иметь повышательный тренд, поэтому управляющему придётся каждый раз дёргаться и менять дюрацию на облигациях, следовательно все комиссии будут ложиться на фонд.
Накой нам тогда тратить на управляющего, когда можем сэкономить и купить, например, VTBX, а на облигации (SBRB)
SBRB - это индекс корпоративных облигаций (1-3 года), данный фонд практически повторяет индекс Московской биржи, здесь меньше участие управляющего, следовательно меньше расходов. Сильно швырять не будет, купоны налогом облагаться не будут, комиссия 0,8%.
Я ни в коем случае не призываю вкладываться исключительно в данные инструменты. Данные инструменты вы можете комбинировать с другими активами. У вас всего должно быть по чуть -чуть. Львиную часть все же предпочтительней вкладывать вне России.

Все выше изложенное - это субъективное мнение. Поэтому в чем -то обязательно ошибаюсь.